3 actions de puces IA à acheter alors que la vente massive se poursuit

Alors que les températures sont torrides dans une grande partie des États-Unis, les actions des puces IA se sont refroidies, le secteur subissant une pression vendeuse accrue cet été. Ce repli semble largement lié aux craintes d'un ralentissement des dépenses d'infrastructure IA. Cependant, les hyperscalers ont largement indiqué que leurs dépenses d'investissement ne feront qu'augmenter l'année prochaine, et Bank of America a récemment projeté qu'au niveau mondial, les dépenses d'investissement dans les datacenters cloud et IA augmenteront de 40 % à 50 % sur un an pour atteindre environ 1,5 billion de dollars en 2027.

Avec les dépenses d'infrastructure des datacenters toujours en plein essor, ce repli pourrait être une excellente occasion de s'emparer de ces trois actions de semi-conducteurs IA.

1. Nvidia : Toujours en tête

Développer

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variation du jour

(3,74 %) 7,37 $

Cours actuel

204,30 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,9 billions de dollarsLa capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie duale non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour

195,09 $ - 205,15 $

Plage sur 52 semaines

161,61 $ - 236,54 $

Volume

27,2K

Volume moyen

158,9M

Marge brute

74,15 %

Rendement du dividende

0,14 %

Nvidia (NVDA +3,74 %) reste le roi de l'infrastructure IA, et après le repli, elle se négocie à seulement 15 fois les bénéfices estimés des analystes pour son exercice 2028 (qui se termine en janvier 2028). C'est une aubaine pour une entreprise qui continue d'enregistrer une croissance rapide de ses revenus, notamment une croissance de 85 % au dernier trimestre.

Ce que j'apprécie vraiment chez Nvidia, cependant, c'est la façon dont l'entreprise s'est discrètement transformée en un ensemble complet d'infrastructure IA. Ses unités de traitement graphique (GPU) restent son principal moteur de revenus, et sa plateforme logicielle omniprésente CUDA offre un large fossé pour ses puces dans l'entraînement des modèles IA.

Cependant, l'entreprise possède également un portefeuille de réseau de premier ordre ; son « acquisition » de Groq lui a donné une puce conçue spécifiquement pour l'inférence ; et elle plonge tête la première dans le marché des unités centrales de traitement (CPU) pour datacenters, qui devrait exploser avec l'essor de l'IA agentique. Cela lui permet d'offrir des systèmes complets de bout en bout pour des tâches IA spécifiques et devrait contribuer à une croissance forte et continue.

À sa valorisation actuelle, Nvidia est une action à posséder.

2. AMD : Porté par les tendances de l'inférence et de l'IA agentique

Développer

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Variation du jour

(0,37 %) 1,91 $

Cours actuel

518,02 $

Points clés

Capitalisation boursière

$844BMarket La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie duale non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour

498,43 $ - 522,84 $

Plage sur 52 semaines

141,60 $ - 584,73 $

Volume

4,1K

Volume moyen

36,7M

Marge brute

47,09 %

Advanced Micro Devices (AMD +0,37 %) a connu une année faste, mais elle aussi a reculé par rapport à ses sommets. Ce qui est passionnant avec AMD, c'est qu'elle profite de deux des tendances les plus puissantes de l'IA en ce moment.

La première est l'inférence, où ses GPU rivalisent bien avec les offres de Nvidia, grâce à leur conception en chiplets qui permet de les associer à plus de mémoire. AMD a conclu des partenariats avec OpenAI et Meta Platforms, et les grosses commandes pour ses nouveaux GPU devraient commencer à être expédiées bientôt. Il a également été rapporté qu'elle pourrait avoir un accord avec Anthropic.

En plus de cela, AMD est un leader des CPU pour datacenters.

Parce que les CPU sont le matériel approprié pour gérer les agents IA, le nombre de CPU utilisés dans les datacenters IA devrait monter en flèche. Alors qu'auparavant, le ratio GPU/CPU dans les serveurs de datacenters IA conçus pour l'entraînement était de 8:1, les experts prévoient que ce ratio évoluera vers 1:1 avec une infrastructure conçue pour soutenir l'IA agentique. AMD estime que le marché total adressable des CPU pour datacenters augmentera à un taux annualisé de 35 % pour atteindre 120 milliards de dollars d'ici 2030.

Entre ses opportunités GPU et CPU, AMD semble bien positionnée pour une croissance solide.

Source de l'image : Getty Images.

3. Broadcom : Le leader des puces sur mesure

Développer

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variation du jour

(5,00 %) 18,53 $

Cours actuel

389,31 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,8 billion de dollarsLa capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie duale non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour

376,89 $ - 395,03 $

Plage sur 52 semaines

269,58 $ - 495,00 $

Volume

2,7K

Volume moyen

26,5M

Marge brute

65,66 %

Rendement du dividende

0,65 %

Broadcom (AVGO +5,00 %) est une autre entreprise au bord d'une croissance explosive de ses revenus qui a été prise dans la déroute de l'infrastructure IA. Le repli de l'action a ramené sa valorisation à seulement 19 fois les estimations de bénéfices des analystes pour son exercice 2027 (qui se termine en novembre 2027).

Cependant, l'entreprise devrait voir ses revenus de puces sur mesure bondir à bien plus de 100 milliards de dollars l'année prochaine. C'est plus que les près de 64 milliards de dollars de revenus totaux qu'elle a générés l'année dernière et cinq fois les revenus IA qu'elle a produits. L'activité de puces sur mesure de l'entreprise décolle avec le succès des unités de traitement tensoriel (TPU) d'Alphabet, qu'elle a aidé le géant de la recherche à développer. Cela a conduit d'autres clients hyperscalers à se tourner vers ses services ASIC (circuit intégré spécifique à une application) pour les aider à développer des puces IA sur mesure.

Broadcom a également été un leader dans les réseaux de datacenters. C'est une activité en croissance rapide qui peut également être directement liée à son activité de puces sur mesure. Compte tenu des perspectives de croissance de l'entreprise, l'action est tout simplement trop bon marché à ces niveaux.