VTI contre IWM : quel ETF d'indice large est le meilleur achat ?

Un sujet de débat brûlant parmi les investisseurs en ce moment est de savoir si les actions à petite capitalisation ont leur place dans votre portefeuille — et si oui, dans quelle proportion. Pendant la majeure partie des dernières années, les plus grandes entreprises du marché boursier américain, en particulier les géants de la technologie, ont offert les meilleurs rendements, tandis que les petites entreprises ont été à la traîne. Mais cela pourrait changer.

L'ETF iShares Russell 2000 (IWM 0,58%) est un ETF indiciel large de plus de 2 000 actions à petite capitalisation qui a surperformé le S&P 500 (^GSPC +0,00%) des grandes capitalisations au cours de l’année écoulée et depuis le début de l’année. Les petites entreprises ont récemment affiché une forte croissance des bénéfices et pourraient être sous-évaluées par rapport aux valeurs vedettes.

Développer

NYSEMKT : IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Variation du jour

(-0,58 %) -1,74 $

Cours actuel

297,58 $

Points de données clés

Fourchette du jour

294,98 $ - 302,23 $

Fourchette sur 52 semaines

212,34 $ - 302,72 $

Volume

21,2 M

Mais si vous voulez posséder des actions à petite capitalisation, vous n'avez pas à choisir entre les actions des grandes entreprises et celles des petites. L'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI 0,10%) vous permet de posséder près de 3 500 actions, représentant l'ensemble du marché boursier américain — y compris les grandes, moyennes et petites capitalisations.

L'ETF iShares Russell 2000 (IWM) a surperformé l'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) au cours du premier semestre de cette année et sur les 12 derniers mois. Mais cette surperformance peut-elle se poursuivre ?

À long terme, au cours des 10 dernières années (jusqu'au 30 juin), VTI a fortement surperformé IWM :

Données du niveau de rendement total d'IWM par YCharts

Voyons lequel de ces fonds indiciels d'actions américaines pourrait être le meilleur choix pour votre portefeuille.

ETF iShares Russell 2000 (IWM) : 2 021 actions, 26 ans de rendements annualisés de 8,9 %

L'ETF iShares Russell 2000 fait partie des meilleurs ETF de petites capitalisations. Son portefeuille est conçu pour suivre la performance de l'indice Russell 2000, et il détient un total de 2 021 actions. Il s'agit de petites entreprises dans un large éventail de secteurs, pas seulement de grandes entreprises technologiques.

Les cinq principaux secteurs du fonds sont :

• Santé : 20,02 % du fonds
• Finance : 18,96 %
• Industrie : 15 %
• Technologies de l'information : 13,86 %
• Consommation discrétionnaire : 9,65 %

Ce fonds a un long historique, remontant à mai 2000. Depuis sa création il y a 26 ans jusqu'au premier semestre 2026, il a offert des rendements annualisés de 8,9 %. C'est inférieur au rendement annuel moyen global du S&P 500 de 10 %. C'est aussi inférieur à celui de l'ETF Vanguard Total Stock Market, qui a offert des rendements annualisés à long terme de 9,6 % depuis sa création en mai 2001 jusqu'au premier semestre de cette année.

Source de l'image : Getty Images.

ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) : « Toutes les actions » du marché américain

Quand les gens parlent d'acheter un fonds indiciel large, ils pourraient supposer qu'il s'agit d'un ETF S&P 500. En effet, acheter les 500 plus grandes actions américaines est généralement un bon moyen d'acheter de nombreuses actions et de constituer un portefeuille diversifié. Mais l'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) est encore plus grand, plus large et plus diversifié.

Au lieu du S&P 500, cet ETF Vanguard détient un portefeuille de 3 484 actions (au 31 mai), représentant toutes les tailles et tous les secteurs de l'ensemble du marché boursier américain. Les cinq principaux secteurs de l'ETF Vanguard Total Stock Market sont :

• Technologie : 42,3 % du fonds
• Consommation discrétionnaire : 12,8 %
• Industrie : 11,8 %
• Finance : 9,7 %
• Santé : 8,5 %

Ce fonds est beaucoup plus axé sur la technologie que l'ETF Russell 2000. Au 31 mai, les 10 principales actions détenues dans le fonds Vanguard sont toutes des grandes valeurs technologiques, représentant près de 35 % du portefeuille. Mais le fait de détenir ces grandes valeurs de croissance a aidé ce fonds à offrir des rendements plus élevés que l'ETF iShares de petites capitalisations. Sur la période de cinq ans se terminant le 30 juin, VTI a offert des rendements annuels moyens d'environ 12,2 %, surperformant nettement l'ETF iShares Russell 2000, qui a rapporté environ 6,9 % par an sur cette période.

Développer

NYSEMKT : VTI

ETF Vanguard Total Stock Market

Variation du jour

(-0,10 %) -0,35 $

Cours actuel

368,92 $

Points de données clés

Fourchette du jour

366,20 $ - 372,11 $

Fourchette sur 52 semaines

304,00 $ - 374,70 $

Volume

142,2 K

Pourquoi acheter VTI plutôt qu'IWM ?

Je possède l'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI), et je pense qu'il est un meilleur choix que l'ETF iShares Russell 2000 (IWM) pour la plupart des investisseurs. La raison principale : VTI est plus diversifié, avec plus de 3 400 actions. Il comprend toutes sortes d'actions américaines, pas seulement des grandes ou des petites capitalisations. L'ETF Vanguard facture également des frais moins élevés, avec un ratio de frais très bas (0,03 %) contre 0,19 % pour le fonds iShares de petites capitalisations.

Personne ne sait avec certitude si les petites ou les grandes capitalisations feront mieux à long terme. La décision la plus sûre, à mon avis, est de les acheter toutes les deux. Quand vous possédez l'ETF Vanguard Total Stock Market, vous obtenez des milliers d'actions à petite capitalisation, ainsi que les plus grandes sociétés cotées en bourse. Pour les investisseurs à long terme avec un horizon de cinq ans (ou plus), acheter « toutes les actions » est généralement un meilleur pari que seulement les actions à petite capitalisation.