ExxonMobil contre Chevron : quelle action pétrolière à dividendes est le meilleur achat pour un revenu passif à vie ?

ExxonMobil (XOM -0,56%) et Chevron (CVX +1,13%) sont les poids lourds incontestés des dividendes dans le secteur pétrolier. Exxon a augmenté son dividende pendant 42 années consécutives, tandis que Chevron a effectué 39 hausses annuelles consécutives de son dividende. Les deux géants pétroliers offrent des rendements de dividende actuels supérieurs à la moyenne (celui d'Exxon est de près de 3% tandis que celui de Chevron est supérieur à 4%, soit plus du double du rendement de 1,1% du S&P 500).

Voici un examen plus approfondi pour déterminer lequel de ces meilleures actions pétrolières à dividendes est le meilleur à acheter dès maintenant pour ceux qui recherchent un revenu passif à vie.

Source de l'image : The Motley Fool.

Analyse approfondie de ces meilleures actions pétrolières à dividendes

ExxonMobil et Chevron ont des modèles d'affaires similaires. Ce sont toutes deux des entreprises énergétiques intégrées qui exploitent des activités de production pétrolière et gazière en amont, des actifs de transport intermédiaire, ainsi que des opérations en aval dans la chimie et le raffinage. Cette intégration les aide à maximiser la valeur de chaque baril de pétrole qu'elles produisent. Elles possèdent également des opérations à grande échelle et diversifiées à l'échelle mondiale. Ces caractéristiques permettent aux géants pétroliers de générer des flux de trésorerie moins volatils que d'autres dans le secteur pétrolier.

En conséquence, elles peuvent générer des flux de trésorerie importants à des prix du pétrole plus bas. Par exemple, ExxonMobil prévoit de produire 145 milliards de dollars de trésorerie excédentaire cumulée entre 2026 et 2030 avec un pétrole à 65 dollars. Cela lui donnera les moyens de restituer régulièrement plus de liquidités aux actionnaires via une augmentation des dividendes et des rachats d'actions. Pendant ce temps, Chevron peut générer suffisamment de liquidités avec un pétrole à 60 dollars pour financer son programme d'investissement, augmenter son dividende et racheter des actions dans le bas de sa fourchette annuelle cible de 10 à 20 milliards de dollars d'ici 2030.

Développer

NYSE: XOM

ExxonMobil

Variation du jour (-0,56%) -0,80 $

Prix actuel 140,89 $

Points clés

Capitalisation boursière $585BMarket cap calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier. Capitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour 139,82 $ - 143,99 $

Plage sur 52 semaines 105,53 $ - 176,41 $

Volume 40

Vol. moyen 17,6 millions

Marge brute 20,92 %

Rendement du dividende 2,89 %

Chevron et Exxon complètent leurs flux de trésorerie plus résilients par des bilans solides. Ils possèdent chacun une note de crédit AA-, la meilleure note du secteur pétrolier.

Avec des modèles d'affaires résilients, des flux de trésorerie solides et des bilans solides, leurs deux dividendes à haut rendement reposent sur des bases durables.

Quel avenir pour ces meilleures actions pétrolières à dividendes ?

Exxon et Chevron ont présenté des plans de croissance clairs jusqu'en 2030. Exxon prévoit d'augmenter sa capacité de bénéfices annuels de 25 milliards de dollars et ses flux de trésorerie de 35 milliards de dollars d'ici 2030, par rapport à 2024, aux mêmes prix et marges. Cela implique une croissance annuelle composée des bénéfices de 13 % et une croissance des flux de trésorerie à deux chiffres, avec des taux de croissance par action encore plus élevés grâce à son programme de rachat d'actions. Exxon compte réaliser cette croissance en investissant dans le développement de ses actifs avantageux (ceux avec les rendements et marges les plus élevés) et en poursuivant son initiative d'économies structurelles de premier plan dans le secteur.

Développer

NYSE: CVX

Chevron

Variation du jour (1,13 %) 1,96 $

Prix actuel 175,97 $

Points clés

Capitalisation boursière $350BMarket cap calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier. Capitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage du jour 174,95 $ - 178,58 $

Plage sur 52 semaines 146,49 $ - 214,71 $

Volume 9,4 mille

Vol. moyen 10 millions

Marge brute 15,15 %

Rendement du dividende 3,97 %

Pendant ce temps, Chevron prévoit d'afficher une croissance annuelle du flux de trésorerie disponible supérieure à 10 % d'ici 2030, en supposant un pétrole à 70 dollars le baril en moyenne. Chevron compte sur une combinaison de sa fusion avec Hess, de projets d'expansion et d'économies pour alimenter son plan de croissance.

Les deux compagnies pétrolières prévoient de continuer à croître au-delà de 2030. En plus de continuer à explorer et à développer de nouveaux projets pétroliers et gaziers, elles accélèrent leurs investissements dans de nouvelles activités, notamment l'énergie bas carbone. Chevron investit dans les biocarburants (c'est le deuxième plus grand producteur américain), le gaz naturel renouvelable, l'hydrogène, le lithium et le captage et stockage du carbone. De plus, Chevron voit une énorme opportunité dans la construction de centrales électriques au gaz pour soutenir la demande croissante des centres de données d'IA.

Exxon poursuit ces mêmes marchés bas carbone et cherche également à construire des centrales au gaz pour alimenter l'IA. De plus, elle développe plusieurs nouvelles activités autour de solutions de produits innovantes, notamment les systèmes Proxxima technologiques et les matériaux carbonés. Exxon estime que ces nouvelles activités ont le potentiel d'atteindre 13 milliards de dollars de bénéfices annuels d'ici 2030.

C'est une course serrée

Exxon et Chevron ont été deux des meilleures actions pétrolières à dividendes à détenir au cours des dernières décennies. Elles resteront probablement deux des meilleures à garder à l'avenir pour ceux qui recherchent un potentiel revenu de dividendes passif à vie. Chevron est le meilleur achat en ce moment pour ceux qui cherchent un flux de revenus actuels plus élevé, tandis qu'Exxon est meilleur pour ceux qui recherchent une visibilité de croissance à plus long terme, compte tenu de ses opportunités commerciales supplémentaires.