EtherFi vient de proposer de migrer l'intégralité de son backend de crédit vers un hub dédié Aave V4 sur Optimism.

70 000 cartes actives. $1B de dépenses annualisées par carte. $300K de revenus hebdomadaires.
Au lieu de construire leur propre couche de crédit, ils ont choisi Aave V4.
C'est le signal.
Quand une fintech grand public avec de vrais utilisateurs et de vrais revenus décide de se brancher sur Aave plutôt que de rivaliser avec elle — le modèle Hub-and-Spoke vient de faire ses preuves en production.
Les conditions : $175M de dépôt initial visant 500 millions de dollars, avec 20 % de part des revenus reversée à la DAO d'Aave.
Cela s'inscrit dans le tableau plus large qu'Aave construit :
Des spokes de titres tokenisés
Des spokes RWA
Maintenant des spokes de fintech grand public
Chaque secteur choisit Aave comme infrastructure de crédit partagée au lieu de construire ses propres rails.
Les chiffres confirment déjà que la thèse fonctionne :
Aave a généré plus de revenus au cours des 9 premiers jours de juin que pendant tout le mois de mai. Les revenus depuis le début de l'année sont déjà 14,4 % plus élevés que sur l'ensemble de l'année 2025.
Si cette proposition est adoptée, elle établit un modèle clair.
Chaque carte crypto. Chaque néobanque. Chaque fintech ayant besoin d'infrastructure de crédit dispose désormais d'une alternative éprouvée à la construction à partir de zéro.
Branchez-vous sur Aave au lieu de rivaliser avec elle.
Ce n'est pas qu'une histoire de DeFi.
C'est ainsi que la prochaine génération d'infrastructures financières se construit.
$AAVE