IJR vs. VB : Quel ETF small-cap est le meilleur achat pour les investisseurs ?

L'iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR 1,17 %) offre aux investisseurs une exposition concentrée au S&P SmallCap 600, tandis que le Vanguard Small-Cap ETF (VB 1,12 %) propose une tranche plus large et moins coûteuse du marché des small caps.

Les investisseurs en quête de croissance dans les petites entreprises comparent souvent ces deux fonds. Tous deux ciblent les petites entreprises américaines, mais leurs indices sous-jacents et leurs règles de sélection des actions entraînent un nombre de titres différents et des biais sectoriels distincts – ce qui influe sur leurs performances selon les cycles de marché.

Aperçu (coût et taille)

| Indicateur | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Émetteur | Vanguard | iShares | | Ratio de frais | 0,03 % | 0,06 % | | Rendement sur 1 an (au 8 juillet 2026) | 23,73 % | 29,95 % | | Rendement du dividende | 1,19 % | 1,11 % | | Bêta | 1,10 | 1,08 | | Actifs sous gestion | 188,6 milliards de dollars | 111,3 milliards de dollars |

Le bêta mesure la volatilité du cours par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an correspond au rendement total des 12 derniers mois. Le rendement du dividende est le taux de distribution sur les 12 derniers mois.

VB est l'option la moins chère, avec un ratio de frais de 0,03 % contre 0,06 % pour IJR. Les deux fonds offrent des rendements de dividende comparables, d'environ 1,1 % à 1,2 %.

Comparaison des performances et du risque

| Indicateur | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (28,16 %) | (28,01 %) | | Croissance de 1 000 dollars sur 5 ans (rendement total) | 1 445 dollars | 1 430 dollars |

Ce qu'il y a dedans

Lancé en 2000, IJR suit l'indice S&P SmallCap 600 et détient 652 actions. Ses poids sectoriels les plus importants comprennent les services financiers à 17,0 %, l'industrie à 15,6 % et la technologie à 15,5 %. Ses principales positions en actions incluent FormFactor (FORM +5,22 %) (NYSE:FORM) à 0,7 %, Viasat (VSAT 3,55 %) à 0,7 % et Molina Healthcare (MOH 0,84 %) à 0,6 %.

VB suit l'indice CRSP US Small Cap et détient un portefeuille bien plus vaste de 1 310 actions. Ses poids sectoriels les plus importants comprennent l'industrie à 20,6 %, la technologie à 19,3 % et les services financiers à 12,3 %. Les principales participations du fonds incluent Flex (FLEX +1,41 %) à 0,7 %, Astera Labs (ALAB +2,84 %) à 0,6 % et Ciena (CIEN +5,41 %) à 0,5 %. VB a été lancé en 2004.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

La principale différence entre ces deux fonds se résume à un compromis familier : concentration contre largeur. La focalisation plus étroite d'IJR sur le S&P SmallCap 600 – un indice doté de filtres de rentabilité intégrés – l'a aidé à devancer VB au cours de l'année écoulée, et ce filtre de qualité mérite d'être souligné. L'indice basé sur CRSP de Vanguard ne filtre pas la rentabilité de la même manière, ce qui signifie que VB capture une plus large portion de l'univers des small caps, y compris des entreprises plus jeunes ou moins établies qu'IJR exclurait.

La récente surperformance d'IJR ne doit pas être interprétée comme un avantage permanent. Les ETF small caps comme ceux-ci peuvent fluctuer considérablement en fonction du cycle de marché – le biais de rentabilité d'IJR devrait l'aider à mieux résister lorsque les investisseurs deviennent prudents, tandis que le filet plus large de VB peut capter davantage de hausse lorsque les noms plus petits et plus risqués rebondissent.

Pour les investisseurs soucieux des coûts, le ratio de frais ultra-faible de 0,03 % de VB est difficile à battre, et son nombre de titres beaucoup plus élevé donne aux investisseurs une exposition à une tranche plus large du marché des small caps. Pour ceux qui sont prêts à payer quelques points de base supplémentaires, le filtre qualité d'IJR a historiquement apporté un peu de stabilité lors des périodes plus agitées. Quoi qu'il en soit, les deux fonds offrent un moyen simple et peu coûteux d'ajouter une exposition aux small caps dans les portefeuilles des investisseurs.