Qu'est-ce qui ne va pas avec l'action CoreWeave ?

CoreWeave (CRWV 7,05 %) a eu du mal récemment, et au cours de l'année écoulée, le cours de son action a été réduit de près de moitié. L'entreprise a connu une croissance incroyable grâce à l'intelligence artificielle (IA) et aux entreprises cherchant de la puissance de calcul, mais elle fait face à des vents contraires ces derniers temps.

Récemment, il y a eu de mauvaises nouvelles pour les investisseurs, avec le géant de la tech Meta Platforms qui a annoncé son intention de créer une activité pour vendre l'excédent de puissance de calcul. Non seulement cela signifie plus de concurrence pour CoreWeave, mais cela met aussi en évidence un risque assez important pour l'action.

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Le problème fondamental de CoreWeave est l'absence de fossé

Bien que CoreWeave ait bénéficié de la demande explosive liée à l'IA en matière de puissance de calcul, le grand risque avec son activité est qu'il n'existe aucun avantage concurrentiel défendable, également appelé fossé, pour la protéger de la concurrence. C'est pourquoi, lorsque de grandes entreprises technologiques comme Meta proposent leur excédent de puissance de calcul, cela peut avoir un impact dévastateur sur les perspectives de croissance de CoreWeave. Si les entreprises qui avaient autrefois besoin de capacité de calcul reconnaissent qu'elles n'en ont pas besoin autant et commencent à la vendre, c'est une mauvaise nouvelle sur plusieurs fronts pour CoreWeave, car cela signale une augmentation de la concurrence et une baisse de la demande.

À ce stade, ce qu'il reste à faire à CoreWeave est de rivaliser sur les prix, ce qui rendrait plus difficile pour l'entreprise de sortir du rouge. L'année dernière, alors que l'entreprise a déclaré 5,1 milliards de dollars de revenus, soit plus du double des 1,9 milliard de dollars de l'année précédente, sa perte nette a en réalité augmenté, passant de 937 millions de dollars à 1,2 milliard de dollars.

Développer

NASDAQ : CRWV

CoreWeave

Variation du jour

(-7,05 %) -6,10 $

Cours actuel

80,36 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

$47BMarket cap calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double catégorie sans négociation. La capitalisation boursière implicite peut varier.Market cap calculated using publicly traded shares outstanding only. Does not include unlisted, private, or dual-class non-traded shares. Implied market cap may vary.

Fourchette du jour

79,80 $ - 85,28 $

Fourchette sur 52 semaines

63,80 $ - 160,42 $

Volume

224,6 K

Vol. moyen

31,7 M

Marge brute

34,82 %

C'est une action très risquée et spéculative à détenir

Tant que les entreprises technologiques continueront à investir massivement dans l'IA, CoreWeave a le potentiel de croître considérablement et de voir le cours de son action augmenter. Mais comme il y a des signes que ce n'est pas le cas, par exemple des entreprises signalant qu'elles n'ont pas besoin d'autant de puissance de calcul, cela peut finir par avoir l'effet inverse, ce qui explique pourquoi l'action CoreWeave a chuté récemment.

CoreWeave est un achat spéculatif. Pour les investisseurs qui croient qu'il existe encore une demande incroyablement forte pour tout ce qui touche à l'IA, CoreWeave peut sembler une bonne affaire. Mais pour ceux qui sont un peu plus sceptiques, groupe dans lequel je me classe, il n'est peut-être pas aussi convaincant que CoreWeave soit un bon achat en ce moment, malgré sa valorisation réduite. Avec des pertes importantes, aucun avantage concurrentiel significatif et un avenir incertain, CoreWeave est une action incroyablement risquée, et il y a encore beaucoup de place pour qu'elle baisse davantage.