Le 7 juillet, Goldman Sachs a indiqué dans son dernier rapport que les actions semi-conductrices offrent encore des opportunités d'investissement après la correction, mais que le secteur des puces IA est entré dans une phase où la sélectivité est de mise, et que les investisseurs ne devraient plus simplement acheter l'ensemble du secteur.

La banque a souligné que l'indice PHLX des semi-conducteurs a bondi de plus de 80 % depuis le début de l'année, surperformant nettement le S&P 500 et le Nasdaq. Cette performance vigoureuse a relevé le seuil de réalisation des résultats futurs et rendu le rapport risque-rendement avant la saison des résultats du deuxième trimestre plus polarisé.

Goldman Sachs reste optimiste concernant certains sous-secteurs, notamment les CPU, les ASIC, la mémoire et les équipements semi-conducteurs. La banque estime que ces domaines bénéficient plus directement de l'expansion des infrastructures IA et que la visibilité de la demande y est relativement plus élevée.

En termes de valeurs individuelles, Goldman Sachs a mentionné AMD et Applied Materials. AMD profite de la demande liée aux serveurs CPU et à l'IA, tandis qu'Applied Materials bénéficie des dépenses d'investissement dans les procédés avancés et la mémoire. Cependant, Goldman Sachs est plus prudent concernant les chaînes de téléphonie mobile et certaines entreprises semi-conductrices aux valorisations élevées ou à la demande plus faible.#GT二季度销毁257万枚