La performance comme fondement, le thème comme aile, la faible valorisation comme base.

La saison des rapports semestriels de juillet a officiellement commencé, [Taoguba]

Coïncidant avec une période de vide thématique,

La voie de la spéculation sur le marché est claire,

Performance +

Globalement, il y a trois niveaux de logique.

1. La performance comme fondement.

La performance est fondamentale, toute spéculation tourne autour d'elle, les titres sans performance solide, uniquement basés sur des concepts, risquent de chuter fortement pendant la période de publication, seuls les bénéfices solides permettent au cours de l'action d'avoir un soutien à long terme.

Exemple : Rapport du 1er trimestre d'Envicool.

Ici, il faut distinguer la croissance réelle des performances de la croissance apparente, en combinant les attentes de performance, le ratio cours/bénéfice, la valorisation sectorielle pour un jugement complet, et vérifier la teneur en performance :

Croissance réelle des performances :

Les bénéfices sont tirés par l'activité principale, le chiffre d'affaires et le résultat net augmentent simultanément, la croissance est durable, les performances dépassent largement les attentes, la valorisation est inférieure à la moyenne du secteur, avec une marge de rattrapage.

Croissance apparente des performances :

Les bénéfices proviennent de ventes d'actifs, de subventions ponctuelles, de gains de change, de produits financiers, de bases de comparaison faibles, etc., sans amélioration de l'activité principale, croissance non durable, les états financiers peuvent facilement se dégrader.

Deux points clés pour juger :

1. Source de croissance : la croissance organique du chiffre d'affaires est réelle, les gains ponctuels sont faux ;

2. Attentes de valorisation : performance supérieure aux attentes + valorisation inférieure au secteur, seulement alors il y a de la valeur à positionner.

2. Le thème comme aile.

Une bonne performance rencontrant un vent porteur, c'est comme ajouter des ailes, l'espace de hausse peut s'ouvrir, c'est la cerise sur le gâteau, un coup de pouce décisif.

Exemple : Positif, Leadshine, actuellement en pleine spéculation sur les robots, et la raison de l'augmentation des performances de Leadshine est l'augmentation des commandes de pièces pour les robots humanoïdes.

Inverse, YTO Express, Shaoneng, les performances sont bonnes, mais le thème ne suit pas, ce n'est pas le vent de la spéculation actuelle, donc ça ne va pas loin.

3. La position basse comme base.

Les actions à des niveaux élevés ont souvent déjà intégré les bonnes nouvelles à l'avance, lors de la publication du rapport semestriel, les capitaux ont tendance à fuir.

Exemple : Guanggang Gas, des titres à basse position qui n'ont pas été spéculés, avec une marge de sécurité plus élevée, une fois que les performances semestrielles dépassent les attentes, le rattrapage de valorisation combiné à la force du thème, le rapport qualité-prix est maximal.

Résumé, pendant la fenêtre du rapport semestriel, les trois éléments réunis permettront d'obtenir un coup de foudre.

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Revue du 3 juillet

Vendredi, je n'ai regardé que le marché du matin,

Après la clôture, j'ai jeté un coup d'œil rapide, s'il manque quelque chose, je compléterai plus tard.

1. Enchères matinales

Le plus fort était la croissance des performances, Star-Net, après les enchères, il restait encore 1,4 milliard de blocages.

Les enchères pour les robots n'étaient pas très fortes, après l'ouverture, les capitaux étaient hésitants.

Après les enchères, le blocage de Leadshine n'était plus que de 230 millions. Le blocage de la première position n'était plus que de 360 millions, Jingxing était à un cran du涨停 (limite haussière).

Zhongda Lide a ouvert à +4,8%, Estun a ouvert à +3,2%, les deux principaux acteurs ont tous deux connu une hausse puis une baisse.

Le véritable tournant, qui a redonné confiance aux capitaux pour soutenir les robots, a été la chute de Do-Fluoride.

Do-Fluoride, en tant que dernière branche restante des semi-conducteurs, a sous-performé.

La baisse de Do-Fluoride montre aussi que les capitaux ont complètement abandonné.

Nous avons dit plus tôt qu'avec un marché de 3 500 milliards, les capitaux spéculatifs à court terme sortant des semi-conducteurs doivent trouver un nouveau secteur capable d'absorber les flux.

Nous avons aussi dit que vendredi était une bonne occasion pour les robots. Eh bien, vendredi, c'était "profiter de ta faiblesse pour te porter le coup fatal".

2. Quelques points à surveiller dans la grande technologie :

BOE

Ouverture basse, baisse, conforme aux prévisions, avant l'ouverture, j'avais dit que la force de BOE n'était pas un consensus du marché mais une poussée d'information, le week-end, il y avait une nouvelle négative sur les substrats en verre, lundi BOE devra faire face à une grande épreuve.

Taiji Industry

Ouverture puis chute à la limite, enchères faibles puis fortes, renforcé en séance par la force de la Corée, montrant que les capitaux n'ont pas abandonné les semi-conducteurs, voulant passer le relais dans le stockage. Lors de la montée de Taiji, Zhongda et Estun ont ouvert un moment, mais sont rapidement revenus à la limite, montrant aussi la détermination des capitaux à soutenir les robots.

3. Robots

Sans aucun doute le protagoniste du jour.

Si on dit que les métaux sont stables, les médicaments innovants sont chauds, alors vendredi les robots étaient violents.

Que ce soit en termes de position, d'avant-garde, de milieu de terrain, ou de reconnaissance, tout était à fond.

Dans l'après-midi, Sanhua, Wanxiang ont tous atteint le涨停 (limite haussière).

Et la hiérarchie s'est formée ici.

Dans le post précédent, j'avais écrit, comment juger si un thème est la ligne principale actuelle ?

Le cœur à voir :

1. La logique est-elle solide ?

2. Les capitaux sont-ils forts ?

3. La durée est-elle longue ?

4. Le secteur est-il aligné ?

5. L'ambiance mène-t-elle ?

Plus les conditions sont remplies, plus on se rapproche de la véritable ligne principale.

Et le secteur de la ligne principale peut accueillir tous les types de capitaux : montée en position, deuxième vague, très court terme, tendance, achat à bas prix.

4. Médicaments innovants

Avant l'ouverture, j'ai aussi écrit que ce secteur a une hauteur mais pas de largeur.

Dès qu'il y a une ligne principale sur le marché, il sera immédiatement éliminé. Plus besoin de le suivre.

5. Or

Logique de hausse :

a. Le rapport sur l'emploi non agricole de juin aux États-Unis a été un grand coup de froid, les attentes de hausse des taux de la Fed complètement refroidies,

b. Le dollar et les rendements obligataires américains ont tous deux chuté, ce qui est favorable à la chute des prix internationaux de l'or,

c. Techniquement, survente. Deuxième en intensité, forte sous-ligne, considérée comme un arbitrage, en transition.

6. Applications IA

Avant l'ouverture, il y avait une nouvelle négative, Zuckerberg a dit que les agents intelligents étaient inutiles, le week-end, les fonctions d'agents intelligents de Doubao et Qianwen ont été retirées. Ce secteur est à écarter, probablement pour longtemps.

Résumé :

La technologie semi-conducteurs a encore des braises, mais vendredi ce n'était pas fort, ce qui était fort, ce sont les titres maintenus par les institutions, PCB, stockage.

La technologie semi-conducteurs vendredi a montré les caractéristiques typiques d'une grande ligne principale, d'un reflux de grand cycle, de fin,

Maintenant, avec un marché de 3 500 milliards, le reflux ne se fait pas d'un coup,
La technologie se tourne vers la croissance des performances, logiquement cohérent.
Après tout, c'est un marché de 3 500 milliards.
Les robots ressemblent le plus à une ligne principale, pourquoi "ressemblent le plus" et non "confirmé" ? Référez-vous aux cinq caractéristiques ci-dessus pour voir.

Mais, vendredi, les robots étaient presque en climax, le lendemain du climax, lundi il ne faut pas foncer tête baissée.

Lundi, plusieurs points à surveiller :

1. Divergence des robots, le cœur de l'échange pourra-t-il continuer à tenir ?

2. Quelle attitude les capitaux auront-ils envers Jiang Bo Long, qui allie stockage et croissance des performances ?

S'il s'agit d'une résistance dure, d'une attaque en force, ou d'une réalisation des bonnes nouvelles. Cela influencera directement la reprise des semi-conducteurs de la technologie.

3. Dans la technologie, les reprises de Taiji, Shen Keji, etc., pourront-elles continuer à retenir les capitaux ?

Parmi ceux-ci, je vais suivre les robots, vendredi ils sont passés directement de l'émergence au renforcement jusqu'au climax.

Lundi, les robots connaîtront une divergence non négligeable, si les premiers rangs offrent une opportunité d'achat, ce sera toujours un point d'achat.

Un nouveau cycle n'est jamais crié, il émerge de la divergence. Et ce qui résiste à la divergence est ce qui mérite votre attention.

Je suis dehors, j'ai pris le temps d'écrire ce post, ce n'est pas facile.

Allez, likez, soutenez avec 100 points, c'est parti.
Les commentaires du post précédent, je les répondrai un par un, plus tard, quand j'aurai du temps.
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