La Banque de Corée prévient : les ETF à effet de levier simple pour Samsung et SK Hynix pourraient amplifier les risques du marché boursier.

Le 5 juillet, la Banque de Corée a révélé dans un document écrit soumis à l'Assemblée nationale que l'expansion rapide des ETF à effet de levier sur actions individuelles ciblant Samsung Electronics et SK Hynix pourrait amplifier les risques structurels de "comportement grégaire" et de volatilité sur le marché boursier sud-coréen. La capitalisation boursière combinée des deux sociétés a considérablement augmenté en valeur marchande et en volume d'échanges, leur part de capitalisation boursière passant d'environ 36,1 % à la fin de l'année dernière à plus de 55 % récemment, et la part des volumes d'échanges passant de 27,9 % à 63,5 %. Les régulateurs financiers sud-coréens ont également exprimé des préoccupations similaires, soulignant la nécessité de surveiller en continu l'impact potentiel de ces produits sur la stabilité du marché et le risque systémique. Les ETF à effet de levier sur actions individuelles peuvent exacerber les flux de capitaux unidirectionnels en fonction de l'évolution du sentiment du marché, et si le marché s'inverse, la combinaison du rééquilibrage intraday et des mécanismes de couverture dérivés pourrait amplifier davantage la volatilité des prix.
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