Cette action de cloud computing d'intelligence artificielle (IA) a écrasé Amazon, Microsoft et Google en 2026. Elle peut continuer à monter en flèche après des gains de 184%.

Amazon, Microsoft et Alphabet (Google) connaissent une forte demande pour leurs offres de cloud computing axées sur l'intelligence artificielle (IA), ce qui a entraîné une augmentation significative de leur carnet de commandes et de leurs obligations de performance restantes (OPR).

Les trois géants technologiques, membres du groupe des « Magnificent Seven », disposaient d'un carnet de commandes combiné de 1.45 billion de dollars au premier trimestre 2026. Cela indique clairement une demande incroyable pour l'exécution de charges de travail d'IA dans les centres de données. Cependant, les actions d'Amazon, Microsoft et Alphabet ont eu du mal malgré les énormes arriérés contractuels qu'ils portent.

Alors qu'Amazon et Alphabet ont gagné respectivement 3 % et 6 % cette année, l'action Microsoft a reculé de 21 %. Cependant, une autre société de cloud computing a connu un bond parabolique de son cours cette année. Les actions de DigitalOcean (DOCN +11,59 %) ont bondi de 184 %, un niveau incroyable.

Voyons pourquoi il en est ainsi et pourquoi cette action en plein essor n'a pas fini de monter.

Source de l'image : The Motley Fool.

Le modèle économique de DigitalOcean entraîne une accélération de la croissance

Comme ses plus grands concurrents, DigitalOcean propose une plateforme de cloud computing à la demande. Cependant, la différence clé de son modèle économique par rapport à ceux d'Amazon, Microsoft et Alphabet est que ses offres sont adaptées aux petites et moyennes entreprises, aux start-ups et aux développeurs. Bien sûr, les trois géants technologiques avec lesquels je compare DigitalOcean détiennent 62 % des parts du marché du cloud computing, mais la plus petite entreprise se taille une niche.

Développer

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variation du jour

(11.59%) $15.23

Prix actuel

$146.60

Points de données clés

Capitalisation boursière

$14BMarket capitalisation calculée uniquement à partir des actions en circulation cotées en bourse. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à deux classes non négociées. La capitalisation implicite peut varier.Capitalisation calculée uniquement à partir des actions en circulation cotées en bourse. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à deux classes non négociées. La capitalisation implicite peut varier.

Plage du jour

$136.24 - $146.63

Plage sur 52 semaines

$25.56 - $187.50

Volume

181.9K

Volume moyen

4.2M

Marge brute

58.49%

C'est parce que DigitalOcean prétend offrir une plateforme simple avec une tarification prévisible et forfaitaire à ses clients, ce qui est idéal pour les petites et moyennes entreprises qui souhaitent éviter la complexité et maîtriser les coûts tout en déployant des solutions d'IA. Plus précisément, DigitalOcean propose 30 produits de base, contre des centaines d'offres disponibles sur les plateformes de cloud computing de ses plus grands concurrents. Il propose tous ses produits sur une seule plateforme, ce qui facilite la création, le déploiement et la mise à l'échelle des applications d'IA.

De plus, la nature simplifiée de ses offres cloud signifie que les petites entreprises sont susceptibles de bénéficier d'un meilleur soutien et d'une meilleure attention. Plus important encore, DigitalOcean affirme pouvoir réduire les coûts totaux jusqu'à 80 % par rapport aux hyperscalers traditionnels. Cela explique probablement pourquoi les clients ont commencé à dépenser agressivement sur sa plateforme de cloud computing, en particulier pour exécuter des charges de travail d'IA.

La société a noté que son chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) axé sur l'IA a bondi de 221 % en glissement annuel au premier trimestre, pour atteindre 170 millions de dollars. C'était nettement supérieur à l'augmentation de 22 % de son ARR global, qui s'élève à un peu plus d'un milliard de dollars. Plus important encore, les clients de DigitalOcean ne se contentent pas de louer le matériel IA de l'entreprise, mais exécutent également des services d'inférence sur sa plateforme.

Plus précisément, l'ARR de DigitalOcean provenant de ses services d'inférence a augmenté de 487 % sur un an au premier trimestre, représentant 64 % de son ARR IA. La société estime que les charges de travail d'inférence IA représenteront 80 % de la puissance de calcul dans les centres de données d'IA en 2030, contre environ 50 % l'année dernière. Il ne sera donc pas surprenant de voir davantage de clients affluer vers la plateforme de DigitalOcean pour exécuter des charges de travail d'inférence à l'avenir.

La bonne nouvelle est que la présence croissante de DigitalOcean dans l'infrastructure cloud IA est sur le point de se traduire par une croissance plus forte pour l'entreprise, comme en témoigne la révision substantielle à la hausse de ses prévisions. DigitalOcean anticipe une augmentation de 26 % de son chiffre d'affaires en 2026, suivie d'un bond nettement plus important de plus de 50 % en 2027. Encore mieux, les analystes prévoient que sa solide dynamique se poursuivra au-delà de l'année prochaine.

Données par YCharts

Mais l'action vaut-elle encore la peine d'être achetée ?

Les investisseurs se demandent peut-être si acheter cette action IA est une bonne idée après son rallye époustouflant de 2026. Après tout, DigitalOcean se négocie maintenant à près de 16 fois ses ventes, bien au-dessus du ratio cours/ventes de 5.2 de l'indice Nasdaq Composite, riche en technologies.

Cependant, l'accélération de la croissance de DigitalOcean justifie la prime de valorisation, surtout si l'on considère qu'elle est au début d'une formidable courbe de croissance. Le fournisseur de cloud computing peut maintenir sa solide croissance au-delà des deux prochaines années, portée par la demande croissante d'inférence IA. En supposant qu'elle puisse enregistrer une croissance de son chiffre d'affaires de 20 % en 2029 et 2030, le chiffre d'affaires de DigitalOcean pourrait atteindre 3.53 milliards de dollars d'ici la fin de la décennie.

Si l'action se négocie même à 10 fois les ventes à ce moment-là, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 35 milliards de dollars, ce qui implique un potentiel de hausse de 141 % par rapport aux niveaux actuels. Il n'est donc pas trop tard pour que les investisseurs achètent cette action de croissance, car elle présente encore un formidable potentiel de hausse.