L'action CrowdStrike est-elle un achat après son fractionnement d'actions?

Le 2 juillet, le leader de la cybersécurité CrowdStrike (CRWD +0,52%) a effectué un regroupement d'actions de 4 pour 1, réduisant son cours à 193 $. La veille, l'action avait clôturé autour de 773 $ par action, et chaque actionnaire inscrit a reçu quatre actions pour chaque action détenue.

Le prix a augmenté après l'entrée en vigueur du regroupement, d'environ 2 % à 196 $ pendant la journée de négociation. Ce n'est pas inhabituel : les regroupements entraînent généralement une hausse du cours de l'action, avant et peu après le regroupement.

Depuis l'annonce du regroupement le 3 juin, l'action CrowdStrike a augmenté d'environ 8 %. Cela s'explique par le fait que les investisseurs voulaient acheter pour bénéficier du regroupement et qu'ils anticipent une hausse grâce à son nouveau cours plus accessible.

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Mais cela change-t-il vraiment quelque chose pour l'action au-delà de ce pic à court terme ?

L'action CrowdStrike n'est pas bon marché

L'action a connu une bonne année, en hausse d'environ 66 % depuis le début de l'année sur une base ajustée du regroupement.

Elle a été alimentée par d'excellentes performances. Au dernier trimestre, le chiffre d'affaires a augmenté de 26 % pour atteindre 1,39 milliard de dollars, et CrowdStrike a affiché un bénéfice net de 28 millions de dollars, contre une perte de 104 millions de dollars au même trimestre l'année précédente. Ses nouveaux revenus annuels récurrents nets (ARR) ont bondi de 32 %, et elle a enregistré un flux de trésorerie disponible record.

Développer

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Variation du jour

(0.52%) $1.00

Current Price

$194.19

Points de données clés

Capitalisation boursière

$198B

Fourchette de la journée

$190.92 - $199.52

Fourchette sur 52 semaines

$85.68 - $199.53

Volume

383.8K

Vol. moyen

13.7M

Marge brute

74.89%

La direction a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfices pour l'exercice 2027 et a augmenté ses perspectives de nouveaux ARR nets de 520 points de base.

L'entreprise a un bon élan, et le regroupement d'actions devrait la rendre plus accessible à un plus grand nombre d'investisseurs qui peuvent désormais acheter plus facilement des actions entières.

Mais la préoccupation concerne sa valorisation. CrowdStrike a un ratio cours/bénéfice (P/E) très élevé de 401, mais un P/E forward plus raisonnable de 39. Je pense que l'action est à acheter, mais il pourrait être sage d'attendre que le pic du regroupement s'atténue et d'acheter à un prix inférieur.