Le successeur de Warren Buffett, Greg Abel, a 30 % du portefeuille d'investissement de 343 milliards de dollars de Berkshire Hathaway investi dans 2 actions d'IA fondamentales.

C'est une année de nouveaux départs pour le conglomérat de plusieurs billions de dollars que Warren Buffett a contribué à bâtir, Berkshire Hathaway (BRKA 1,02 %)(BRKB 1,70 %). Après la retraite de l'Oracle d'Omaha en tant que PDG le 31 décembre, Berkshire a son premier nouveau dirigeant depuis plus d'un demi-siècle.

Le protégé de Buffett, Greg Abel, est désormais aux commandes – et il n'a pas perdu de temps pour se faire remarquer. Depuis qu'il a pris les rênes, Abel a complètement quitté 16 positions et a accumulé une participation colossale dans la maison mère de Google, Alphabet (GOOGL 1,32 %)(GOOG 1,35 %). Lorsqu'on combine avec la plus grande position de Berkshire, Apple (AAPL +1,00 %), Abel a 30 % du portefeuille d'investissement de 343 milliards de dollars de Berkshire investi dans deux actions fondamentales de l'intelligence artificielle (IA).

Warren Buffett a pris sa retraite en tant que PDG de Berkshire Hathaway le 31 décembre. Source de l'image : The Motley Fool.

Alphabet : 9,1 % des actifs investis

Il n'y a pas d'action que Greg Abel ait achetée plus agressivement depuis qu'il a pris la tête de Berkshire il y a un peu plus de six mois qu'Alphabet.

Au cours du premier trimestre, il a plus que doublé la participation de Berkshire dans les actions de catégorie A d'Alphabet (GOOGL) et a ouvert une position dans ses actions de catégorie C (GOOG). Plus récemment, Berkshire s'est engagé à acheter un placement privé de 10 milliards de dollars à Alphabet (5 milliards de dollars pour chaque catégorie d'actions).

Développer

NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation du jour

(-1,32 %) -4,86 $

Cours actuel

362,17 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

4,4 billions de dollarsLa capitalisation boursière est calculée à partir des seules actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour

358,03 $ - 367,75 $

Plage 52 semaines

174,38 $ - 408,61 $

Volume

796,3 mille

Vol. moyen

31,5 millions

Marge brute

60,43 %

Rendement du dividende

0,23 %

Alphabet coche une case importante pour Abel et son prédécesseur, Warren Buffett. À savoir, il offre un fossé économique durable. Le moteur de recherche Google a représenté environ 91 % du trafic mondial de recherche Internet en juin. Lorsqu'on y ajoute la plateforme de streaming YouTube, le deuxième site le plus visité de la planète, il est facile de comprendre comment Alphabet dispose d'un tel pouvoir de fixation des prix publicitaires.

Mais le moteur de croissance d'Alphabet est alimenté par la plateforme de services d'infrastructure cloud Google Cloud et son intégration de l'IA. Depuis que Google Cloud a commencé à offrir à ses clients l'accès à l'IA générative et aux solutions de grands modèles de langage, la croissance des ventes de ce segment à forte marge est repartie à la hausse, passant de 28 % au premier trimestre 2025 à 63 % au trimestre comparable se terminant en mars 2026.

Source de l'image : Apple.

Apple : 20,5 % des actifs investis

Bien que Warren Buffett ait vendu 75 % de la participation de Berkshire Hathaway dans Apple au cours des neuf trimestres précédant sa retraite, la participation restante représente encore plus d'un cinquième des actifs investis.

Lorsque Buffett a commencé à vendre un nombre substantiel d'actions Apple, il a présenté cette décision comme étant motivée par des considérations fiscales lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway en 2024. Mais dans la première lettre de Greg Abel aux actionnaires, il a qualifié Apple de société à effet de composition sur plusieurs décennies. Malgré avoir été fortement vendue par Buffett, Apple ne va nulle part.

Développer

NASDAQ : AAPL

Apple

Variation du jour

(1,00 %) 3,10 $

Cours actuel

313,76 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

4,6 billions de dollarsLa capitalisation boursière est calculée à partir des seules actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour

307,07 $ - 314,82 $

Plage 52 semaines

201,50 $ - 317,40 $

Volume

2,2 millions

Vol. moyen

54 millions

Marge brute

47,86 %

Rendement du dividende

0,34 %

Pendant bien plus d'une décennie, les appareils physiques tels que l'iPhone, le Mac et l'iPad ont fait battre le cœur d'Apple. Cependant, le PDG Tim Cook a tracé une nouvelle voie. Il transforme Apple en une entreprise axée sur les plateformes, dirigée par des services d'abonnement à forte marge qui fidéliseront les clients à l'écosystème Apple, et par l'intégration de solutions d'IA.

En juin 2024, lors de la conférence mondiale des développeurs d'Apple, l'entreprise a dévoilé Apple Intelligence. L'outil d'IA générative d'Apple a été introduit dans ses appareils physiques fin 2024/début 2025. Il vise à aider les utilisateurs à résumer des textes et à améliorer considérablement la connaissance contextuelle de Siri à l'écran.

Bien qu'Apple reste dépendante des ventes de ses appareils physiques, ses services d'abonnement et l'intégration de l'IA devraient améliorer la fidélité des clients et renforcer les marges de l'entreprise.