Juste une lecture du marché public depuis les marchés VC privés chinois :

Les institutions investissent massivement dans l'IA physique et les modèles du monde.
1. Grands modèles / LLM : ~23,56 milliards de dollars
2. Infrastructure IA + couche technique : ~15,74 milliards de dollars
3. Intelligence incarnée / IA physique : ~13,36 milliards de dollars
4. Applications AIGC : ~8,79 milliards de dollars
5. Conduite autonome + autres clusters Top-20 : ~3,82 milliards de dollars, mais pas comparable avec ce qui précède.
Quelques notes :
- 'Le financement des modèles de base purs en phase précoce est pratiquement fermé'.
Il semble que davantage de financements soient simplement injectés dans les leaders existants et dans les entreprises de modèles du monde. Mon hypothèse est que nous verrons probablement la même chose aux États-Unis avec la consolidation d'Anthorpic/OpenAI.
- 'Les modèles du monde sont devenus le plus grand consensus dans l'investissement en phase précoce.'
J'ai dit il y a des mois que l'IA 4D / les modèles du monde seraient les plus intéressants à l'avenir, et j'ai mentionné $AEVA comme exposition potentielle. Mais il n'y a pas vraiment d'exposition pure. Mais probablement ensuite, nous attendrons les prochaines introductions en bourse dans ce secteur, peut-être au premier semestre de l'année prochaine.
- Le secteur des applications AIGC est le plus mature pour la commercialisation de la technologie IA
"La commercialisation du contenu généré par l'intelligence artificielle est mature, mais aucun gagnant clair pour l'instant".
C'est logique. Aux États-Unis, il y a des choses comme Grok Imagine, Google Nano Banana, etc. Pas de gagnant clair non plus, surtout pour la vidéo.
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TLDR : Financement continu dans les infrastructures IA/chaînes d'approvisionnement semi-conducteurs. Énorme afflux de rotation de capitaux dans l'IA physique / le cerveau incarné / les humanoïdes + les modèles du monde.
Consolidation autour des principales entreprises de modèles frontières.
Personnellement, cela valide ce sur quoi je me concentrais avec Agility Robotics et les acteurs de l'IA physique (par ex. leaderdrive, harmonic, etc.) sur les marchés publics...
Comme de nouvelles opportunités potentielles en termes de rotation de capitaux. Mais malheureusement, aucune exposition pure au modèle du monde pour l'instant.