CASHCAT bondit de près de 2000 % – Récapitulatif des protocoles clés de Robinhood

陶朱，金色财经

Résumé : Récemment, un Meme coin sur Robinhood a de nouveau le vent en poupe. Selon les données de CoinGecko, au moment de la rédaction, CASHCAT a bondi de près de 2 000 % sur Robinhood, avec un prix en hausse de 1 923,5 % sur 7 jours, atteignant un sommet de près de 0,15 dollar avant de s'établir à 0,1067 dollar.

Cet article se penche sur CASHCAT et fait le point sur les protocoles importants présents sur Robinhood.

I. CASHCAT, le phénomène sur Robinhood Chain

Le 1er juillet, Robinhood Chain a officiellement lancé son réseau principal public. Son positionnement central est la tokenisation des RWA et des actions américaines, avec la mise en ligne initiale de plus de 200 tokens correspondant à des actions et ETF américains, et l'annonce du déploiement simultané de protocoles DeFi comme Uniswap et 1inch dans son écosystème. Le même jour, Robinhood a annoncé son entrée sur le marché canadien, l'obtention d'une licence MAS à Singapour, et prévoit de lancer une fonction de trading par IA aux États-Unis.

Pour plus de détails, voir : « L'arrivée de Robinhood Chain : décrypter l'ambition de Robinhood de tout miser sur la finance on-chain ».

Mais c'est le Meme coin CASHCAT, au sein de l'écosystème Robinhood Chain, qui a d'abord attiré l'attention du marché.

La popularité fulgurante de CASHCAT est liée à l'histoire de Robinhood, aux déclarations du PDG de Robinhood, etc.

Selon un article du New Yorker de 2021 intitulé « Le grand pari de Robinhood » : lorsque Vlad Tenev et Baiju Bhatt ont transformé Chronos (le logiciel de trading haute fréquence qu'ils avaient développé) en une application de trading d'actions gratuite pour la génération Y, l'équipe avait initialement nommé le projet « CashCat », un nom inspiré par l'amour de Baiju Bhatt pour les chats et sa grave allergie aux chats. Par la suite, l'équipe a abandonné CashCat et a finalement adopté le nom de marque « Robinhood », plus porteur de sens. CashCat, bien qu'abandonné, refait surface avec éclat cinq ans plus tard.

De plus, le 8 juillet, le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a publié sur X : « Nous construisons la meilleure blockchain RWA, mais elle convient aussi aux projets Meme. »

Bien que le post X ne mentionne pas directement CASHCAT, la date de publication coïncide avec la flambée de CASHCAT, et le marché y voit généralement une prise de position de Vlad Tenev en faveur de l'écosystème Meme, renforçant ainsi l'engouement pour CASHCAT.

II. Quels sont les autres protocoles importants sur Robinhood ?

Selon les données de DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL de Robinhood Chain s'élève à 75,12 millions de dollars, en hausse de 60,4 % sur 24 heures. La capitalisation des stablecoins sur la chaîne atteint 268 millions de dollars, et le volume d'échanges DEX sur 24 heures dépasse 410 millions de dollars. La courbe de TVL montre une progression par paliers depuis le lancement du réseau principal, indiquant une entrée continue de capitaux dans son écosystème DeFi.

1. Morpho Blue

Morpho est déjà l'un des plus grands protocoles de prêt DeFi en termes de TVL, avec des caractéristiques telles que : prêts sans permission, marchés personnalisables, coffres Morpho, non-custodial, etc. Robinhood n'a pas développé son propre protocole de prêt, mais a directement adopté Morpho comme couche de prêt de son écosystème. Dans sa présentation officielle de Robinhood Chain, Robinhood indique que la chaîne offrira des primitives DeFi prêtes à l'emploi, dont le prêt et l'emprunt sont fournis par Morpho.

Le 1er juillet, lors du lancement de Robinhood Earn, Robinhood a précisé que son infrastructure de prêt sous-jacente repose sur le protocole Morpho, avec le soutien de partenaires industriels de premier plan comme Steakhouse, Ethena, Spark et Maple. Morpho n'est pas seulement un protocole de Robinhood Chain, il est devenu l'infrastructure centrale de Robinhood Earn.

Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL de Morpho Blue est de 6,983 milliards de dollars, avec un volume de prêts actifs de 3,76 milliards de dollars et des frais annualisés d'environ 216 millions de dollars. Historiquement, la TVL de Morpho Blue a connu une croissance rapide depuis 2024, se maintenant constamment au-dessus de 7 milliards de dollars, devenant ainsi l'un des plus grands protocoles de prêt DeFi.

2. Lighter

Lighter est l'un des premiers protocoles de contrats perpétuels intégrés à Robinhood Chain.

Selon CoinGecko, le volume d'échanges sur 24 heures de Lighter est de 1,285 milliard de dollars, en baisse de 8,7 % ; l'intérêt ouvert sur 24 heures est de 871 millions de dollars.

Lighter se concentre sur le trading de dérivés on-chain à faible latence et haute performance. Contrairement aux protocoles perpétuels traditionnels utilisant des AMM, Lighter adopte un modèle de carnet d'ordres à limite centrale (CLOB), prenant en charge les ordres limités, le matching en temps réel et une expérience de trading plus proche des exchanges centralisés, adaptée aux traders professionnels pour le trading haute fréquence et les transactions de grande taille. Toutes les transactions de Lighter sont réglées on-chain via des smart contracts, les utilisateurs conservant toujours la garde de leurs actifs, sans avoir à les confier à une plateforme centralisée. Le protocole propose actuellement des contrats perpétuels sur BTC, ETH et autres crypto-actifs, avec des fonctionnalités de levier, de règlement des frais de financement et de liquidation automatique.

Le 1er juillet, Robinhood a annoncé que Robinhood Wallet intègre nativement Lighter. Les utilisateurs éligibles peuvent accéder directement à Lighter depuis Robinhood Wallet pour trader des contrats perpétuels sur crypto-actifs, sans avoir à basculer vers une application tierce. Toutes les transactions sont réglées on-chain via les smart contracts de Lighter, Robinhood Wallet ne fournissant que la gestion de portefeuille et le point d'entrée, les actifs des utilisateurs restant sous leur propre garde.

3. Uniswap

Le 1er juillet, avec le lancement du réseau principal de Robinhood Chain, Uniswap est devenu l'un des premiers partenaires de l'écosystème. Selon l'annonce officielle de Robinhood, Uniswap déploiera un AMM dédié sur Robinhood Chain, en tant que protocole de liquidité public principal, fournissant des échanges au comptant et un support de liquidité pour des actifs comme les actions tokenisées dans Robinhood Wallet. Par ailleurs, les utilisateurs de Robinhood Wallet peuvent directement échanger des tokens, fournir de la liquidité et participer à l'écosystème Robinhood Chain via Uniswap, favorisant ainsi l'intégration des actifs financiers traditionnels avec la DeFi.

Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL d'Uniswap est de 3,013 milliards de dollars, le volume d'échanges DEX sur 30 jours atteint 36,51 milliards de dollars, les frais annualisés sont d'environ 844 millions de dollars, et les revenus annualisés du protocole sont d'environ 48,02 millions de dollars. Historiquement, la TVL d'Uniswap a connu une croissance rapide après l'été DeFi 2020, atteignant un sommet historique de près de 10 milliards de dollars en 2021, avant de se stabiliser entre 3 et 6 milliards de dollars depuis 2023. En tant que protocole d'échange décentralisé de premier plan, Uniswap maintient toujours une forte activité et liquidité.

4. dYdX Labs

Le 2 juillet, dYdX Labs a annoncé le lancement d'Arcus, un exchange décentralisé basé sur Robinhood Chain, prenant en charge le trading 24h/24 et 7j/7 de 95 tokens d'actions, de contrats perpétuels sur actions et de cryptomonnaies majeures, avec des frais zéro pour le trading au comptant de tokens d'actions.

Pour plus de détails, voir : « dYdX s'associe à Robinhood pour lancer Arcus : dYdX sera-t-il abandonné ? »

Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL d'Arcus n'est pas encore divulguée ; depuis son lancement, le volume d'échanges DEX est d'environ 239 100 dollars, le volume de contrats perpétuels est d'environ 1,05 million de dollars, et l'intérêt ouvert actuel est de 234 200 dollars. Arcus en est encore à un stade précoce de développement par rapport aux protocoles DeFi leaders.

5. Meridian Predict

Meridian Predict est un marché de prédiction décentralisé basé sur USDe, permettant aux utilisateurs de parier sur des événements liés aux cryptomonnaies, à la macroéconomie et à la géopolitique, avec un règlement exclusivement en USDe, sans restrictions de trading ni liste blanche. Outre le marché de prédiction, Meridian prend en charge les contrats perpétuels RWA et d'autres outils de contrats perpétuels, ainsi que d'autres primitives DeFi de base.

Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL de Meridian Predict est de 105 400 dollars, le volume d'échanges DEX sur 30 jours atteint 20 600 dollars, et les frais annualisés sont de 0. Meridian Predict en est encore à un stade précoce de développement.

6. AEON Protocol

AEON Protocol est l'un des DEX natifs de Robinhood Chain, utilisant un mécanisme ve(3,3) où les incitations à la liquidité sont déterminées par vote de gouvernance. Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL d'AEON Protocol est de 756 900 dollars.

7. Hoodbets

Hoodbets se positionne comme un marché de prédiction, permettant de créer des pools de prédiction sur des événements tels que les prix des actions. Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL de Hoodbets est de 748 700 dollars.

8. Sheriff V2

Sheriff V2 est un AMM DEX déployé sur Robinhood Chain, encore à un stade précoce de l'écosystème Robinhood Chain. Selon DeFiLlama, au moment de la rédaction, la TVL de Sheriff V2 est de 493 200 dollars.