Rapport hebdomadaire institutionnel Gate : le BTC se redresse à des niveaux bas, le volume de transactions des actions américaines sur Gate atteint un nouveau sommet.

Résumé

• Le marché des cryptos a vu une réparation de l'appétit pour le risque, BTC en hausse d'environ 6,8 % sur la semaine, ETH en hausse d'environ 12,2 % ; les flux ETF restent globalement négatifs, mais l'ETF ETH a déjà connu un léger reflux, le sentiment institutionnel passant de rachats paniqués à un réapprovisionnement prudent.

• La part des échanges de Perp sur actions TradFi est passée à environ 60 %–65 % ; le volume hebdomadaire de Gate TradFi se maintient à un niveau élevé d'environ 85 milliards de dollars, le CFD contribuant encore à environ 95 % des échanges, le volume des actions américaines en croissance pour la cinquième semaine consécutive et atteignant un nouveau sommet.

• La structure des échanges DEX continue de se diversifier, les volumes d'Uniswap et PancakeSwap en baisse, tandis que PumpSwap poursuit sa forte croissance, entraînant l'écosystème d'émission, de trading et de portefeuille de Solana à devenir la principale source de croissance des flux de capitaux et des revenus des protocoles.

• Le secteur LST se redresse également, les actifs mis en jeu d'ETH et SOL rebondissent avec l'amélioration de l'appétit pour le risque, tandis que la demande de prêt Aave se reconcentre sur le marché principal d'Ethereum.

• L'offre de stablecoins reste globalement faible, mais USDC renforce ses canaux institutionnels grâce au soutien de BNY Mellon et d'autres institutions ; la hausse des taux d'emprunt USDC sur Aave reflète le regain de demande pour une liquidité dollar de haute qualité, et les revenus des protocoles se déplacent des dérivés on-chain vers les portails de trafic Solana.

• L'OI du BTC est remonté d'environ 20,5 milliards de dollars à 22 milliards de dollars, le taux de financement restant positif, indiquant un retour des fonds à effet de levier ; le volume des options a également augmenté, le Skew 25D s'est corrigé à partir de valeurs négatives profondes, et le DVOL est tombé de 46–48 à 39–40.

• En juin, les volumes spot et futures de la plateforme Gate ont augmenté respectivement de 49,39 % et 11,19 % en glissement mensuel, les volumes spot et futures institutionnels de Gate ont augmenté respectivement de 17,71 % et 10,70 % ; la première semaine de juillet, le volume de CrossEx a augmenté de 26 % en glissement hebdomadaire.

1. Analyse des points clés du marché

La semaine dernière (du 29 juin au 5 juillet 2026), les marchés mondiaux ont été principalement motivés par le ralentissement de l'emploi aux États-Unis, la baisse des anticipations de taux et la reprise de l'appétit pour le risque. Les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis en juin ont été de 57 000, inférieures aux attentes du marché d'environ 115 000 ; les données d'avril et mai ont été révisées à la baisse de 74 000 au total ; le taux de chômage a légèrement baissé de 4,3 % à 4,2 %, mais principalement en raison d'une diminution de la participation au marché du travail.

Après la publication des données, les craintes du marché concernant une nouvelle hausse des taux de la Fed en juillet se sont atténuées. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a clôturé à environ 4,4477 % après des fluctuations hebdomadaires, le rendement à 2 ans est tombé à environ 4,13 %, et la pression sur les taux s'est légèrement atténuée. Les actions américaines ont globalement progressé au cours d'une semaine de trading raccourcie par les vacances : le Dow Jones a gagné environ 2,0 %, le S&P 500 environ 1,8 %, et le Nasdaq environ 2,1 %, mais les secteurs de l'IA et des semi-conducteurs ont connu des pressions de rotation, indiquant que les capitaux ne se tournent pas uniquement vers les actions de croissance à forte valorisation, mais réévaluent les actifs risqués dans un contexte de « ralentissement économique mais de politique moins agressive ». Du côté des matières premières, le pétrole a oscillé entre une prime de risque au Moyen-Orient et des attentes d'augmentation de la production de l'OPEP+, le WTI évoluant autour de 70 dollars ; l'or s'est maintenu à des niveaux élevés, reflétant la persistance des risques d'inflation et géopolitiques. Le marché des cryptos a bénéficié de la baisse des rendements obligataires américains, de l'atténuation des pressions sur la liquidité en dollars et de l'amélioration de l'appétit pour le risque sur les actions. BTC et ETH ont tous deux progressé au cours de la semaine, avec une élasticité plus forte pour ETH, indiquant une dispersion des capitaux des allocations défensives en BTC vers des actifs à bêta élevé.

2. Analyse de la liquidité

2.1 Les ETF restent en situation de sorties nettes évidentes, l'ETF BTC enregistre une sortie nette hebdomadaire d'environ 1,787 milliard de dollars

Du côté des ETF, l'ETF spot BTC a continué d'afficher des sorties nettes évidentes la semaine dernière. L'ETF spot BTC américain a enregistré une sortie nette hebdomadaire d'environ 1,787 milliard de dollars, poursuivant les pressions de rachats massifs de juin ; cependant, le 2 juillet, une entrée nette de 221,72 millions de dollars a été observée, mettant fin à une série de sorties d'environ 10 jours de trading cumulant environ 2,73 milliards de dollars. En termes d'évolution de l'AUM, l'actif net total de l'ETF spot BTC était d'environ 72,818 milliards de dollars le 26 juin, contre 74,369 milliards de dollars le 2 juillet, soit une augmentation d'environ 1,551 milliard de dollars, principalement due au rebond du prix du BTC compensant les rachats nets. Par produit, le 2 juillet, l'entrée la plus importante a été celle de FBTC de Fidelity, avec environ 166 millions de dollars, suivie de ARKB avec environ 91,84 millions de dollars ; la sortie la plus marquée a été celle d'IBIT de BlackRock, avec une sortie quotidienne d'environ 40,43 millions de dollars, et elle reste dans une dynamique de sorties consécutives.

Les pressions sur l'ETF spot ETH sont nettement inférieures à celles du BTC. Les données publiques quotidiennes cumulées montrent une sortie nette d'environ 13,65 millions de dollars du 29 juin au 2 juillet, avec des sorties de 30,04 millions de dollars et 27,6 millions de dollars respectivement le 29 et le 30 juin, et des entrées de 14,89 millions de dollars et 29,08 millions de dollars respectivement le 1er et le 2 juillet. L'AUM est passé d'environ 8,594 milliards de dollars le 29 juin à environ 9,020 milliards de dollars le 2 juillet, soit une augmentation d'environ 426 millions de dollars, provenant davantage du rebond du prix de l'ETH et d'un léger réapprovisionnement en capitaux. Au niveau des produits, ETHA figurait parmi les principales entrées les 1er et 2 juillet, avec environ 29,74 millions de dollars d'entrées le 2 juillet ; ETHE/ETHB et autres produits ont supporté l'essentiel des pressions de rachat au cours de la semaine.

Dans l'ensemble, le sentiment institutionnel n'est pas un virage général vers la hausse, mais un passage de rachats paniqués à un réapprovisionnement prudent : BTC a besoin d'un rétablissement des entrées d'IBIT pour confirmer la tendance, tandis qu'ETH montre un début de reflux à petite échelle de capitaux à des niveaux bas.

2.2 Liquidité TradFi

• Perp DEX TradFi : Au cours de la semaine écoulée, la structure des échanges de Perp DEX TradFi a continué de se concentrer sur les actions. La part des échanges de contrats perpétuels sur actions a rapidement augmenté pour atteindre environ 60 %–65 %, redevenant la dominante absolue du marché ; la part des échanges de matières premières, auparavant dominante, a continué de baisser pour atteindre environ 10 %–15 %, montrant un refroidissement de l'appétit pour les actifs refuges comme l'or et le pétrole brut. Parallèlement, la part des contrats sur indices/ETF s'est maintenue autour de 20 %, restant globalement stable ; les échanges d'autres classes d'actifs comme le forex, les obligations, les pré-IPO et les ETF restent faibles, contribuant peu au volume global, les capitaux continuant de se concentrer sur les produits actions à haute liquidité.

• Volume de trading Gate TradFi : Au cours de la semaine écoulée, le volume total de trading Gate TradFi était d'environ 85 milliards de dollars, en baisse d'environ 13 %–15 % par rapport à la semaine précédente. La semaine dernière, le volume total de trading approchait les 98 milliards de dollars, atteignant un sommet récent ; cette semaine, il est retombé à environ 85 milliards de dollars, mais reste supérieur aux niveaux de fin mai et début juin, montrant que l'activité globale reste stable. Le CFD reste l'activité centrale absolue. Le volume de trading CFD était d'environ 81 milliards de dollars, représentant environ 95 % du volume total. Bien qu'en baisse par rapport à la semaine dernière, il contribue toujours à la grande majorité du volume, continuant d'être la principale source de croissance de la gamme de produits Gate TradFi. Le Perp reste résilient. Le volume de trading Perp se maintient dans la fourchette de 400 à 500 millions de dollars, représentant environ 5 %, avec peu de changement global, indiquant que la demande de trading de produits dérivés reste stable dans un contexte d'atténuation de la volatilité du marché.

• Volume de trading des actions américaines sur Gate : Gate a officiellement lancé son service de trading d'actions américaines le 2 juin. Avec des avantages tels que le support d'actifs sous-jacents réels, la possibilité de trader directement avec USDT, l'absence de frais de détention de nuit et une liquidité élevée. Au cours de la semaine écoulée, le volume de trading d'actions américaines sur Gate a continué de croître rapidement, atteignant un nouveau sommet récent, en amélioration par rapport à la semaine précédente, prolongeant la tendance de croissance continue depuis début juin pendant cinq semaines. Avec le lancement progressif de fonctionnalités telles que le trading d'actions américaines, le trading avant et après la clôture, le trading sur le Web et le trading 24h/24 et 7j/7, la participation des utilisateurs n'a cessé de s'améliorer. Parallèlement, l'affaiblissement des données sur l'emploi aux États-Unis a stimulé le retour de l'appétit pour le risque sur le marché, et la vigueur des échanges d'actions américaines a également favorisé la croissance du volume de trading d'actions américaines sur la plateforme, reflétant l'entrée du secteur mondial des actions de Gate dans une phase d'expansion accélérée.

• Profondeur du carnet d'ordres TradFi : Nous avons sélectionné le XAUT, qui a le volume de trading TradFi le plus élevé, pour analyser la profondeur de son carnet d'ordres (Delta). Au cours de la semaine écoulée, les barres Delta vertes sont nettement plus nombreuses que les barres rouges, en particulier le 1er, 3 et 6 juillet, où plusieurs augmentations nettes de liquidité d'achat de 500 000 à 800 000 dollars sont apparues, indiquant que les teneurs de marché ont continuellement ajouté des ordres d'achat, la capacité de soutien du marché étant assez forte. Le prix du XAUT est passé d'environ 4 000 dollars à la fourchette de 4 160 à 4 180 dollars, tandis que la profondeur côté acheteur du carnet d'ordres a augmenté simultanément, suggérant que la hausse est davantage soutenue par une liquidité réelle que par une augmentation à court terme sur une faible profondeur. Bien que des Delta négatifs de 200 000 à 500 000 dollars soient apparus du 2 au 5 juillet, leur durée a été courte, sans former un retrait continu de liquidité, et leur impact sur le prix a été limité. Dans l'ensemble, l'injection récente d'ordres d'achat importants signifie qu'un support de liquidité solide s'est formé autour de 4 150 dollars. À court terme, si le sentiment de fuite vers la sécurité se poursuit, la structure de profondeur du XAUT reste favorable au maintien de la force du prix.

3. Aperçu des données on-chain

3.1 Les principaux DEX spot continuent de se refroidir, PumpSwap ramène le flux spéculatif de Solana sur le devant de la scène

La structure principale des échanges DEX a continué de changer cette semaine. Uniswap et PancakeSwap restent solidement en première et deuxième positions, mais leurs volumes ont légèrement baissé par rapport à la semaine précédente, sans expansion évidente du chiffre d'affaires des pools spot dominants. PumpSwap a au contraire continué de progresser, avec des volumes et un nombre de traders restant élevés, le flux spéculatif sur Solana se tournant vers des plateformes intégrant émission et trading secondaire. Meteora a également connu une certaine reprise, mais Raydium, Curve, Aerodrome et d'autres scénarios de liquidité plus matures ont été plus plats, les capitaux ne formant pas une hausse généralisée entre les chaînes.

3.2 L'offre de stablecoins globalement faible, mais le canal institutionnel d'USDC continue de s'ouvrir

L'offre de stablecoins est restée plutôt contractée cette semaine, la plupart des principaux actifs comme USDT, USDC, USDS, USD1, USDe ayant légèrement baissé, sans afflux massif de dollars nouvellement créés sur la chaîne. Relativement brillant, le PYUSD a connu une certaine expansion, et le DAI est resté relativement stable, reflétant une reconfiguration à petite échelle des capitaux entre les récits de régulation et de rendement. BNY Mellon a annoncé cette semaine qu'il soutiendrait la garde, les transferts, le minting et la destruction d'USDC sur sa plateforme d'actifs numériques, ce qui est une bonne nouvelle substantielle pour le canal institutionnel d'USDC. Parallèlement, la nouvelle de la participation de BlackRock, Google, Coinbase, etc., au soutien d'Open USD, montre également que la concurrence des stablecoins se déplace vers l'intégration des paiements, de la garde, de la compensation et des portefeuilles institutionnels. Cependant, l'opposition des banques communautaires à la législation sur les stablecoins continue de s'intensifier, et les obstacles réglementaires n'ont pas disparu.

3.3 Le secteur LST se redresse nettement après le repli de la semaine dernière, les actifs mis en jeu d'ETH et SOL rebondissent simultanément

Le secteur LST s'est nettement redressé cette semaine, Lido, Rocket Pool, StakeWise et d'autres protocoles côté ETH s'étant tous rétablis par rapport aux niveaux bas de la semaine dernière. L'élasticité a également été forte du côté de SOL, Jito, Sanctum, Jupiter Staked SOL ayant tous connu des rebonds de différentes ampleurs. Étant donné que la TVL est libellée en dollars, ce redressement est lié à la remontée des prix d'ETH et SOL, mais montre également que la réduction des positions de la semaine précédente ne s'est pas transformée en pressions de rachat continues. Après l'événement KelpDAO/rsETH, le jugement des institutions sur les LST reste plus axé sur la sécurité et la clarté des voies, la prime de risque entre les LST standards et les actifs enveloppés cross-chain s'étant séparée. Dans l'ensemble, cette semaine, le LST a été porté à la fois par la réparation de la valorisation et le retour de l'appétit pour le risque.

3.4 Les prêts Aave se redressent tirés par le marché principal Ethereum, la structure multi-chaîne reste fragmentée

Les soldes de prêts d'Aave se sont redressés cette semaine, la principale augmentation provenant du marché principal Ethereum, les capitaux revenant d'abord au marché central avec la meilleure profondeur de liquidation et la meilleure qualité de collatéral lorsque l'appétit pour le risque se rétablit. Certains marchés comme Arbitrum, Base, Mantle, Ink ont également connu de légères améliorations, mais Plasma et MegaETH ont continué de baisser, le rythme d'expansion des nouveaux marchés précédents s'étant ralenti. Cette structure est cohérente avec la logique de réparation du risque des dernières semaines : Aave n'a pas perdu la demande de prêts, mais les capitaux sont plus sélectifs quant à la chaîne, au collatéral et à l'importance des paramètres de gestion des risques.

3.5 Les taux de prêt des actifs de base d'Aave se redivisent, la pression de financement USDC augmente nettement

Les taux d'intérêt des trois actifs de base d'Aave ont montré une nouvelle divergence cette semaine : le coût moyen d'emprunt USDC a nettement augmenté, USDT a légèrement augmenté, tandis que WETH est resté fondamentalement bas. Le taux le plus élevé d'USDC a encore brièvement grimpé au cours de la semaine, indiquant que le pool dollar central reste sensible aux variations d'utilisation. En comparaison, le taux WETH n'a pas augmenté en parallèle, et l'effet de levier directionnel ETH n'a pas été encombré. Cette combinaison correspond généralement à une augmentation de la demande de capitaux institutionnels pour le roulement des stablecoins, l'arbitrage et la gestion des collatéraux. Les discussions au sein de la communauté Aave sur l'augmentation du tampon de liquidité USDC ont une signification pratique dans les données de cette semaine. La conclusion du côté des taux est claire : l'appétit pour le risque du marché s'est quelque peu rétabli, mais ce qui devient le plus cher en premier reste la liquidité dollar de haute qualité.

3.6 Les revenus des protocoles passent de la forte élasticité des dérivés aux portails de trafic Solana, l'écosystème Pump montre la meilleure performance

La structure des revenus des protocoles a nettement changé cette semaine. Tether et Circle sont les bases de trésorerie les plus stables, mais l'élasticité de croissance provient principalement des portails de trafic Solana comme Pump.fun, PumpSwap, Axiom, Phantom. Les revenus de Hyperliquid Perps ont baissé par rapport à la semaine précédente, la chaleur des transactions de perpétuels on-chain et d'indices/pré-IPO s'étant quelque peu refroidie, mais il reste l'un des protocoles de dérivés on-chain les plus rentables. Les revenus de Titan Builder ont continué de s'améliorer, reflétant la forte élasticité cyclique du flux d'ordres et des infrastructures liées au MEV. Les revenus d'Aave V3 ont légèrement baissé, correspondant à la divergence de la structure des taux de prêt mais à un rétablissement inégal des soldes globaux. En combinant avec les données DEX, les revenus et les échanges de cette semaine pointent vers la même thèse principale : les plateformes spot dominantes stabilisent la base, et la véritable élasticité marginale provient de l'émission, des portefeuilles et des frontaux de trading à haute fréquence de Solana. Les émetteurs de stablecoins assurent les flux de trésorerie stables, et les infrastructures de trading ainsi que les portails de trafic assurent l'élasticité à court terme.

4. Suivi des produits dérivés

4.1 Le prix du BTC se redresse à partir de niveaux bas, l'augmentation de l'OI indique un retour des fonds à effet de levier

Le prix du BTC a d'abord baissé puis augmenté la semaine dernière. En début de semaine, le prix oscillait encore autour de 60 000 dollars, puis est brièvement descendu à près de 59 000 dollars autour du 30 juin, avant de se redresser progressivement et de remonter dans la fourchette de 63 000 à 64 000 dollars du 3 au 5 juillet. Dans l'ensemble, le prix est passé d'une tendance baissière faible la semaine précédente à un rebond à partir de niveaux bas, mais n'a pas encore complètement rompu la structure de range.

Du côté de l'OI, une augmentation significative a été observée cette semaine. L'OI était d'environ 20,5 milliards de dollars près du 29 juin, puis a augmenté progressivement pour revenir à environ 21,9 à 22 milliards de dollars du 3 au 5 juillet. La combinaison du rebond des prix et de l'augmentation de l'OI indique que les fonds à effet de levier sont de retour sur le marché, et que les nouvelles positions soutiennent dans une certaine mesure ce redressement. Le taux de financement est resté positif toute la semaine, se situant la plupart du temps dans la fourchette de 0,003 à 0,006, montrant que le sentiment haussier continue de dominer. Par rapport aux phases de taux de financement extrêmement élevés précédentes, le taux de financement de cette semaine n'a pas été excessivement incontrôlé, mais dans le contexte d'un prix venant juste de se redresser, un taux de financement positif persistant signifie également que le marché a déjà accumulé une certaine exposition haussière.

En résumé, le marché des produits dérivés BTC est passé cette semaine d'une « défense à bas niveau » à un « redressement modéré avec effet de levier ». Si le prix parvient à se maintenir au-dessus de 63 000 dollars, la hausse de l'OI contribuera à prolonger le rebond ; mais si le BTC retombe près de 60 000 dollars, les nouvelles positions longues pourraient à nouveau être confrontées à des pressions de déleverage.

4.2 Le volume des options d'abord stable puis en hausse, les contrats mensuels continuent de dominer la structure des échanges

Le secteur des options a maintenu une activité élevée la semaine dernière. Du 29 juin au 1er juillet, le volume des options BTC est resté majoritairement dans la fourchette de 24 000 à 27 000 contrats, globalement stable. Entrant le 2 et 3 juillet, le volume a encore augmenté, atteignant environ 34 000 contrats près du 3 juillet, soit le point le plus élevé de la semaine.

En termes de structure, les options mensuelles restent la principale source de volume, indiquant que les participants au marché continuent d'utiliser des contrats à plus longue échéance pour des positionnements directionnels et la gestion des risques. Le volume des options hebdomadaires est également resté stable, reflétant une certaine demande de trading pendant le rebond à court terme. En comparaison, les options quotidiennes, bien qu'ayant augmenté certains jours de trading, n'ont pas globalement dominé. Le volume a nettement baissé le week-end, tombant à environ 8 000 à 10 000 contrats les 4 et 5 juillet, montrant que la chaleur des transactions à court terme s'est refroidie après le rebond des prix. Dans l'ensemble, le marché des options cette semaine n'a pas connu de volume panique, mais présente une structure de « réparation des prix + domination des contrats mensuels + refroidissement le week-end ».

Du point de vue du comportement de trading, les options reflètent davantage des ajustements de positions après le rebond qu'une chasse haussière unidirectionnelle. Si le BTC continue de se maintenir au-dessus de 63 000 dollars, le volume des options pourrait rester modérément actif ; si le prix retombe sous les 60 000 dollars, la demande de protection pourrait à nouveau faire augmenter le volume.

4.3 Le Skew 25D se redresse à partir de valeurs négatives profondes, mais la demande de protection baissière n'a pas disparu

À en juger par la courbe du Skew 25D, les skews des différentes échéances du BTC ont globalement montré une tendance de correction la semaine dernière. En début de semaine, le Skew 7D se situait dans une zone négative profonde, proche de -12, indiquant que la demande de protection baissière à court terme restait forte, le marché restant prudent quant à une éventuelle nouvelle chute du prix sous les 60 000 dollars.

Avec le rebond progressif du prix du BTC, le skew à court terme s'est rapidement corrigé. Après le 30 juin, le Skew 7D est remonté à environ -6 à -7, l'écart avec les autres échéances s'étant nettement réduit, montrant que les achats défensifs concentrés sur les échéances proches se sont atténués. Les skews à plus long terme ont également été corrigés, mais restent globalement négatifs. Les skews 30D, 60D, 90D et 180D se situent pour la plupart autour de -6 à -7, reflétant que le marché, bien que n'étant plus extrêmement pessimiste, paie toujours une prime pour le risque de baisse.

Dans l'ensemble, le Skew est passé cette semaine d'un état de défense extrême à une zone négative relativement équilibrée. Si le BTC parvient à se maintenir au-dessus de 63 000 dollars, le skew à court terme pourrait continuer de se corriger ; si le prix retombe sous les 60 000 dollars, la demande de protection pourrait à nouveau s'intensifier.

4.4 Le DVOL baisse nettement, les anticipations de volatilité du marché se refroidissent avec la réparation des prix

Du côté de la volatilité, l'indice de volatilité BTC DVOL a globalement baissé la semaine dernière. En début de semaine, le DVOL se maintenait encore autour de 46 à 48, reflétant la prime de risque liée à la baisse des prix de la semaine précédente et à la demande de protection, qui ne s'était pas encore complètement dissipée.

Entrant en juillet, avec la réparation progressive du prix du BTC et le rétablissement du Skew à partir de valeurs négatives profondes, le DVOL a commencé à baisser nettement. Du 3 au 5 juillet, le DVOL est tombé à environ 39 à 40, en baisse significative par rapport au début de la semaine, montrant que la tarification par le marché d'une volatilité future extrême s'est nettement refroidie. La baisse du DVOL n'est pas contradictoire avec la hausse de l'OI et le rebond des prix, indiquant que le marché actuel penche davantage vers une réparation modérée que vers une cassure à forte volatilité. L'absence d'achats paniqués de protection du côté des options confirme également que la prime de volatilité est en train de se dissiper.

Dans l'ensemble, le BTC se trouve actuellement dans une combinaison de « réparation des prix + baisse de la volatilité + Skew modérément négatif ». Si le prix continue d'osciller dans la fourchette de 62 000 à 64 000 dollars, le DVOL pourrait rester bas ; si le prix casse à la hausse ou retombe sous les 60 000 dollars, la volatilité pourrait à nouveau se développer.

5. Perspectives de la semaine

(Section vide dans l'original)

6. Actualités institutionnelles Gate

1. Résilience des performances de trading, les spots BTC et ETH continuent de dominer le marché

• Le volume spot de la plateforme en juin a augmenté de 49,39 % en glissement mensuel, nettement au-dessus de la moyenne des principales bourses.
• Les performances de trading spot de BTC et ETH continuent de dominer, le volume de trading BTC en hausse de 95,42 % en glissement mensuel, ETH en hausse de 72,50 %, se classant toutes deux parmi les meilleures plateformes de trading principales. L'activité de trading des altcoins a continué d'augmenter, restant globalement en phase avec la croissance du marché.
• Le volume de trading de contrats de la plateforme a augmenté de 11,19 % en glissement mensuel, et les volumes spot et de contrats institutionnels ont augmenté respectivement de 17,71 % et 10,70 % en glissement mensuel, la structure des échanges continuant de s'optimiser.
• De nombreux teneurs de marché, traders quantitatifs et haute fréquence mondiaux continuent d'être intégrés, la demande de trading institutionnel restant active.

2. Expansion continue de l'écosystème CrossEx, volume de trading record au T2

• Le volume de trading cumulé et les actifs cumulés de CrossEx au T2 ont continué de croître rapidement, dépassant constamment les records historiques.
• La première semaine de juillet, le volume de trading de CrossEx a augmenté de 26 % en glissement hebdomadaire, avec des entrées de capitaux institutionnels continues.

3. Mise à niveau continue des produits et des services de financement institutionnels

• Des solutions de financement telles que les prêts à gros montant sans intérêt et l'OTC Loan ont été continuellement améliorées pour répondre aux besoins de financement diversifiés des institutions.
• Plusieurs institutions de premier plan ont demandé des produits institutionnels tels que RPI, Colo, GMCC, OTC Loan, le taux de pénétration des services de trading professionnels continuant d'augmenter.
• L'activité de prêt a maintenu une croissance régulière, de nouveaux clients institutionnels continuant d'être enregistrés, l'efficacité d'utilisation des capitaux institutionnels s'améliorant encore.

4. Optimisation continue de l'infrastructure technique

• Optimisation continue des performances de WebSocket, REST API et des voies de trading, réduisant encore la latence de traitement des ordres et de diffusion des cotations.
• L'architecture de trading 3.0 progresse, en se concentrant sur l'optimisation de la latence de queue des transactions haute fréquence et la stabilité du système.
• Le chatbot IA continue d'être mis à niveau, le taux de résolution des problèmes de base restant supérieur à 85 %.
• Les infrastructures tierces comme Fireblocks, Copper sont continuellement améliorées, les capacités d'automatisation encore renforcées, améliorant l'expérience d'intégration institutionnelle.

Sources des données

• Investing,
• Gate,
• CMC,
• Coinglass,
• Dune,
• Dune,
• CryptoQuant,
• Amberdata,

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Avertissement

L'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne peut être tenu responsable des pertes ou dommages causés par de telles décisions d'investissement.