Transformation des services post-négociation

Le modèle économique actuel de l’industrie du Post-Marché est mis à rude épreuve alors que le secteur se trouve à un carrefour : les activités traditionnelles ne sont plus attractives en raison de frais réduits et d’un manque de différenciation entre les acteurs. Les clients exigent des services à valeur ajoutée :

• Le front office demande un clearing et un règlement plus rapides, une visibilité quasi en temps réel sur l’état des transactions et des alertes précoces en cas d’échec de règlement.

• Les clients exigent la transformation des flux de travail complexes actuels en une expérience numérique plus simple et conviviale.

• Les clients demandent des capacités pour soutenir l’acquisition de nouvelles catégories d’actifs, car celles-ci continuent de gagner du terrain auprès des investisseurs institutionnels.

• Alors que les clients se diversifient dans des classes d’actifs plus larges et traitent avec de nombreux prestataires de services, il est nécessaire d’agréger et de consolider les données pour obtenir une vue unifiée du portefeuille.

• Ces dernières années, l’industrie a connu une série de nouvelles réglementations visant à réduire le risque systémique, à assouplir les restrictions transfrontalières et à renforcer la protection des clients, ce qui alourdit la charge de conformité pour les acteurs.

• Il est nécessaire d’étendre l’offre de services, car les gestionnaires d’actifs externalisent de plus en plus des fonctions non essentielles telles que le support des salles de marché, les registres d’investissement et les services de données gérés.

L’industrie est engluée dans une conception médiocre des opérations commerciales mondiales, avec des solutions de contournement manuelles couplées à des technologies héritées. Les initiatives de réduction des coûts ont entraîné l’insatisfaction des clients en raison du non-respect des SLA, des défaillances technologiques et de la dégradation du niveau d’interaction personnelle avec le personnel opérationnel. Tout cela a abouti à une expérience client inégale entre les différents centres. Pour couronner le tout, la pression sur les revenus s’accentue alors que les services de base traditionnels comme la conservation, le clearing et le règlement sont considérés comme des commodités offrant peu de marge d’innovation, ce qui rend difficile l’allocation de fonds pour la transformation.

Malgré tous ces défis, il ne fait aucun doute que les prestataires de services n’ont d’autre choix que d’évoluer rapidement s’ils veulent conserver leur part de marché. Les entreprises peuvent se transformer en tirant parti de la technologie, car celle-ci peut aider à répondre à la demande croissante des clients pour des offres de produits et des services à valeur ajoutée, ainsi qu’à rationaliser les opérations, réduire les coûts et gérer les risques.

Les entreprises doivent prendre en compte les aspects suivants pour concevoir leur transformation et s’adapter à une architecture moderne afin de réussir :

Amélioration de l’expérience client

• Offrir une expérience client cohérente dans toutes les régions, avec un front-end numérique uniforme.

• Proposer des produits à valeur ajoutée sur les nouvelles classes d’actifs comme les actifs alternatifs et numériques, ainsi que des services supplémentaires tels que le soutien aux salles de marché, la gestion des collatéraux, etc.

• Fournir aux clients des tableaux de bord et des outils en libre-service pour leur permettre de voir en quasi temps réel leurs positions agrégées et individuelles.

• Donner aux clients un accès complet aux données en temps réel, ainsi qu’à des outils analytiques pour construire et exécuter leurs propres modèles risque-rendement.

• Consolider les données sur l’ensemble de la chaîne de valeur des prestataires de services et du cycle de vie des transactions afin de permettre une analyse approfondie des transactions et des positions.

• Offrir aux clients des canaux de communication faciles et un modèle de service client simple.

• Proposer aux clients un modèle de tarification et de facturation flexible.

Opérations simplifiées et efficaces

• Mettre en place des processus métier de base standardisés pour offrir une expérience cohérente dans les différents centres.

• Intégrer des flux de travail intelligents et l’automatisation tout au long du cycle de vie des transactions pour atteindre un niveau plus élevé de traitement direct.

• Construire un tableau de bord des opérations piloté par l’IA pour garantir que les problèmes des clients sont identifiés et résolus le plus tôt possible dans le cycle de vie des transactions.

• Mettre en place un hub d’intégration robuste pour gérer toutes les connexions externes aux CSD locaux et aux marchés.

• Responsabiliser la main-d’œuvre virtuelle en externalisant vers des centres à bas coûts.

Architecture et infrastructure modernes Cloud Native

• Modèle en tant que service basé sur le cloud pour fournir des services de manière modulaire aux clients.

• Intégration avec des composants logiciels et des écosystèmes tiers pour enrichir la solution globale.

• Construire une infrastructure résiliente et sécurisée conçue pour une disponibilité 24h/24 et 7j/7.

• Agilité et évolutivité pour proposer de nouveaux produits et services, pénétrer de nouveaux marchés et se développer à l’échelle mondiale.

Conclusion

Les acteurs de l’industrie doivent comprendre les défis et les besoins du secteur du Post-Marché, saisir ce que les clients institutionnels et les régulateurs du monde entier exigent de leurs prestataires de services, avoir une vision de l’état futur de l’industrie vers lequel elle se dirige, et doivent avoir un point de vue sur les capacités nécessaires pour concevoir et déployer un modèle opérationnel mondial multi-classes d’actifs, si crucial pour atteindre une expérience client supérieure.

Auteur

Bhushan Joshi – Responsable CIC, Marchés financiers, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professeur de pratique en Finance à l’IFMR Graduate School