1 analyste de Wall Street pense que Palantir pourrait plus que doubler en un an. A-t-elle raison ?

Palantir (PLTR +3,94%) a été une déception jusqu'à présent en 2026. À la clôture de mercredi, l'action était en baisse d'environ 30 % depuis le début de l'année et d'environ 8 % sur les 12 derniers mois. C'est particulièrement décevant après les rendements impressionnants qu'elle a offerts aux investisseurs de 2023 à 2025. Cependant, de nombreux observateurs estiment encore que l'action Palantir pourrait offrir des rendements spectaculaires au cours de l'année à venir.

Actuellement, l'action se négocie à environ 126 $ par action, mais l'analyste de Bank of America (BAC +0,03 %) Mariana Perez Mora a un objectif de cours de 255 $ par action sur le titre. Il s'agit d'un objectif de cours à un an, et Palantir aurait évidemment une longue ascension à réaliser avant d'atteindre ce niveau. Mais si Bank of America et Mora ont raison, l'action est sur le point de plus que doubler au cours de la prochaine année.

Source de l'image : Getty Images.

La valorisation de Palantir mène à une conclusion différente

Palantir a débuté en tant que société d'analyse de données alimentée par l'IA. À l'origine, son logiciel était strictement conçu pour les agences gouvernementales et les armées. L'expansion de l'entreprise vers les clients commerciaux est relativement récente. Bien que les contrats gouvernementaux restent le cœur de son activité, Palantir a évolué pour devenir une entreprise d'IA générative qui aide les entreprises à intégrer des solutions d'IA dans leurs opérations.

Développer

NASDAQ : PLTR

Palantir Technologies

Variation du jour

(3,94 %) 4,96 $

Cours actuel

130,69 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

$301B

Fourchette de la journée

128,28 $ - 132,87 $

Fourchette sur 52 semaines

106,37 $ - 207,52 $

Volume

1,9 M

Volume moyen

45,4 M

Marge brute

84,07 %

Cela a conduit à une croissance fulgurante pour Palantir, et la croissance des revenus du premier trimestre a bondi à 85 % sur un an. Mais cela a peut-être été son pic. Le consensus parmi les analystes de Wall Street est que le taux de croissance de Palantir diminuera à 80 % au prochain trimestre et atteindra 72 % pour l'ensemble de 2026. Pour 2027, ils prévoient une croissance des revenus de 45 %. Bien qu'il s'agisse encore de taux de croissance solides, ils ne sont rien comparés à ce que Palantir réalise actuellement.

C'est un problème car Palantir intègre encore beaucoup d'optimisme quant à la croissance future dans le prix de l'action.

Parce qu'il s'agit d'une entreprise rentable, le meilleur outil pour mesurer la valeur de Palantir est le ratio cours/bénéfice (C/B) prospectif. Cela tient compte des projections de croissance pour 2026. De nombreuses grandes valeurs technologiques se négocient dans une fourchette de 20 à 30 fois les bénéfices futurs. Cependant, Palantir est bien plus cher.

Données du ratio C/B prospectif de PLTR par YCharts.

Palantir pèse 85 fois les bénéfices futurs. Ainsi, pour que l'action se négocie à un ratio bien plus raisonnable de 30 fois les bénéfices futurs, elle devrait augmenter ses bénéfices d'environ 180 % par rapport à la croissance attendue en 2026. Cela m'indique que plusieurs années de croissance potentielle sont déjà intégrées dans le cours de l'action. Par conséquent, je pense qu'il est plus probable que l'action Palantir continue de baisser à mesure que les attentes des investisseurs se réalignent sur la réalité.

Je ne vois aucun scénario où cette action atteindrait l'objectif de cours à 12 mois de Bank of America de 255 $. C'est une illustration de plus de la raison pour laquelle les investisseurs doivent analyser eux-mêmes les actions en profondeur plutôt que de se fier aveuglément aux projections de cours des analystes de Wall Street.