J'ai récemment prédit que DigitalOcean deviendrait un multibagger d'ici l'année prochaine, et il a bondi de 40% après son rapport sur les bénéfices. Cette action IA est-elle toujours un achat ?

Les actions de la société de cloud computing DigitalOcean (DOCN +10,76 %) ont bondi de 40 % le 5 mai après que la société a publié des résultats exceptionnels pour le premier trimestre 2026, et quiconque suit le modèle économique de l’entreprise ne sera peut-être pas totalement surpris par cette forte hausse.

En fait, il y a seulement quelques jours, j’ai prédit que l’action DigitalOcean pourrait devenir un multibagger d’ici la fin 2026. Il était donc facile de comprendre pourquoi les investisseurs se sont rués sur cette action cloud après qu’elle a affiché une forte augmentation de ses revenus liés à l’IA le trimestre dernier et relevé ses prévisions pour 2027.

Examinons de plus près ce qui fonctionne pour DigitalOcean et vérifions si cette action technologique à forte progression a encore de la marge pour grimper.

Source de l’image : Getty Images.

L’IA a dopé la croissance de DigitalOcean

DigitalOcean exploite une plateforme de cloud computing à la demande, principalement destinée aux start-ups, aux développeurs et aux petites entreprises. L’accent mis par l’entreprise pour simplifier et réduire le coût de déploiement et de mise à l’échelle des applications d’IA dans le cloud pour les petites entreprises explique pourquoi la demande pour ses offres d’IA augmente.

Développer

NYSE : DOCN

DigitalOcean

Variation du jour

(10,76 %) 14,14 $

Prix actuel

145,51 $

Points clés

Capitalisation boursière

$14BMarket La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N’inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N’inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie double non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Gamme du jour

136,24 $ - 146,10 $

Gamme sur 52 semaines

25,56 $ - 187,50 $

Volume

177K

Volume moyen

4,2M

Marge brute

58,49 %

Le chiffre d’affaires annuel récurrent (ARR) de DigitalOcean provenant de ses clients IA a bondi de 221 % sur un an au premier trimestre, pour atteindre 170 millions de dollars. Cela était bien supérieur à la croissance de 22 % de son ARR global le trimestre dernier. L’accent mis par DigitalOcean sur l’offre d’une plateforme de cloud computing de bout en bout pour exécuter des applications d’intelligence artificielle (IA) agentique et d’inférence de manière plus rentable et plus simple trouve un écho auprès des clients.

Les clients de DigitalOcean peuvent louer une infrastructure de cloud computing, y compris le calcul, le stockage et la mise en réseau, auprès de l’entreprise. Parallèlement, ses solutions SaaS (logiciel en tant que service) leur permettent de construire, déployer et mettre à l’échelle des applications d’IA. Il convient de noter que les services d’inférence de DigitalOcean rencontrent un énorme succès. L’ARR de l’entreprise pour ses services d’inférence a augmenté de pas moins de 487 % sur un an au premier trimestre.

La direction de DigitalOcean est convaincue que l’adoption croissante des applications d’inférence IA sera un moteur de croissance à long terme pour l’entreprise. Cela explique pourquoi DigitalOcean construit davantage de centres de données pour capter les opportunités de marché final disponibles. L’entreprise prévoit d’ajouter 31 mégawatts (MW) de capacité de centre de données cette année, suivis de 60 MW supplémentaires en 2027 et 2028.

Cette nouvelle capacité devrait aider à accélérer la croissance de DigitalOcean, d’autant plus que son carnet de commandes de revenus croît désormais à un rythme sain. L’entreprise a signalé une multiplication par 17,3 de ses obligations de performance restantes (OPR) le trimestre dernier, à 243 millions de dollars, ce qui était bien supérieur à l’augmentation de 22 % du chiffre d’affaires, à 258 millions de dollars.

Les OPR représentent la valeur totale des contrats qu’une entreprise n’a pas encore exécutés à la fin d’une période. La croissance exponentielle de cet indicateur suggère que la croissance de DigitalOcean est sur le point de s’accélérer, ce qui explique pourquoi elle a considérablement relevé ses prévisions.

DigitalOcean s’attend désormais à une croissance de son chiffre d’affaires de 26 % en 2026, contre une estimation précédente de 21 %. Cependant, elle prévoit une augmentation significative de plus de 50 % du chiffre d’affaires en 2027, bien au-dessus de la croissance de 30 % qu’elle avait anticipée en février dernier. Mais ces prévisions revues à la hausse suffiront-elles à générer davantage de gains ?

Les investisseurs peuvent encore s’attendre à une hausse substantielle

L’action DigitalOcean a déjà gagné 223 % en 2026 à l’heure où j’écris ces lignes. Cependant, elle peut continuer à progresser, car ses prévisions indiquent clairement qu’une croissance plus forte est à venir pour l’entreprise. Cela explique pourquoi les analystes ont considérablement revu à la hausse leurs attentes en matière de croissance du chiffre d’affaires.

Données issues de YCharts

Ne soyez pas surpris si DigitalOcean finit par dépasser les attentes de croissance de Wall Street. Mais même si elle atteint 2,47 milliards de dollars de chiffre d’affaires en 2028 et se négocie à seulement 10 fois les ventes à ce moment-là, soit une décote par rapport à son ratio cours/ventes actuel de 18,6, sa capitalisation boursière pourrait grimper à 25 milliards de dollars. Cela suggère des gains potentiels de 47 % par rapport à sa capitalisation boursière actuelle.

Bien sûr, j’ai supposé que DigitalOcean se négocierait avec une prime par rapport à la moyenne du secteur technologique américain de 7,5 après trois ans, mais cela peut se justifier par la capacité de l’entreprise à augmenter son chiffre d’affaires beaucoup plus rapidement que les attentes des analystes. Vous pouvez donc toujours envisager d’ajouter cette action cloud à votre portefeuille, car elle est bien placée pour offrir davantage de hausse.