Twilio a grimpé de 94 % en 6 mois. Voici une autre action cloud incroyablement bon marché qui pourrait emboîter le pas et bondir d'au moins 34 %, selon Wall Street.

Fournisseur de communications cloud Twilio (TWLO +4,06 %) a été l'une des actions les plus chaudes du marché au cours des six derniers mois, enregistrant des gains incroyables de 94 % au moment où j'écris ces lignes, grâce à l'amélioration du profil de croissance de l'entreprise, ainsi qu'à l'incroyable marché adressable qu'elle peut exploiter.

Le bon côté, c'est que l'action Twilio reste attrayante malgré les gains impressionnants des derniers mois. L'acheter semble encore une évidence, étant donné qu'elle est en passe de profiter de l'adoption croissante de l'intelligence artificielle (IA) dans le marché des plateformes de communications en tant que service (CPaaS). Twilio se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel raisonnable de 26, ce qui est une décote par rapport au multiple de bénéfices de 32 du Nasdaq-100 (en utilisant l'indice comme proxy pour les valeurs technologiques).

Ainsi, les investisseurs qui ont raté la récente envolée de Twilio peuvent encore envisager d'ajouter cette action à leur portefeuille. Cependant, il existe une autre action de communications cloud qui est moins chère que Twilio et qui a connu une croissance saine ces derniers trimestres : Bandwidth (BAND +12,74 %).

Développer

NASDAQ : BAND

Bandwidth

Variation du jour

(12,74 %) 7,73 $

Cours actuel

68,40 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

1,9 milliard $ Capitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier. Capitalisation boursière calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Plage de la journée

60,74 $ - 68,40 $

Plage sur 52 semaines

12,50 $ - 75,98 $

Volume

33,3 K

Volume moyen

1,2 M

Marge brute

35,00 %

Examinons les raisons pour lesquelles ceux qui cherchent une alternative à Twilio pourraient envisager d'acheter l'action Bandwidth, même si elle a sous-performé au cours des six derniers mois.

La croissance saine de Bandwidth annonce des jours meilleurs

Lorsque Bandwidth a publié ses résultats du troisième trimestre en octobre, elle a annoncé une augmentation impressionnante de 28 % d'une année sur l'autre de son chiffre d'affaires, à un niveau record de 194 millions de dollars. De plus, son bénéfice par action (BPA) a presque doublé pour atteindre 0,43 $ au trimestre, contre 0,23 $ à la période de l'année précédente.

La croissance de l'entreprise au dernier trimestre publié suggère qu'elle accélère. Le point médian de la projection de revenus la plus récente de Bandwidth, comprise entre 737 et 747 millions de dollars, se traduirait par une augmentation de 23 % par rapport à 2023 — et en hausse par rapport à une prévision antérieure de 700 millions de dollars au début de 2024. De plus, les analystes s'attendaient à ce que son BPA augmente de près de 64 % en 2024. La forte adoption des outils de communications cloud de l'entreprise explique pourquoi elle a relevé ses prévisions annuelles au fil de l'année.

Le revenu annuel moyen par client de Bandwidth, qui s'élevait à 212 000 $ au troisième trimestre 2024, a augmenté de 20 % par rapport au trimestre de l'année précédente, ce qui n'est pas surprenant étant donné que les clients existants ont accru leurs dépenses dans les offres de Bandwidth. Plus précisément, le taux de rétention net de Bandwidth est passé à 117 % au cours du trimestre, contre 104 % au même trimestre l'an dernier. Cette mesure compare les revenus générés par les clients de l'entreprise au cours d'un trimestre aux revenus générés par la même cohorte de clients au cours de la période de l'année précédente.

Ainsi, une lecture supérieure à 100 % indique que les clients de Bandwidth ont soit augmenté leur utilisation de ses solutions, soit adopté davantage de ses offres. Cette amélioration des dépenses des clients explique pourquoi la croissance des bénéfices de Bandwidth a été substantielle en 2024. Une tendance similaire pourrait se produire en 2025, étant donné que l'entreprise estimait son opportunité de marché adressable à 17 milliards de dollars en 2023, ce qui indique qu'elle pourrait être au début d'une formidable courbe de croissance.

Ces catalyseurs expliquent pourquoi Bandwidth a un objectif de cours médian à 12 mois de 22 $, ce qui représenterait un bond de 34 % par rapport aux niveaux actuels. Cependant, ne soyez pas surpris si l'action réalise des gains plus importants au-delà de 2025 également.

La valorisation et le potentiel de hausse rendent cette action cloud intéressante à acheter

En moyenne, les analystes s'attendent à ce que les bénéfices de Bandwidth augmentent de 14 % en 2025, pour atteindre 1,55 $ par action. Cependant, les estimations pour 2024 et 2025 ont récemment augmenté.

Estimations du BPA de BAND pour l'exercice en cours données par YCharts

Le graphique nous indique également que les analystes s'attendent à ce que la croissance des bénéfices de Bandwidth s'accélère en 2026. En supposant que ce soit effectivement le cas et que son BPA passe à 2,21 $ en 2026, le cours de l'action Bandwidth pourrait plus que tripler pour atteindre 58 $ (sur la base du multiple de bénéfices prévisionnels du Nasdaq-100 de 26,4).

Étant donné que Bandwidth se négocie actuellement à environ 23 fois les bénéfices prévisionnels, les investisseurs font une bonne affaire sur cette action technologique ; non seulement elle est moins chère que ses pairs, mais elle se négocie également avec une décote par rapport à son rival Twilio.

Ainsi, les investisseurs à la recherche d'une action de croissance qui se négocie à une valorisation attractive feraient bien d'examiner de plus près Bandwidth, compte tenu du potentiel de hausse qu'elle offre.