Arrêtez de raconter que le cycle du stockage a rebondi, regardez plutôt cette triste situation de la bourse coréenne.

L'indice KOSPI de la Corée du Sud a déjà chuté de plus de 20 % depuis son sommet.
Cette chute n'est pas due à l'effondrement de l'IA, mais à la rupture de l'effet de levier.
Pour gagner des parts de marché, les régulateurs financiers coréens ont laissé une douzaine d'ETF à levier 2x être cotés, mais début juillet, le marché a violemment riposté.
Au départ, tout le monde était optimiste pour SK Hynix parce qu'il détenait du HBM.
À l'époque, cela semblait une évidence, car les serveurs IA ne peuvent pas fonctionner sans stockage.
Mais la réalité a infligé une gifle retentissante.
Hynix et Samsung ont mené la vente, et les ETF à levier 2x ont directement entraîné l'effondrement des actions sous-jacentes.
13 produits sont passés sous leur prix d'émission, la situation a dérapé.
Le gouvernement dit maintenant qu'il veut étudier comment réduire la volatilité, et envisage même des retraits forcés de la cote — pourquoi n'ont-ils pas agi plus tôt ?
Je n'aurais jamais imaginé que l'effet de levier des investisseurs particuliers coréens puisse transformer ces blue chips en penny stocks.
Un marché avec des fluctuations de 20 % par jour, ce n'est plus de l'investissement, c'est une pure question de survie.
Ce n'est pas pour rien que les Coréens dorment peu — qui pourrait dormir dans un casino pareil ? 😺