SanDisk : Goldman Sachs prévoit un trimestre très solide, l'accent étant mis sur les accords clients et la discipline d'offre NAND. La reprise des prix NAND, les contrats à long terme avec les clients et l'amélioration de la structure des stocks sont les principaux soutiens. Le marché surveillera la part des produits à haute valeur ajoutée et la modération de l'expansion de l'offre.

Seagate : La tarification des HDD et les marges restent des variables clés. La demande de disques Nearline est tirée par les fournisseurs de cloud et le stockage IA, tandis que les contraintes d'offre rendent les prix collants ; les investisseurs surveilleront le mix de produits haute capacité, les contrats à long terme et la poursuite de l'amélioration des marges brutes.
Western Digital : Goldman Sachs met l'accent sur la pénurie de HDD et le potentiel de hausse des marges brutes à long terme. La demande de disques Nearline cloud reste forte, et l'activité NAND bénéficie également de la reprise de l'offre et de la demande. Le marché testera la persistance de l'entreprise en matière de prix, de mix de produits et de discipline de capacité.
Qnity : Goldman Sachs estime que l'entreprise a encore une marge de croissance, mais ce trimestre, il faut surtout surveiller la montée en cadence des wafers et l'exécution opérationnelle. Les questions clés sont de savoir si le rythme d'expansion de la production des clients, la capacité de livraison des matériaux/équipements, le contrôle des coûts et l'utilisation des capacités peuvent ensemble soutenir la croissance des revenus.
Teradyne : L'accent est mis sur les revenus du second semestre, la reprise des tests de stockage et la part des tests GPU commerciaux. Les accélérateurs AI, HBM et les SoC avancés augmentent la complexité des tests. Si la visibilité des commandes s'étend jusqu'en 2027, la logique de révision à la hausse du TAM des équipements de test sera plus claire.