Physical AI est le prochain goulot d'étranglement. Les actions du secteur logiciel ont déjà explosé, mais pour que les robots humanoïdes entrent en production, le véritable frein est l'« actionneur » — il représente 70 % du coût d'un robot humanoïde.

Voici 4 actions américaines qui contrôlent chacune un maillon différent de ce goulot d'étranglement de Physical AI :
1⃣ Novanta ($NOVT)
Fabrique les trois composants les plus essentiels d'un actionneur : moteur, codeur, capteur de couple. Le risque est le plus élevé mais le rendement potentiel aussi.
2⃣ Moog Inc. ($MOG-A)
Fabricant historique d'actionneurs de précision, porté par la demande double du militaire et de la robotique.
3⃣ Timken ($TKR)
Roulements et contrôle de mouvement, composants de base nécessaires à chaque articulation d'un robot.
4⃣ Vishay Precision Group ($VPG)
Capteurs de précision, permettant au robot de « sentir » la force et la position.
🔑 Logique centrale :
Jensen Huang affirme que le marché des robots humanoïdes s'élève à 40 000 milliards de dollars. Mais tout le monde court après les entreprises qui fabriquent des robots (Tesla Optimus, Figure AI). Le véritable levier se trouve dans la chaîne d'approvisionnement des composants — comme NVIDIA à l'époque de la vague des puces IA, ce « pick-and-shovel play » est l'actionneur.

Le logiciel n'est plus un goulot d'étranglement. Le goulot de Physical AI est le matériel : refroidissement, consommation d'énergie, précision mécanique, fiabilité. Ces entreprises résolvent précisément ces problèmes.