[Enveloppe rouge] La tendance du marché continue de baisser, quand viendra l'aube ?

[Taogu.com]

《Compréhension du Tao 2》

Le trading ne repose jamais sur le travail acharné.
Seule l'excellence permet de percer.

Soit vous adoptez un système de trading minimaliste à l'extrême, stupide à l'extrême, en respectant strictement les règles ;
soit vous agissez avec une détermination impitoyable et une rapidité extrême.

Les hésitations et les perplexités ordinaires finiront par être récoltées par le marché. Il faut un modèle clair pour décider s'il faut rester ou partir.

I. Analyse de la situation actuelle :

L'effet de perte se propage actuellement et le sentiment du marché n'a pas encore montré de signe d'arrêt de la baisse. Les données du marché sont faibles : près de 3 800 actions individuelles sont en baisse, le nombre d'actions ayant touché le plancher est passé à 41, contre 30 hier, la panique monte, les capitaux spéculatifs fuient nettement et la volonté d'acheter est extrêmement faible.

Au niveau des indices, les volumes baissent depuis deux jours consécutifs, l'activité du marché continue de diminuer, aucun nouveau capital n'est entré, et dans un jeu à somme nulle, le centre de gravité du marché ne cesse de baisser, renforçant la faiblesse générale. Actuellement, le marché est dans une phase de double cycle : reflux après la fin d'une ligne directrice majeure et confusion. C'est une caractéristique classique de la fin d'une ligne directrice de grande ampleur.

Ce double cycle d'ajustement est différent des fluctuations ordinaires à court terme : sa durée est souvent plus longue, sans ligne directrice durable, avec des rotations de thèmes rapides et désordonnées, où les montées suivies de chutes et les baisses le lendemain sont monnaie courante. Les opérations à contre-courant présentent des risques extrêmement élevés. Par conséquent, la meilleure stratégie actuelle est d'observer davantage et d'agir peu, de contrôler strictement les positions, et d'éviter résolument les opérations émotionnelles de suivi.

Sur le plan du trading, il n'est pas nécessaire de se précipiter pour acheter en bas ou jouer le rebond. Il faut attendre patiemment l'auto-réparation du marché. Seulement lorsque la panique sera éliminée, que l'indice se stabilisera avec un volume en hausse, que le nombre de planchers baissiers aura fortement diminué, que le marché montrera des signes clairs d'arrêt et de retournement, et que le sentiment sera complètement rétabli, on pourra saisir des opportunités d'entrée stables selon un modèle de trading mature.

Revenons aux thèmes populaires : le secteur des robots humanoïdes, autrefois fort, continue de s'affaiblir et reste dans une phase d'ajustement. L'un de ses titres clés, Estun Automation, après avoir résisté à la baisse deux jours de suite, a ouvert en baisse aujourd'hui et a touché le plancher.

La tendance du secteur est très cyclique. L'indice des robots humanoïdes, après avoir baissé continuellement, a entièrement effacé tous les gains de la semaine dernière, montrant un mouvement de repli extrême de « quatre jours de hausse, trois jours de retour au point de départ ». Les bénéfices accumulés à court terme sont pratiquement liquidés, et la faiblesse à court terme du secteur est évidente.

II. Analyse de l'indice :

(I) Compréhension de l'indice :

Sur le plan de la structure du marché, les rotations des thèmes sont extrêmement rapides, les secteurs changent constamment, et dans un contexte de faible volume, l'ensemble du marché est plutôt chaotique et désordonné. L'indice de Shanghai a baissé progressivement tout au long de la journée, clôturant en baisse et perdant un seuil clé. Le Shenzhen Component et le ChiNext ont également baissé, seul le STAR 50 a relativement résisté, créant une nette scission entre les indices. Plusieurs rebonds impulsifs intraday n'ont pas été soutenus par les capitaux : les rebonds étaient sans volume, les ventes se déclenchaient dès qu'une hausse apparaissait, le centre de gravité baissait tout au long de la journée, et le volume des échanges sur les deux bourses a continué à diminuer par rapport à la veille, l'activité des transactions a chuté, et les capitaux étaient dans une forte position d'attente.

(II) Échelon des limites consécutives :

Récemment, l'écosystème des limites consécutives sur le marché reste faible. Depuis un mois, l'échelon le plus élevé n'a jamais réussi à franchir le seuil des 5 limites avec un turnover sain, la hauteur est sévèrement limitée, et l'effet de gain sur les limites consécutives à court terme est faible. Actuellement, les capitaux émotionnels ont également changé de tactique : ils ne poursuivent plus aveuglément les limites, mais se concentrent sur les structures de contre-attaque après une rupture. Aujourd'hui, la plus haute limite est de 7, mais il s'agit d'une ouverture en continuation, ce qui a un impact limité sur le sentiment du marché. La deuxième plus haute limite reste à 3, l'ambiance générale des transactions est médiocre.

Par exemple, Tianhai Electronics (nouvelle émission) qui a réalisé une contre-attaque à deux limites aujourd'hui :

III. Analyse sectorielle :

(I) Principales lignes de hausse (capitaux à contre-courant) :

1. Location de puissance de calcul (thème le plus fort du jour)
   Catalyseur : anticipation continue de la demande de calcul pour l'IA, capitaux se regroupant sur les données et IDC à bas prix.
   Actions ayant touché la limite : Yundian Smart, Data Center, Wangsu Technology, Nanxing Machinery, 263, toutes à la limite. Le secteur est devenu le refuge préféré des capitaux ce jour-là.

2. Serveurs IA
   Catalyseur : le niveau d'activité des commandes en amont reste élevé, les capitaux institutionnels se regroupent sur le matériel de base.
   Core : Inspur Information a ouvert à la limite haute, le secteur est juste derrière la location de puissance de calcul en intensité intraday.

3. Or et métaux précieux
   Catalyseur : le sentiment de recherche de refuge augmente, le marché global s'affaiblit, les capitaux se tournent vers des actifs défensifs.
   Core : Shanghai Goldman Sachs Gold a inversé la tendance pour atteindre la limite, montrant un rebond à contre-courant.

4. Sécurité des réseaux et de l'information
   Catalyseur : rotation des thèmes à bas prix, capitaux spéculatifs à court terme lançant une attaque soudaine.
   Core : NSFOCUS Information a explosé avec une limite haute à 20%, Suntech Information a grimpé de plus de 16%.

(II) Secteurs en forte baisse (zones de pertes lourdes du jour) :

1. Robots humanoïdes (ancienne ligne directrice principale, reflux collectif)
   Logique : les capitaux spéculatifs à court terme réalisent leurs bénéfices, les thèmes à haut niveau refluent collectivement, le sentiment de panique fait baisser les prix.
   Actions touchant le plancher : Estun Automation, Dalian Motor, Rifa Precision Machinery, le secteur subit une correction massive.

2. Ressources de lithium et de batterie au lithium
   Logique : aucun catalyseur fort sur les fondamentaux du secteur, après un rebond, les capitaux quittent leurs positions, le secteur cyclique s'affaiblit.
   Actions touchant le plancher : Tianqi Lithium, Rongjie Holdings, Shengyi Lithium Energy, le secteur est complètement en chute.

IV. Directions à observer demain :

(I) Directions de première limite vers deuxième limite : aucune pour l'instant ;
(II) Directions de limites consécutives (suivi continu) : aucune pour l'instant ;
(III) Modèle de contre-attaque : Silan Micro + GigaDevice Semiconductor ;

Pendant la phase de reflux de la ligne directrice, gardez les mains, observez plus, agissez peu. Quand le marché se stabilisera vraiment, l'article le signalera à temps !

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