Samsung va augmenter les prix de la DRAM au troisième trimestre jusqu'à 20 %, la demande en IA reste solide

Le secteur sud-coréen des semi-conducteurs mémoire devrait pousser à une hausse du prix de vente moyen (PVM) de la DRAM standard au troisième trimestre de cette année pouvant atteindre 20 % par rapport au trimestre précédent.
Avec des pénuries d'approvisionnement persistantes sur l'ensemble de la gamme de produits, soutenues par les investissements dans les infrastructures d'IA, les fabricants de mémoire sont considérés comme poursuivant une stratégie de maximisation de la rentabilité. Le rythme des hausses de prix ralentira par la suite, mais des sources industrielles indiquent qu'une tendance à une rentabilité extrêmement élevée se poursuivra également l'année prochaine.
Selon le secteur, le 3, Samsung Electronics est en négociations avec ses clients visant une augmentation du PVM de la DRAM au troisième trimestre pouvant atteindre environ 20 % par rapport au trimestre précédent.
Les prix de la DRAM ont montré une forte tendance à la hausse, sous l'effet des investissements agressifs dans les infrastructures d'IA des grandes entreprises technologiques mondiales. En effet, les pénuries d'approvisionnement se sont intensifiées sur l'ensemble de la gamme de produits, couvrant non seulement la DRAM serveur et la mémoire à large bande passante (HBM), mais aussi la DRAM à faible consommation (LPDDR), qui attire l'attention dans le domaine de l'inférence IA.
L'augmentation du PVM de la DRAM de Samsung est particulièrement prononcée par rapport à SK Hynix. L'évaluation du secteur est que la DRAM standard, qui a une forte volatilité des prix, représente une part importante de la production totale de Samsung, et que cette entreprise a été la plus agressive dans les hausses de prix.
En fait, le PVM de la DRAM de Samsung au premier trimestre a augmenté d'environ 90 % par rapport au trimestre précédent. Le deuxième trimestre est estimé entre 50 et 60 %. De plus, elle vise une augmentation d'environ 20 % également au troisième trimestre. SK Hynix, qui a une part relativement élevée de production de HBM, est estimé être légèrement en dessous de ce niveau.
Un responsable du secteur des semi-conducteurs a déclaré : « Samsung négocie de manière très agressive sur les prix au troisième trimestre de cette année. Nous comprenons qu'elle augmentera également la LPDDR, qui a récemment connu de graves goulots d'étranglement tant dans les serveurs que dans les mobiles, de plus de 20 % », ajoutant : « Cela dit, il n'est pas certain que les clients acceptent tout cela. »
Les prix de la DRAM sont considérés comme très susceptibles de rester stables à l'avenir. Bien que le rythme des hausses de prix de la DRAM s'atténue progressivement, la part des accords à long terme (LTAs) signés avec les clients clés est en constante expansion.
Par exemple, Micron des États-Unis a divulgué dans son rapport sur les résultats financiers fin du mois dernier qu'elle avait signé un total de 16 accords à long terme avec des clients. Ces contrats comportent des engagements contraignants d'achat d'un certain volume et fixent un prix plancher qui garantit des marges très élevées. Cela est interprété comme reflétant le jugement des clients selon lequel l'offre et la demande de mémoire resteront tendues à moyen et long terme.
La récente possibilité évoquée de l'entrée de Meta dans le secteur du cloud n'est pas non plus considérée comme un facteur négatif pour la demande de mémoire. Certains ont interprété la décision de Meta de vendre en externe ses ressources informatiques internes excédentaires comme un signe que sa capacité de production en IA pourrait déjà être suffisamment développée.
Cependant, Meta a maintenu une position d'investissement agressive, en avril augmentant son plan d'investissement annuel dans les infrastructures d'IA de 115 à 135 milliards de dollars à 125 à 145 milliards de dollars.
Un autre responsable du secteur a expliqué : « Avec l'expansion des LTAs incluant des prix planchers et les renégociations des prix de la HBM, il n'y aura pas de baisse brutale du marché de la DRAM l'année prochaine non plus », ajoutant : « Dans le cas de Meta, il est plus exact de voir cela comme un moyen d'utiliser efficacement ses ressources informatiques internes. »