【IA Investissement】Temasek détient OpenAI et Anthropic — son portefeuille de 400 milliards de dollars prévoit de porter la part de l'IA à 15 %.

Le fonds souverain singapourien Temasek prévoit d'augmenter considérablement ses investissements liés à l'intelligence artificielle (IA), avec pour objectif de porter la part des actifs liés à l'IA d'environ 6 % actuellement à jusqu'à 15 % d'ici 2031.

Au cours de l'exercice clos fin mars 2026, la valeur nette du portefeuille de Temasek a augmenté de 14,8 % sur un an, en dollars, pour atteindre environ 400 milliards de dollars, établissant un nouveau record pour la deuxième année consécutive. Le groupe détient actuellement des investissements dans des entreprises d'IA telles que OpenAI et Anthropic.

Le directeur général Dilhan Pillay a déclaré que le développement rapide de l'IA entre dans une phase cruciale, qui apportera de nombreuses nouvelles opportunités. Le groupe prévoit de déployer des capitaux dans cinq domaines, notamment l'énergie et les centres de données, les semi-conducteurs, les fournisseurs de services cloud, les modèles fondamentaux, ainsi que les applications d'IA et l'infrastructure logicielle.

Les autres participations doivent également utiliser l'IA

Pillay a ajouté que le groupe n'investira pas seulement dans des entreprises d'IA, mais souhaite également accélérer l'adoption de l'IA dans le reste de son portefeuille. En d'autres termes, jusqu'à 15 % représentent des investissements directement liés à l'IA ; les quelque 85 % restants, bien qu'ils ne soient pas nécessairement des entreprises d'IA, doivent utiliser l'IA pour améliorer leur compétitivité et leur efficacité opérationnelle.

Temasek a indiqué que les résultats de l'exercice écoulé ont bénéficié des gains de cession d'actifs et de la performance des entreprises locales singapouriennes. Au cours de la période, le groupe a investi environ 39,4 milliards de dollars et vendu pour environ 23,9 milliards de dollars d'actifs, pour un montant net d'investissement d'environ 15,4 milliards de dollars. Les nouveaux investissements comprenaient Anthropic, OpenAI, le chinois Luckin Coffee et le groupe de luxe européen Ermenegildo Zegna.

Toutefois, l'environnement extérieur reste difficile, notamment la reprise inégale de l'économie chinoise, les tensions géopolitiques et la volatilité des marchés due aux conflits au Moyen-Orient, qui ont fait chuter la valeur du portefeuille de 2 % au cours du dernier mois de l'exercice.

Augmentation parallèle des investissements dans le crédit privé et les infrastructures

Pour équilibrer la forte croissance et la forte volatilité des investissements dans l'IA, Temasek prévoit également d'augmenter l'allocation à des actifs plus stables. Le groupe vise d'ici 2031 à porter la part du crédit privé de 2 % actuellement à 5 %, en se concentrant sur la dette senior garantie.

Temasek prévoit également d'augmenter la part des « infrastructures de base à valeur ajoutée » de 1 % à 5 %, les domaines concernés comprenant l'électrification, les centres de données et la transition énergétique. Le rendement annualisé du groupe sur 10 ans est de 7,1 %, et le rendement annualisé sur 20 ans est de 6,8 %.