1 Action Nasdaq en baisse de 80% qui pourrait enfin valoir la peine d'être achetée

Les actions de Bandwidth (BAND +12,74 %) ont réalisé de très mauvaises performances en bourse, malgré la croissance phénoménale de cette entreprise de communications cloud ces dernières années.

Données BAND par YCharts

Il s'avère que l'action Bandwidth a perdu 81 % de sa valeur au cours de l'année écoulée. Cela peut paraître un peu surprenant, car l'entreprise a terminé 2021 avec une augmentation de 43 % de son chiffre d'affaires, à 491 millions de dollars, tandis que le bénéfice ajusté est passé de 0,55 $ à 0,97 $ par action l'année précédente. Cependant, les prévisions timides de Bandwidth pour 2022 ont fait chuter l'action, les titres s'effondrant de plus de 30 % en une seule journée en février de cette année.

Bandwidth montre des signes de regain d'énergie

Les conséquences d'une cyberattaque contre Bandwidth l'année dernière continuent d'affecter les activités de l'entreprise. Elle prévoit une perte de revenus de 16 à 24 millions de dollars cette année en raison de l'attaque survenue en septembre 2021, qui a entraîné une baisse des volumes de transactions et a conduit Bandwidth à émettre des crédits clients.

Parallèlement, Bandwidth est confrontée à des comparaisons difficiles d'une année sur l'autre après avoir connu une croissance fulgurante au cours des deux dernières années. L'entreprise a également cédé trois petites unités commerciales, dont deux au cours du dernier trimestre. En conséquence, Bandwidth prévoit de terminer 2022 avec un chiffre d'affaires de 554 millions de dollars et un bénéfice de 0,12 $ par action. Cela indique une augmentation de 13 % d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires de Bandwidth cette année, tandis que le résultat net devrait fortement diminuer.

Cependant, Bandwidth s'attendait à encore pire lorsqu'elle a publié ses premières prévisions pour 2022 en février. La société avait prévu un bénéfice ajusté de 0,06 $ par action sur un chiffre d'affaires de 551 millions de dollars, mais des résultats du premier trimestre meilleurs que prévu ont incité la direction à relever les prévisions.

Développer

NASDAQ : BAND

Bandwidth Inc.

Variation du jour

(12,74 %) 7,73 $

Cours actuel

68,40 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

1,9 G$La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. Elle n'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. Elle n'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

60,74 $ - 68,40 $

Fourchette sur 52 semaines

12,50 $ - 75,98 $

Volume

33,3 k

Volume moyen

1,2 M

Marge brute

35,00 %

Bandwidth a publié son rapport du premier trimestre le 4 mai, affichant une augmentation de 16 % d'une année sur l'autre de son chiffre d'affaires, à 131 millions de dollars. Cela a dépassé les prévisions de l'entreprise, qui étaient de 126 millions de dollars. Bandwidth a affiché un bénéfice net non-GAAP de 0,09 $ par action, contre une perte estimée entre 0,11 $ et 0,07 $ par action. Plus important encore, la taille du marché que Bandwidth dessert devrait contribuer à donner un bel élan à sa croissance à long terme.

Les investisseurs ne devraient pas perdre de vue l'essentiel

Les résultats meilleurs que prévu de Bandwidth ont été stimulés par une augmentation de la demande pour ses offres, qui permettent à ses clients d'intégrer des appels vocaux, des messages texte et l'accès aux services d'urgence dans leurs applications. Par exemple, une grande banque d'investissement a choisi les solutions de Bandwidth pour construire son centre de contact, tandis qu'une entreprise de soins de santé et un opérateur de croisières ont également opté pour ses services.

Il ne serait pas surprenant de voir la dynamique de croissance de la clientèle de Bandwidth se poursuivre à l'avenir ; la demande pour les centres de contact basés sur le cloud devrait augmenter de près de 22 % par an jusqu'en 2026. L'entreprise prévoit que son marché total adressable pourrait atteindre 83 milliards de dollars en 2025, contre 46 milliards de dollars en 2020.

Source de l'image : Getty Images.

Il convient également de noter que les clients de Bandwidth augmentent leurs dépenses pour les services de l'entreprise ou adoptent davantage ses offres par le biais de ventes croisées. Cela ressort d'un taux de rétention net basé sur les dollars de 114 % le dernier trimestre. Cette mesure compare les revenus générés par ses clients actifs le dernier trimestre aux revenus générés par ces mêmes clients au cours de la période correspondante de l'année précédente. Un chiffre supérieur à 100 % signifie que les clients ont augmenté leurs dépenses pour les services de Bandwidth. Le nombre de clients actifs a augmenté de 12 % d'une année sur l'autre au dernier trimestre, pour atteindre 3 372.

Une forte expansion du marché final, une augmentation de la base de clients et des dépenses plus élevées de la clientèle montrent pourquoi les analystes s'attendent à ce que la croissance des revenus et des bénéfices de Bandwidth s'accélère à l'avenir.

| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | | Estimation du chiffre d'affaires (en millions) | 554 $ | 646 $ | 748 $ | | Estimation du bénéfice (par action) | 0,12 $ | 0,66 $ | 1,25 $ |

Source des données : YCharts.

Et, avec les actions de Bandwidth qui se négocient à seulement 1,14 fois les ventes après leur forte baisse au cours de l'année écoulée, les investisseurs ont une opportunité en or d'acheter cette action cloud à bas prix dès maintenant.