VanEck Uranium ETF vs Vanguard Energy ETF : Le nucléaire est-il un meilleur achat que le pétrole et le gaz en 2026 ?

Un investissement dans le VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR 5,37 %) ou le Vanguard Energy ETF (VDE +1,56 %) représente un choix entre un focus spécialisé sur le cycle du combustible nucléaire et une exposition large aux combustibles fossiles traditionnels.

Bien que les deux fonds opèrent dans le secteur de l'énergie, ils ciblent des sous-secteurs distincts avec des profils de risque et des moteurs de marché différents. Le fonds VanEck offre une exposition concentrée sur l'énergie nucléaire et l'extraction d'uranium, tandis que le fonds Vanguard suit le vaste marché national du pétrole et du gaz.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | VDE | NLR | | --- | --- | --- | | Émetteur | Vanguard | VanEck | | Cours de l'action | 150,44 $ (au 02/07/2026) | 114,93 $ (au 02/07/2026) | | Ratio de frais | 0,09 % | 0,52 % | | Rendement sur 1 an (au 2 juillet 2026) | 26,9 % | 8,7 % | | Rendement du dividende | 2,7 % | 2,7 % | | Bêta | 0,43 | 0,84 | | Actifs sous gestion | 11,8 milliards $ | 4,2 milliards $ |

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 mois précédents. Le rendement du dividende est le rendement de distribution des 12 mois précédents.

Le fonds Vanguard est l'option la plus abordable pour les détenteurs à long terme, avec un ratio de frais de 0,09 % contre 0,52 % pour le fonds VanEck. Malgré la différence de coûts, les deux ETF offrent actuellement un rendement de dividende identique de 2,7 %.

Comparaison des performances et des risques

| Métrique | VDE | NLR | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (26,6 %) | (30,5 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 2 328 $ | 2 433 $ |

Ce qu'il y a à l'intérieur

Le VanEck Uranium and Nuclear ETF se concentre sur l'écosystème de l'énergie nucléaire, détenant un portefeuille restreint de 29 sociétés. Son exposition sectorielle est diversifiée : énergie à 45 %, services publics à 38 % et industries à 15 %, le reste étant dans la technologie. Les principales positions comprennent Cameco Corp (CCJ +3,64 %) à 8,2 %, Constellation Energy Corp (CEG +2,12 %) à 8,1 % et BWX Technologies (BWXT +4,26 %) à 6,4 %. Le fonds a été lancé en 2007. Le VanEck Uranium and Nuclear ETF a versé 3,17 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 114,93 $, représente un rendement de 2,7 %.

Le Vanguard Energy ETF suit l'indice MSCI U.S. Investable Market Index (IMI)/Energy 25/50, offrant une large exposition au secteur de l'énergie. Son portefeuille est presque exclusivement dédié au secteur de l'énergie, à plus de 99 %, avec une forte orientation vers les géants du pétrole et du gaz. Ses principales positions comprennent Exxon Mobil Corp (XOM +2,78 %) à 21,9 %, Chevron Corp (CVX +1,95 %) à 14,1 % et ConocoPhillips (COP +2,58 %) à 5,8 %. Le fonds a été lancé en 2004. Le Vanguard Energy ETF a versé 4,03 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 150,44 $, représente un rendement de 2,7 %.

Quel fonds est le meilleur achat ?

VDE et NLR sont tous deux des fonds énergétiques, mais ils donnent accès à différentes parties du marché de l'énergie.

Le Vanguard Energy ETF est fortement axé sur le pétrole et le gaz, ses trois principales participations représentant plus de 40 % de son portefeuille. Le fonds se concentre également presque exclusivement sur les actions cotées aux États-Unis et est fortement orienté vers les actions de style valeur.

Le VanEck Uranium and Nuclear ETF donne accès au secteur croissant de l'énergie nucléaire, ce qui attire à la fois les bulls de l'énergie et ceux qui recherchent une exposition aux énergies renouvelables. NLR est plus diversifié géographiquement que VDE, avec seulement 52 % de ses participations aux États-Unis et près de 27 % au Canada et en Australie, qui sont d'importants pays producteurs d'uranium. NLR est également orienté vers les petites capitalisations, qui représentent 41 % de son portefeuille, contre 13 % pour le Vanguard.

Les deux ont un bon argument macroéconomique pour investir. Le fonds Vanguard Energy est positionné pour l'attente que les combustibles fossiles resteront essentiels, tandis que la guerre en Iran fera monter les prix, ce qui profitera aux producteurs. Le VanEck bénéficie des progrès des réacteurs plus petits, à un moment où la demande énergétique des centres de données crée un véritable marché pour les petits réacteurs. Il bénéficie également du vent favorable du réchauffement climatique, qui relance la poussée en faveur de l'énergie nucléaire dans le monde entier.

Alors, comment décider dans quel fonds énergétique investir ? La performance.

VDE a connu une excellente année sur 52 semaines par rapport à NLR, mais la performance de NLR brille sur le long terme. Le fonds VanEck a rapporté 28,1 %, 20 % et 11,8 % annualisés sur les périodes de 3, 5 et 10 ans, respectivement. Ces chiffres surpassent VDE, qui a rapporté 13,4 %, 18,7 % et 8,4 % sur les mêmes périodes de 3, 5 et 10 ans.

Pour les investisseurs énergétiques à long terme, NLR obtient la faveur en 2026.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.