Vous cherchez un ETF aérospatial et défense ? Comparez les fonds d'Invesco et de First Trust.

Le secteur de l'aérospatiale et de la défense occupe souvent une niche industrielle unique, alliant contrats gouvernementaux à long terme et ingénierie à enjeux élevés. Les investisseurs peuvent se tourner vers cet espace pour la stabilité des budgets de défense ou le potentiel de croissance du transport aérien commercial et de l'exploration spatiale. L'ETF Invesco Aerospace & Defense (PPA +1,38 %) offre un véhicule plus grand et plus établi avec un ratio de frais inférieur à celui du ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense (MISL +1,50 %).

Bien que les deux ETF offrent une exposition concentrée à l'industrie de la défense, les actifs sous gestion (AUM) massifs du fonds Invesco et son historique de près de deux décennies fournissent une liquidité et une présence institutionnelle que l'offre plus récente de First Trust n'a pas encore égalée.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Émetteur | First Trust | Invesco | | Cours de l'action | 45,77 $ (au 30/06/2026) | 176,65 $ (au 30/06/2026) | | Ratio de frais | 0,60 % | 0,58 % | | Rendement sur 1 an (au 30/06/2026) | 22,90 % | 25,20 % | | Rendement du dividende | 0,30 % | 0,40 % | | Bêta | 0,67 | 0,73 | | AUM | 790,0 millions $ | 8,6 milliards $ |

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement du dividende est le rendement de distribution sur les 12 derniers mois.

Le fonds Invesco est légèrement plus abordable, avec un ratio de frais de 0,58 % contre 0,60 % pour le fonds First Trust. Cet avantage de rendement de 0,02 point de pourcentage offre également un paiement légèrement plus élevé pour les investisseurs axés sur le revenu.

Comparaison des performances et des risques

| Métrique | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Drawdown maximum (3 ans) | (17,90 %) | (15,20 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 3 ans (rendement total) | 2 001 $ | 2 126 $ |

Ce qu'il y a à l'intérieur

L'ETF Invesco Aerospace & Defense suit l'indice SPADE Defense Index, ce qui donne un portefeuille de 60 titres. Alors que 94 % du fonds est dans les industries, il comprend également une allocation de 6 % aux actions de technologies de l'information et moins de 1 % aux services de communication. Ses principales positions incluent Boeing Co (BA +3,22 %) à 8,7 %, GE Aerospace (GE +0,49 %) à 8,3 % et RTX (RTX +3,48 %) à 6,9 %. Lancé en 2005, le fonds a un dividende sur les 12 derniers mois de 0,66 $ par action.

L'ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense reflète l'indice Indxx US Aerospace & Defense Index et détient actuellement 50 actions. Ses plus grandes positions incluent Palantir Technologies (PLTR +3,93 %), Boeing à 8 % et Rocket Lab Corp (RKLB 0,94 %) à 7,9 %. Sa répartition sectorielle penche à 82,2 % vers les industries et à 17,8 % vers la technologie, offrant une exposition plus importante aux solutions de défense de haute technologie et aux plateformes spatiales. Il a été lancé en 2022. Le fonds First Trust a versé 0,14 $ par action sur les 12 derniers mois, ce qui, sur son récent cours de 45,77 $, correspond à un rendement de 0,31 %.

Quel est le meilleur achat ?

Au cours de l'année écoulée, PPA, l'ETF Invesco Aerospace & Defense, a enregistré un rendement de 25,2 %, devançant MISL, l'ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense, avec son rendement de 22,9 %. De même, au cours des trois dernières années, le fonds Invesco a surperformé l'offre de First Trust, 28,8 % contre 26,1 %. First Trust est pénalisé par son court historique, car des périodes de 5 et 10 ans pour la performance à long terme sont souhaitables.

First Trust est plus fortement pondéré dans ses 10 premières actions, à 62 %, contre 55 % pour Invesco. En général, si vous achetez un ETF, vous voulez une certaine diversification, donc une concentration moindre dans les 10 premières est préférable. Le fonds Invesco offre également une petite exposition étrangère (Israël), à un peu plus de 4 %, tandis que le fonds First Trust est composé uniquement d'actions américaines.

La performance des deux fonds a été bonne, et il y a des raisons de s'attendre à ce que les actions de l'aérospatiale et de la défense restent solides. En équilibre, cependant, l'ETF Invesco Aerospace & Defense, PPA, obtient la préférence pour la performance et la construction du portefeuille.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.