Quel ETF small cap est le meilleur achat en 2026 ? iShares et JPMorgan ont des offres convaincantes.

Le choix entre le JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0,28 %) et le iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0,50 %) implique de peser un portefeuille plus concentré et axé sur le momentum contre un fonds très diversifié et ultra-peu coûteux.

Les sociétés à petite capitalisation sont souvent moteurs de croissance à long terme, bien qu'elles présentent généralement une volatilité plus élevée que leurs homologues à grande capitalisation. Les investisseurs qui choisissent entre ces deux fonds évaluent différentes façons d'accéder à ce segment, en se concentrant soit sur un indice à large couverture, soit sur une sélection plus ciblée de sociétés à petite capitalisation.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Émetteur | iShares | J.P. Morgan | | Cours de l'action | 75,02 $ (au 02/07/2026) | 90,72 $ (au 02/07/2026) | | Frais de gestion | 0,04 % | 0,09 % | | Rendement sur 1 an (au 2 juillet 2026) | 27,80 % | 35,80 % | | Rendement du dividende | 1,30 % | 1,00 % | | Bêta | 1,05 | 1,13 | | Actifs sous gestion | 285,4 millions $ | 708,1 millions $ |

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total des 12 derniers mois. Le rendement du dividende est le rendement de distribution des 12 derniers mois basé sur le cours de clôture du marché du 2 juillet.

L'iShares Morningstar Small-Cap ETF est le choix le plus abordable avec un ratio de frais de 0,04 %, soit 0,05 point de pourcentage de moins que son concurrent. Il offre également un rendement légèrement plus élevé pour les investisseurs en quête de revenus.

Comparaison des performances et du risque

| Métrique | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (29,90 %) | (31,00 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 1 379,00 $ | 1 440,00 $ |

Contenu du portefeuille

Le JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF concentre son portefeuille sur la Technologie (18,9 %), la Santé (16,8 %) et les Services financiers (15,7 %). Ses principales positions comprennent des liquidités via un fonds monétaire du gouvernement américain de JP Morgan (1 %), Semtech (SMTC 7,19 %) à 0,6 %, et FormFactor Inc (FORM 9,23 %) (0,5 %). Le fonds détient actuellement 728 positions et a été lancé en 2020. Le JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF a versé 0,90 $ par action sur les 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 91 $, donne un rendement de 1 %.

L'iShares Morningstar Small-Cap ETF suit un indice de référence de 1 557 actions, offrant une diversification plus large dans les Secteurs industriels (18,2 %), les Services financiers (15,9 %) et la Technologie (15,6 %). Ses principales participations comprennent Sterling Infrastructure (STRL 6,85 %) à 0,4 %, Okta (OKTA +1,80 %) à 0,36 %, Guardant Health (GH 0,60 %) à 0,3 %. Ce fonds a été lancé en 2004. L'iShares Morningstar Small-Cap ETF a versé 0,95 $ par action sur les 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 75 $, donne un rendement de 1,30 %.

Quel fonds est le meilleur achat ?

L'iShares Morningstar Small-Cap ETF est le plus établi de ces deux fonds à petite capitalisation, avec un rendement annualisé de 8,35 % depuis son lancement en 2004. Ses performances sont également bonnes à court terme, avec des rendements de 16,8 % et 6,8 % sur les périodes de 3 ans et 5 ans. Sa différence fondamentale par rapport à l'offre de JPMorgan est que cet ETF suit un indice Morningstar légèrement plus large, offrant une plus grande exposition à un éventail plus large de petites capitalisations.

En comparaison, le JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF suit une version plus étroite de l'indice Morningstar, qui exclut plusieurs micro-capitalisations et actions jugées difficilement investissables en raison de contraintes de liquidité. Fait intéressant, BBSC est plus concentré sur les petites capitalisations, avec 97 % de son portefeuille dans les petites capitalisations et 3 % dans les moyennes capitalisations, contre 9 % dans les moyennes capitalisations pour la version iShares.

Néanmoins, dans l'ensemble, les deux offrent une excellente exposition aux actions américaines à petite capitalisation. La principale différence réside donc dans la performance. Ici, l'ETF JPMorgan l'emporte. Il est en hausse d'environ 24 % depuis le début de l'année contre 16,8 % pour ISCB, et surpasse l'ETF iShares de 2,4 points de pourcentage sur les trois dernières années et de 1,07 point de pourcentage sur les cinq dernières années. BBSC a un ratio de frais plus élevé, mais à 0,09 %, il est proche de l'extrémité inférieure pour les ETF. Le JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF l'emporte.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.