VanEck contre Fidelity : l'affrontement des ETF Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3,69 %) offre un coût de détention plus faible pour une exposition au Bitcoin au comptant, tandis que le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3,57 %) dispose d'une base d'actifs beaucoup plus large et d'une liquidité plus élevée.

Les deux ETF sont conçus pour suivre la performance du Bitcoin en détenant l'actif numérique directement dans une conservation institutionnelle sécurisée. Cela permet aux investisseurs de s'exposer à la volatilité des prix des cryptomonnaies au sein d'un compte de courtage traditionnel, sans les complexités de la gestion de clés privées, de portefeuilles numériques ou des risques de sécurité liés aux plateformes d'échange de cryptomonnaies non réglementées.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Émetteur | VanEck | Fidelity | | Cours de l'action | 16,96 $ (au 01/07/2026) | 52,23 $ (au 01/07/2026) | | Ratio de frais | 0,20 % | 0,25 % | | Rendement sur 1 an (au 01/07/2026) | (43,1 %) | (43,2 %) | | Rendement des dividendes | n/a | n/a | | Actifs sous gestion | 1 milliard $ | 13,4 milliards $ |

Comparaison des performances et des risques

| Métrique | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Perte maximale (2 ans) | (53 %) | (53 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 2 ans (rendement total) | 949 $ | 945 $ |

Contenu du fonds

Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund cherche à suivre la performance du Bitcoin en utilisant des flux de prix provenant de divers marchés au comptant éligibles pour créer une valeur composite. Le Bitcoin représente 100 % des avoirs de ce portefeuille. Le fonds a été lancé en 2024. Ce fonds offre aux investisseurs un moyen très liquide de négocier la cryptomonnaie, son indice étant calculé toutes les 15 secondes selon une méthodologie de prix médian pondéré par le volume. Tous les actifs sous-jacents sont détenus par un conservateur dédié afin de garantir des normes de sécurité de niveau institutionnel.

Le VanEck Bitcoin ETF est un trust géré passivement qui vise également à répliquer la performance de marché du Bitcoin, nette de ses dépenses opérationnelles spécifiques. Il a également été lancé en 2024 et liste le Bitcoin comme seule position. Le fonds fonctionne comme une entité simple qui ne cherche pas à obtenir des rendements supérieurs aux mouvements de prix sous-jacents de la cryptomonnaie. Ce véhicule sert de point d'entrée direct dans l'espace des actifs numériques, dans un cadre familier et réglementé d'ETF, en privilégiant l'efficacité des coûts pour les détenteurs à long terme.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Si vous avez suivi le marché des cryptomonnaies au cours de l'année écoulée, vous savez déjà que le Bitcoin a connu récemment des difficultés. La cryptomonnaie originale, autrefois très en vue, a récemment trébuché, perdant plus de 40 % au cours de l'année écoulée. Et comme HODL et FBTC suivent tous deux les mouvements de prix du Bitcoin, ils ont offert des résultats similaires aux investisseurs.

Pourtant, l'adoption institutionnelle a donné de la crédibilité au Bitcoin, et les ETF offrent aux investisseurs un moyen de participer aux variations de prix du Bitcoin sans détenir directement l'actif numérique, ce qui peut être un peu compliqué. Si vous choisissez entre HODL et FBTC, vous pesez probablement le ratio de frais légèrement inférieur de HODL par rapport aux actifs sous gestion beaucoup plus importants de FBTC. Si vous cherchez à maximiser vos rendements totaux, les frais moins élevés de HODL pourraient être un facteur décisif pour vous. De plus, VanEck a renoncé aux frais pour les 2,5 premiers milliards de dollars d'actifs du trust jusqu'au 31 juillet, ce qui offre un potentiel d'économies encore plus importantes à court terme.

Vous devrez être préparé à une volatilité importante, comme le montrent les activités récentes de ces fonds, et maintenir votre position à une allocation spéculative plus petite au sein d'un portefeuille diversifié.