Golden Finance rapporte que le 7 juillet, UBS a publié un rapport estimant que SK Hynix continue de promouvoir la signature de davantage d'accords à long terme révisés (LTA), ciblant principalement les DDR5 et NAND Flash pour les clients de centres de données ultra-larges. Ces contrats, d'une durée de plus de 5 ans, ont déjà verrouillé environ 60% à 70% du volume et du prix attendus, offrant une meilleure visibilité sur les bénéfices futurs. Sur la base d'un ratio price-to-book prévisionnel de 3,65x pour les 12 prochains mois, la banque a relevé son objectif de cours de 3 millions de wons à 3,2 millions de wons, tout en maintenant sa recommandation 'Achat'.
De plus, SK Hynix a déjà commencé au deuxième trimestre à accélérer les expéditions de HBM4 pour la plateforme Rubin, montrant qu'elle a finalisé les ajustements de conception finale pour se conformer aux spécifications. Bien que Samsung Electronics puisse légèrement devancer SK Hynix en termes de part de marché des bits HBM en 2027 (41%:39%), à long terme, la part du HBM dans l'activité DRAM de SK Hynix devrait être plus élevée que celle de ses pairs. La banque prévoit que la part du HBM dans les revenus DRAM passera de 15% en 2026 à 58% en 2030. Si le prix de vente moyen du HBM augmente encore, cela apportera un soutien supplémentaire aux bénéfices de 2027. Par ailleurs, la banque indique que la politique de rétribution des actionnaires devrait continuer à se renforcer. La banque s'attend à ce que le rachat d'actions soit lancé après la cotation des ADR et s'accélère progressivement.
La banque indique que les prix contractuels du DDR et du NAND Flash au second semestre 2026 ont encore de la marge pour augmenter. En tenant compte des accords à long terme révisés et du HBM, elle prévoit une augmentation du prix de vente moyen du DRAM de 43% en glissement trimestriel au deuxième trimestre 2026, de 21% au troisième trimestre et de 13% au quatrième trimestre. Côté NAND, elle prévoit une augmentation du prix de vente moyen mixte de 43% au deuxième trimestre, 25% au troisième trimestre et 10% au quatrième trimestre. Compte tenu de la révision à la hausse des prévisions de prix de vente moyen, UBS a relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation de 7% pour cette année à 327 billions de wons, et de 12% pour les deux prochaines années, à respectivement 623 billions et 667 billions de wons.

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.

Récompense
J'aime
Commentaire
Reposter
Partager

Commentaire

Ajouter un commentaire

Aucun commentaire

Sujets populaires
Afficher plus
#
GUSDYieldRisesto3.8%
781,79K Popularité
#
PredictWorldCupShare20000U
203,28K Popularité
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
69,66K Popularité
#
StrategySells3588BTC
7,98M Popularité
#
GTBurns2.57MInQ
115,26K Popularité

Épinglé

UBS : relève l'objectif de cours de SK Hynix à 3,2 millions de wons, relève les prévisions de prix de vente moyen et de bénéfice d'exploitation.

Sujets populaires

GUSDYieldRisesto3.8%

PredictWorldCupShare20000U

IsraelStrikesIranBTCPlunges

StrategySells3588BTC

GTBurns2.57MInQ

Épinglé