Réduire la fréquence des transactions, faire du T sur les ETF en attendant un rebond du marché.

上周五，j'ai acheté deux couches de Shengke Communication (commutateur) et sept couches de Huafeng Technology (ligne Huawei Ascend). Résultat : les deux ont été décevants vendredi dernier, l'un un grand trou, l'autre un petit. Aujourd'hui, le commutateur a rebondi, mais le plus fort n'était pas Shengke, remplacé par Feilingkesi. Le plus fort de la ligne Ascend reste Aerospace Electrical, qui a rebondi jusqu'à la limite de hausse. Je dois être l'un des rares à avoir acheté la ligne Huawei Ascend vendredi, la direction était bonne, mais le trading individuel n'était pas optimal : ce matin, Huafeng est parti à +4% quand j'ai récupéré mon capital, et Shengke est parti à +2% le matin... Dans ce marché, je n'espère pas gagner de l'argent, l'essentiel est de préserver le capital.

Ce matin, le stockage dans le secteur technologique a également subi une vague de prise de bénéfices, ce qui était attendu. L'analyse d'hier dans le post était claire : les résultats n'étaient pas aussi solides qu'imaginé, voire inférieurs aux attentes lors des enchères. Mais après la prise de bénéfices en séance, les capitaux ont fait un tour et ont constaté qu'en comparaison, le stockage génère au moins de vrais profits – peu importe le montant, gagner de l'argent est la clé. Ils ont donc rattrapé le stockage en cours de séance. Jiangbo Long, Biwin, Demingli – ces titres à forte notoriété ont bien résisté. Je n'avais pas de position préalable et n'ai pas voulu ouvrir en cours de séance pour les rattraper. Je vais rester patient et attendre quelques jours.

Aujourd'hui, j'ai fait du T sur mon ETF d'équipements 710 avec la même position, gagnant près de 5 points. L'ETF STAR 50 de mon ami aussi. Je compte continuer à faire du T sur les ETF à l'avenir. Les thèmes changent chaque jour, sans persistance. Sur la ligne des résultats, Hangdian Stock a publié ses résultats et a été mis à la limite de baisse, c'est abrutissant. Avant l'ouverture, je pensais acheter des fibres optiques de second ordre si Hangdian montait, mais Hangdian a ouvert en baisse et a plongé – qui oserait encore acheter des fibres ? Je vais attendre le côté droit. Ce soir, Morgan Stanley continue d'être optimiste sur le leader des fibres optiques, Changfei Guangxian, en expliquant que la chute actuelle est une erreur émotionnelle, pas un changement fondamental : la demande reste tendue. Attendons le signal de côté droit, je n'ose vraiment pas bouger. Ces derniers jours de ce mois, plusieurs grands ont dit avoir perdu plus de 20 à 30 %, et certains ont perdu plusieurs dizaines de millions. Il faut attendre sagement que le marché fasse son plancher, puis suivre le côté droit avec un nouveau support thématique.

Dans le sens inverse, le secteur qui a montré une tendance relativement saine aujourd'hui est celui des médicaments innovants. Ce soir, il y a une donnée : de M1 à M6 en 2026, le montant total des transactions BD de médicaments innovants en Chine a atteint 103,6 milliards de dollars, en hausse de 48 % sur un an. Les acomptes ont atteint 5,2 milliards de dollars, en hausse de 70 %. C'est probablement la raison de la bonne performance récente des médicaments innovants – certaines institutions ont dû connaître ou prévoir ces données en avance et sont entrées tôt. Subjectivement, je ne veux pas faire de thèmes non technologiques ; si je le fais, ce sera sur l'ETF des médicaments innovants.

Ces derniers jours de juillet, le marché est difficile. Protégez votre capital, ne vous découragez pas. Quand le marché arrivera, un grand retournement !