Nomura Securities : Actuellement, l'industrie mondiale du stockage connaît toujours une grave pénurie d'approvisionnement, et la croissance de la demande structurelle tirée par l'IA n'a pas encore atteint son sommet.

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金色财经报道,7月5日,野村证券在最新发布的报告中认为,当前全球存储行业的核心矛盾仍是供应严重短缺,AI驱动的结构性需求增长尚未见顶。近期投资者对供应过剩的担忧明显过度,市场的过激反应或为存储板块提供了重新审视估值的窗口。野村证券在报告中直言,市场的担忧被严重夸大,半导体投资转化为实际产能的周期极其漫长,韩国高达4800万亿韩元的投资计划至少需要5到10年才能转化为实际产能,且高利润HBM(高带宽存储)对通用存储产能的挤压正导致市场面临严重的供应短缺。野村证券强调,Meta的决定绝不是AI相关硬件需求减少的拐点。相反,由于当前算力供应短缺导致单Token价格呈现上涨趋势,Meta算力的入市有望促使Token价格向下企稳。(金十)
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