Les chiffres de livraison de Tesla ont largement dépassé les estimations. Alors pourquoi l'action ne monte-t-elle pas ?

Tesla (TSLA 2,91 %) est un leader sur le marché des véhicules électriques (VE), et un indicateur clé que les investisseurs scrutent souvent est le nombre de livraisons effectuées au cours du dernier trimestre. Des chiffres de livraison solides peuvent être un excellent signe d'une demande croissante et de la bonne santé de l'entreprise.

Récemment, cependant, Tesla a publié ses chiffres de livraison, qui ont largement dépassé les attentes, mais cela n'a pas donné de coup de pouce à l'action. Elle a même baissé suite à cette nouvelle. Que se passe-t-il avec l'action, et sa faiblesse cette année pourrait-elle représenter une excellente opportunité d'achat, ou pourrait-elle chuter encore plus bas ?

Source de l'image : Getty Images.

Pourquoi des chiffres de livraison solides pourraient ne pas suffire à dynamiser l'action

La semaine dernière, Tesla a publié ses chiffres de livraison pour le deuxième trimestre, qui se sont élevés à 480 126. C'est nettement plus que les 406 600 attendus par les analystes. C'est un énorme dépassement sur cet indicateur clé, mais l'action a tout de même chuté de près de 8 % le jour de la publication des chiffres. Il y a un an, ses livraisons pour le trimestre étaient de 384 122, ce qui signifie que ces derniers chiffres indiquent une augmentation de 25 %.

Bien que la nouvelle ne soit pas mauvaise, elle a peut-être rappelé aux investisseurs que le cœur de métier de Tesla est les VE, et le restera dans un avenir prévisible. Bien que cela puisse sembler évident, l'action ne se négocie pas comme une action de VE, mais plutôt comme une action d'intelligence artificielle, le PDG Elon Musk se concentrant largement sur les robots et des visions qui vont bien au-delà des VE. De plus, l'entreprise a proposé des véhicules à des prix plus bas pour être plus compétitive. Cela signifie que même si elle peut générer plus de revenus grâce à des livraisons plus importantes, cela ne se traduira pas nécessairement par une croissance énorme des bénéfices, compte tenu de ses marges plus serrées.

Développer

NASDAQ : TSLA

Tesla

Variation du jour

(-2,91 %) -12,22 $

Cours actuel

407,55 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

1,6 billion $La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. Elle n'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. Elle n'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

404,45 $ - 419,55 $

Fourchette sur 52 semaines

293,55 $ - 498,83 $

Volume

725,6 K

Vol. moyen

55,2 M

Marge brute

19,07 %

L'action Tesla est-elle un bon achat sur faiblesse en ce moment ?

L'action Tesla a chuté de près de 20 % par rapport à son plus haut sur 52 semaines, les investisseurs étant devenus plus baissiers sur l'entreprise à la lumière de ses résultats qui se détériorent. L'année dernière, le bénéfice de l'entreprise de 3,8 milliards de dollars était près de la moitié des 7,1 milliards de dollars déclarés un an plus tôt, et en forte baisse par rapport au bénéfice de 15 milliards de dollars de 2023.

La diminution des bénéfices a rendu l'action plus chère par rapport aux bénéfices, l'action se négociant à un ratio cours/bénéfice de plus de 370. C'est une prime énorme, soulignant à quel point l'optimisme est déjà intégré et à quel point les attentes sont élevées pour l'avenir. L'activité VE de Tesla peut stimuler ses revenus et ses bénéfices, mais pas sa valorisation exorbitante. Avec une prime aussi élevée, les investisseurs prennent un risque important avec l'action Tesla, car il y a beaucoup de place pour qu'elle chute encore plus bas.