Ces 3 actions de croissance peuvent surperformer grâce aux vents arrière de l'IA et à la force de la consommation quotidienne.

Microsoft (MSFT +1.69%), Amazon (AMZN +0.55%) et Alphabet (GOOG 0.48%) (GOOGL 0.23%) possèdent encore les deux ingrédients qui peuvent offrir des rendements solides aux investisseurs à long terme : le leadership en IA et une portée massive auprès des consommateurs. Cela leur offre de multiples moyens de développer leurs revenus et de cumuler les bénéfices.

Le S&P 500 a historiquement enregistré une croissance annuelle des bénéfices d'environ 10%, selon FactSet. Voici pourquoi ces entreprises « Magnificent Seven » peuvent faire croître leurs bénéfices plus rapidement, ce qui pourrait conduire à des rendements supérieurs au marché pour les actionnaires.

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Microsoft

Les actions de Microsoft ont chuté de 23% depuis le début de l'année alors que les investisseurs débattent de ce que l'IA agentique signifie pour l'avenir des logiciels d'entreprise. Certains investisseurs craignent que les logiciels d'entreprise de Microsoft soient remplacés par des entreprises créant leurs propres outils logiciels avec l'IA agentique, mais cette perspective pourrait négliger un avantage important pour Microsoft.

Les derniers chiffres trimestriels de Microsoft montrent une demande croissante dans ses services de base. Le chiffre d'affaires de Microsoft Cloud, qui comprend les abonnements Office et les services cloud d'entreprise, a bondi de 29% pour atteindre près de 55 milliards de dollars. Ces chiffres montrent toujours Microsoft positionné comme le fournisseur de logiciels de productivité par défaut pour des millions de personnes et d'entreprises.

Un avantage clé pour Microsoft réside dans ses relations approfondies avec les entreprises. Microsoft Copilot est ancré dans un pool de données riche provenant de Work IQ, qui contient plus de 17 exaoctets de données et croît de 35% d'une année sur l'autre. Ces données couvrent des milliards d'e-mails, de discussions, de réunions Teams et de documents. Cela signifie que Copilot fournit de meilleures réponses à mesure que son adoption augmente. Après un nouveau trimestre de forte croissance, Microsoft 365 Copilot compte désormais plus de 20 millions de sièges payants (ou d'utilisateurs sous licence).

Cela explique pourquoi les analystes projettent toujours une croissance des bénéfices à long terme d'environ 15% par an. Avec l'action se négociant autour d'un multiple de bénéfices prévisionnels conservateur de 22, Microsoft a une voie raisonnable pour au moins doubler au cours des cinq prochaines années et potentiellement surperformer le marché dans son ensemble.

Développer

NASDAQ: AMZN

Amazon

Today's Change

(0.55%) $1.34

Current Price

$243.04

Points de données clés

Market Cap

$2.6T

Day's Range

$241.08 - $246.72

52wk Range

$196.00 - $278.56

Volume

1.2K

Avg Vol

50.9M

Gross Margin

50.60%

Amazon

Amazon est le leader du cloud computing, et Amazon Web Services (AWS) continue de bénéficier du cycle de dépenses en IA. Le chiffre d'affaires d'AWS a bondi de 28% en glissement annuel au premier trimestre, soit le rythme le plus rapide en 15 trimestres.

Ce qui rend Amazon unique, ce sont ses multiples moteurs de revenus, notamment le cloud, la publicité et un vaste réseau de commerce électronique et de livraison. Il peut utiliser les données d'achat pour alimenter ses 70 milliards de dollars de revenus publicitaires sur les 12 derniers mois, et exploiter les capacités d'IA issues de ses investissements dans les centres de données et les puces pour créer des assistants d'achat comme Rufus. Tout se synergise pour former un fossé concurrentiel durable.

Il est important de noter qu'une plus grande partie de l'activité d'Amazon s'est déplacée vers des services à forte marge ces dernières années. Les revenus de la consommation cloud, les frais de traitement des commandes par des tiers, les services publicitaires et les abonnements offrent à Amazon plusieurs moteurs de croissance rentables qui peuvent augmenter les bénéfices même si la croissance des ventes au détail ralentit.

Pour ces raisons, les analystes s'attendent toujours à ce que les bénéfices d'Amazon augmentent à un taux annualisé d'environ 21% au cours des prochaines années. Cette forte croissance, combinée à un multiple de bénéfices prévisionnels raisonnable de 27, pourrait générer des rendements supérieurs au marché.

Développer

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Today's Change

(-0.23%) $-0.85

Current Price

$360.36

Points de données clés

Market Cap

$4.4T

Day's Range

$353.47 - $364.20

52wk Range

$172.77 - $408.61

Volume

1.4K

Avg Vol

31.5M

Gross Margin

60.43%

Dividend Yield

0.24%

Alphabet (Google)

Des milliards d'utilisateurs sur Search, YouTube et d'autres services alimentent les revenus publicitaires et d'abonnement d'Alphabet. Cependant, son segment de cloud computing en pleine croissance montre pourquoi c'est l'une des meilleures actions IA à acheter à long terme.

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a bondi de 22% en glissement annuel au premier trimestre, atteignant près de 110 milliards de dollars. Google Cloud contribue encore modestement au total d'Alphabet, mais il se développe rapidement, avec un chiffre d'affaires du segment en hausse de 63% sur un an. Cela reflète des tendances similaires à celles d'AWS, les entreprises se précipitant pour utiliser les outils d'IA afin de créer des applications personnalisées et d'analyser leurs données de manière plus intelligente dans le cloud.

Les investissements dans la formation de son modèle d'IA Gemini ont conduit à des outils d'entreprise et des services grand public plus performants, comme les fonctionnalités d'IA intégrées à Google Search. Des services plus utiles ouvrent la voie à un potentiel de revenus plus élevé.

Alphabet a récemment annoncé une offre d'actions de 80 milliards de dollars pour financer son expansion en matière de calcul IA, dont un investissement de 10 milliards de dollars de Berkshire Hathaway de Warren Buffett. C'est un signal significatif de l'opportunité de croissance à long terme en tant que distributeur leader d'IA pour les consommateurs et les entreprises.

L'action se négocie à un multiple de bénéfices prévisionnels raisonnable de 25, les analystes projetant une croissance annualisée des bénéfices de 15% dans les années à venir. Cela est à peu près en ligne avec Microsoft et Amazon, créant d'excellentes perspectives de surperformance par rapport au marché dans son ensemble.