Le successeur de Warren Buffett chez Berkshire, Greg Abel, vient d'acheter davantage de cette magnifique action technologique

Greg Abel, successeur de Warren Buffett au poste de PDG de Berkshire Hathaway (BRKA 0,13 %) (BRKB 0,51 %), a apporté peu de modifications au portefeuille de Berkshire lorsqu'il a pris ses fonctions en janvier, mais au cours du mois écoulé, il a effectué des mouvements majeurs.

Comme vous vous en souvenez peut-être, le mois dernier, Berkshire a annoncé son intention d'acquérir le constructeur de maisons Taylor Morrison pour 8,5 milliards de dollars. Cependant, bien que cela représente la première acquisition majeure de l'ère Abel, le mois dernier, Berkshire s'est engagé dans un investissement en capital encore plus important, acceptant d'acheter 10 milliards de dollars d'actions nouvellement émises d'Alphabet (GOOG 0,25 %) (GOOGL +0,25 %) dans le cadre d'un placement privé.

Berkshire n'est pas étranger à ce type d'opérations privées. Buffett en a réalisé un grand nombre au cours de ses 60 ans de mandat. Cependant, alors que les opérations privées de Buffett concernaient généralement des entreprises « en difficulté financière » de la « vieille économie », Abel fait un pari différent. Autrement dit, il augmente la mise de Berkshire sur une action du « Magnificent Seven », peut-être comme moyen d'accroître l'exposition du conglomérat à la mégatendance de l'intelligence artificielle (IA). Et cet accord pourrait affecter la perception des investisseurs vis-à-vis de l'action Berkshire Hathaway à l'avenir.

Source de l'image : The Motley Fool.

Abel, Berkshire et son pari accru sur Alphabet

Au cours de l'année écoulée, Berkshire Hathaway a progressivement fait d'Alphabet, la société mère de Google et YouTube, une position clé dans son portefeuille d'actions. À la fin de l'année dernière, Berkshire a divulgué pour la première fois la détention d'environ 17,9 millions d'actions, d'une valeur de 4,3 milliards de dollars à l'époque, dans son dépôt 13-F du troisième trimestre 2025 auprès de la Securities and Exchange Commission.

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NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Variation du jour

(-0,51 %) -2,58 $

Prix actuel

504,00 $

Données clés

Capitalisation boursière

1,1 billion de dollarsCapitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.Capitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette de la journée

503,75 $ - 512,58 $

Fourchette sur 52 semaines

455,19 $ - 516,85 $

Volume

2 mille

Volume moyen

5,2 millions

Marge brute

23,70 %

Au cours des trimestres suivants, Berkshire a continué d'acquérir des actions Alphabet, sa participation passant à environ 57,8 millions d'actions au 31 mars 2026. Cette participation valait environ 22,7 milliards de dollars lorsque le dernier 13-F de Berkshire a été publié le 15 mai. Mais maintenant, suite à l'opération de placement privé, des rapports publiés estiment que Berkshire possède désormais environ 86,4 millions d'actions Alphabet, soit une participation de 9,2 % d'une valeur d'environ 31,6 milliards de dollars.

Les participations en actions de la société holding dans Coca-Cola, American Express et Apple restent plus importantes, mais le pari accru à long terme sur Alphabet, probablement largement basé sur la croissance de l'IA de l'entreprise, suggère néanmoins un léger changement dans le style d'investissement de Berkshire Hathaway sous la direction d'Abel.

Ce que cela signifie pour les actions à l'avenir

Ne vous y trompez pas. La répartition globale des actifs de Berkshire Hathaway entre ses positions en actions et ses filiales est restée largement inchangée depuis la retraite de Buffett. Cependant, cette dernière décision pourrait marquer le début d'un virage vers une allocation plus élevée aux valeurs technologiques. Si la tendance de croissance de l'IA se poursuit, cet ajustement stratégique pourrait s'avérer judicieux avec le recul.

Cependant, si Abel augmente l'exposition technologique de Berkshire juste avant l'éclatement d'une « bulle de l'IA », cela pourrait être de mauvais augure pour le conglomérat, tant en termes de cours de son action que de sa réputation d'action « pour toutes les saisons » à long terme. Si le gros pari d'Abel échoue, les investisseurs pourraient considérer sa dernière décision comme une poursuite mal chronométrée de tendances à court terme.

Néanmoins, si vous détenez des actions Berkshire, cela ne signifie pas que vous devriez déjà envisager le bouton de vente. Bien que l'action se négocie près de son plus haut historique, la position de trésorerie de près de 400 milliards de dollars de Berkshire, représentant environ 36 % de la capitalisation boursière de la société, la laisse bien placée pour faire face à un ralentissement. Je deviendrais plus prudent, cependant, si Abel décide d'augmenter davantage l'exposition de Berkshire à la technologie, et en particulier son exposition aux actions purement liées à l'IA.