[Cadeau rouge] Quelques réflexions sur le marché actuel : la persistance de la ligne directrice technologique et l'équilibre entre le rapport qualité-prix des directions à bas prix.

Bon week-end à tous, camarades ! [Taogu Bar]

Jusqu'à présent en juillet, il n'y a eu que 3 jours de bourse. Bien que la période soit courte, honnêtement, le marché est un peu éprouvant. Je suis également coincé par la situation, mes positions dans le stockage étant bloquées depuis deux jours. L'indice oscille autour des 4000 points, ni hausse ni baisse décidée. Sur le tableau, les tiraillements sont encore plus violents : d'un côté, les actions technologiques qui avaient grimpé en flèche, après une forte baisse, certains gros titres ont commencé à rebondir vendredi, comme Demingli qui a touché la limite de hausse puis a explosé ; de l'autre côté, des secteurs qui avaient baissé depuis longtemps comme les robots, les nouveaux médicaments, les métaux non ferreux, ont soudainement émergé en force. Quant aux capitaux, ils hésitent entre les titres hauts et les titres bas, ne sachant pas où diriger leurs efforts. Les acheteurs et les vendeurs se battent quotidiennement, sans qu'aucun des deux camps ne prenne un avantage significatif, et aucun ne veut céder.

Actuellement, ce marché n'a ni les conditions d'une forte hausse continue, ni les bases d'une forte baisse. C'est simplement une phase de réparation avec oscillation et rotation sectorielle. Du point de vue des flux de capitaux, de la position des secteurs, des attentes de performance et des risques de positions, je vais donner mon avis en gros, clarifier la logique actuelle du marché, puis dire où concentrer son attention en juillet et même au second semestre.

1. Parlons d'abord des technologiques : quelle est la nature de cet ajustement et de ce rebond ?

Ce repli des technologiques est totalement un repli normal après une trop forte hausse – ce n'est pas un gros problème dans le secteur, encore moins la fin de la tendance de l'IA. Pour que les technologiques s'arrêtent, il n'y a qu'une seule condition : ce n'est pas que l'IA ne soit plus intéressante, ni qu'elle soit arrivée à son terme. La semaine dernière, un événement similaire s'est produit : Meta a commencé à vendre sa puissance de calcul, et Zuckerberg a dit que le développement de l'IA n'était pas à la hauteur des attentes, ce qui a fait chuter le marché. Puis, le week-end, il a dit qu'il allait commander des puces sur mesure à Samsung. Ces mouvements sont certainement provoqués délibérément par certaines personnes. En clair, la hausse précédente était trop violente, les autorités voulaient la refroidir, et les rumeurs du marché comme "les résultats seront publiés en retard" ont amplifié la panique. C'est un shake-out violent en cours de hausse, mais la tendance haussière à moyen et long terme des technologiques n'a en réalité pas changé.

Regardez : au pire moment de la baisse, ces géants technologiques de mille milliards de capitalisation boursière étaient directement plaqués à la limite de baisse, les capitaux fuyant comme s'ils étaient en fuite. Ces deux jours de rebond, ce sont les mêmes gros titres qui ont remonté avec une grande bougie verte, signe évident d'un rebond de survente.

Cependant, en regardant les détails du tableau, on ressent le conflit intérieur des capitaux. Tout le monde veut bien acheter au creux, mais n'ose pas y aller franchement, la force acheteuse semble molle. Beaucoup de technologiques ont clôturé aujourd'hui avec une longue ombre basse, c'est-à-dire qu'elles ont chuté en séance puis remonté un peu, mais se sont arrêtées à mi-chemin, n'osant pas monter fortement ni même toucher la limite de hausse. Notre Taiji Industry en est un exemple. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que les capitaux haussiers des technologiques ont encore peur des hauteurs, et que cette position a besoin de temps pour digérer les positions bloquées et apaiser la panique. Dans les jours à venir, les technologiques vont probablement osciller et se stabiliser, sans précipitation. Mais dans certains sous-secteurs technologiques, de nouveaux sommets continueront d'apparaître, comme les sous-secteurs technologiques plus récents et ceux qui n'ont pas beaucoup grimpé auparavant.

En replaçant cela à 4000 points, l'intention des autorités est claire : premièrement, on ne peut pas laisser un seul secteur technologique monter en flèche, emportant l'indice avec lui, tandis que les autres actions restent à plat, ce qui serait trop risqué ; deuxièmement, l'indice ne peut pas non plus trop baisser, car il y a clairement des capitaux qui soutiennent les alentours de 4000 points. Donc, coincé entre deux, l'indice ne peut qu'osciller dans cette fourchette, et la rotation sectorielle sera le thème principal de juillet.

2. Parlons des robots : pourquoi ont-ils soudainement explosé ? Peut-on les suivre ?

Hier, le secteur des robots a été vraiment fort, avec des dizaines de titres à la limite de hausse, ce qui m'a rendu envieux, moi qui n'en ai pas. Mais en regardant dans le détail, parmi ces dizaines de titres à la limite, à part quelques exceptions comme Estun qui ont atteint de nouveaux sommets, la grande majorité sont quoi ? Ce sont des titres qui ont baissé pendant plus d'un an, des rebonds de survente au fond du trou (comme Rying Electronics). Ces titres ont des positions bloquées très lointaines au-dessus, et ceux qui sont dedans, ayant perdu 40-50 points, se sont déjà résignés, donc quand des capitaux extérieurs les tirent, la pression de vente est très faible, et la limite de hausse arrive facilement.

Qu'est-ce que cela montre ? Cela montre qu'une partie des capitaux commence à quitter les technologiques à forte volatilité pour chercher spécifiquement les secteurs qui ont baissé depuis longtemps et qui sont suffisamment bas. Les robots en sont un exemple typique, et les nouveaux médicaments, les métaux non ferreux, la chimie suivent la même tendance. La rotation haut-bas est désormais claire.

Donc, cette vague des robots est plus une réparation basse, elle n'a pas encore la condition de remplacer complètement les technologiques en tant que leader. À long terme, ce secteur a certainement une histoire, mais à court terme, ne vous emballez pas trop. Si vous voulez participer, choisissez des titres avec une vraie technologie, accumulez progressivement lors des replis, ne suivez pas les limites consécutives.

3. Il y a aussi une dimension de rapport qualité-prix. Cela explique aussi pourquoi le marché est ainsi.

Les technologiques sont actuellement à des niveaux élevés, c'est un fait. Les secteurs à des niveaux élevés doivent être soutenus par des performances solides pour continuer à monter. Heureusement, certains sous-secteurs technologiques tiennent vraiment la route, comme les modules optiques, les matériaux et équipements semi-conducteurs, avec tellement de commandes qu'ils ne peuvent pas les traiter, les résultats semestriels devraient probablement dépasser les attentes. Encore plus impressionnant, notre camarade Jiang BoLong dans le stockage, ses résultats semestriels ont explosé avec une augmentation maximale de 744 fois, c'est incroyable. Avec des performances, on a confiance, même à des niveaux élevés, on peut regarder.

En revanche, les robots, les nouveaux médicaments, les métaux non ferreux, etc., ont baissé depuis longtemps, leurs valorisations sont au plancher. Leur avantage est d'être bon marché, et bon marché est un argument solide. À court terme, leurs performances peuvent ne pas être aussi explosives que celles des technologiques, mais dès qu'un petit catalyseur apparaît, ils ont de l'espace pour rebondir du plancher. Donc les technologiques hautes et les secteurs bas ont chacun leurs avantages, ce n'est pas un choix binaire, on peut les combiner. Qu'importe qu'ils soient noirs ou blancs, du moment qu'ils attrapent des souris, ce sont de bons chats.

4. Parlons du risque, le cœur étant – si l'on se sent à l'aise ou non.

Le plus grand risque des technologiques actuellement, ce n'est pas que le secteur soit en déclin, mais qu'après la hausse des prix, les gens les gardent avec une certaine inquiétude. Beaucoup de technologiques très populaires ont déjà des multiples de plusieurs dizaines, des prix à trois chiffres, voire quatre chiffres. Qui peut supporter cela ? Beaucoup de camarades ont déjà du mal à acheter une seule unité, ils n'ont plus assez d'argent. Plus ça monte, plus cela s'éloigne de la base. Une fois que les fondations sont ébranlées, un ajustement devient inévitable.

Les titres bas n'ont pas ce problème. Si vous achetez un robot à 3 yuans, où peut-il encore baisser ? Il n'y a pas beaucoup de positions bénéficiaires pour vous vendre, vous les gardez sereinement, l'esprit stable. Donc de ce point de vue, allouer une partie à des secteurs bas pour équilibrer les fluctuations du portefeuille est très nécessaire.

Nous sommes positifs sur la ligne principale technologique, mais ne sommes pas aveuglément émotifs. Parce que ma philosophie a toujours été : suivre le plus fort, aller là où il y a de l'action. Parlons maintenant de mes idées opérationnelles pour le second semestre et au-delà.

Cela fait près de 4 mois que je suis arrivé sur Tao County. Mon système de trading s'adapte lui-même au marché. Parfois, le marché préfère les petites capitalisations avec des limites consécutives, parfois les tendances des actions pivot sont faciles à trader, parfois on se spécialise dans les rebonds de survente. Croyez-moi, camarades, il n'y a pas de Graal. Quand les technologiques sont en tendance haussière, ceux qui gagnent de l'argent pensent avoir trouvé le Graal, ce n'est pas vrai. L'argent gagné en marché haussier, si vous ne le réalisez pas et ne fermez pas votre compte, il repartira. La plupart des gens n'ont pas leur propre système de trading, ils profitent simplement de l'inertie du marché haussier. Ces 4 mois, la stabilité a été mise à l'épreuve. Depuis le début avec Jinkai New Energy et les frères Xiexin, jusqu'à Huadian Liaoneng, Shengyang Co., Datang Power Generation, et d'innombrables cas Shenlong, le résultat final est stable. Grâce à la pertinence de ma méthode de combat par rapport au marché. Certaines méthodes inadaptées au marché seront mises de côté, comme la méthode Chenglong qui visait les leaders consécutifs. Actuellement, cet environnement n'existe pas, pourquoi s'y frotter si ce n'est que pour avoir le cœur brisé ? Les trois méthodes qui restent et qui collent le mieux au marché sont : la méthode Shenlong, la méthode Shenglong et la méthode Huilong.

À l'avenir, sur la base de ces trois méthodes, je sélectionnerai rigoureusement les actions candidates. Il n'y en aura pas forcément tous les jours, mais je veillerai à ce que le rapport coût-probabilité soit élevé. Les interventions en cours de séance ne seront plus de mise. Les matchs de groupe laissent place à des éliminatoires, chaque transaction doit être traitée avec une extrême prudence.

Je continue d'attendre un avenir stable et radieux !

Merci aux camarades qui ont récemment soutenu avec des récompenses et des commentaires dans mes posts :

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