Binance lance le trading d'actions américaines et présente bStocks en avant-première

• Binance a lancé le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, avec accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis.
• La plateforme prévoit également d'introduire les bStocks, des titres tokenisés représentant des actions et ETF américains sélectionnés, sous réserve d'approbation réglementaire.

Binance s'avance davantage sur les marchés traditionnels, et cette fois-ci, elle n'ajoute pas simplement un nouveau produit crypto. La plateforme a introduit le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, leur donnant accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis via son courtier ADGM, Nest Trading Limited. Ce lancement s'inscrit dans la volonté plus large de Binance de devenir une plateforme financière multi-actifs plutôt qu'un simple lieu dédié aux crypto-monnaies. Les utilisateurs éligibles pourront acheter des fractions d'actions à partir de 5 $, trader sans commission et détenir une propriété directe des actions via un courtier de compensation réglementé aux États-Unis. Les dividendes et opérations sur titres applicables sont inclus, ce qui est important car il ne s'agit pas simplement d'une exposition synthétique aux prix déguisée en trading d'actions. Pour Binance, cette décision concerne également le comportement des utilisateurs. De nombreux investisseurs se déplacent déjà entre stablecoins, crypto-monnaies au comptant, produits dérivés et produits de rendement. L'ajout d'actions cotées apporte une nouvelle classe d'actifs dans le même environnement, avec moins d'étapes entre les soldes numériques de type cash et les marchés traditionnels. Binance ajoute des actions à sa stratégie multi-actifs Le produit est conçu pour réduire l'écart entre l'investissement traditionnel et les marchés d'actifs numériques. Les achats seront principalement effectués en USDC, tandis que Binance prévoit également de prendre en charge le BNB, l'USDT, l'USD1 et le $U. Le produit des ventes sera reçu en USDC. Certaines actions seront disponibles pour le trading 24/5, étendant l'accès au-delà des heures de marché américaines standard. Cette structure est importante. Elle utilise les stablecoins comme pont de règlement tout en offrant aux utilisateurs une exposition à des titres américains réglementés via un courtier et une configuration de compensation. Elle donne également à Binance un moyen de maintenir davantage d'activité au sein de son écosystème, des soldes crypto aux achats d'actions et, finalement, aux instruments tokenisés.

« Nous nous sommes fixé pour objectif d'atteindre les 3 milliards d'utilisateurs suivants, et pour y parvenir, nous devons simplifier l'accès aux opportunités entre les classes d'actifs, permettre aux utilisateurs de diversifier leurs portefeuilles et de se déplacer plus facilement entre l'investissement traditionnel et la finance en chaîne », a déclaré Yi He, cofondateur et co-PDG de Binance. « C'est ce qu'une super application financière multi-actifs devrait aider les gens à faire. »

Les utilisateurs éligibles auront également accès au prêt de titres entièrement payés, leur permettant de générer un revenu passif en prêtant leurs avoirs en actions. Cette fonctionnalité rapproche Binance du modèle de courtage utilisé par les plateformes de trading traditionnelles, où les titres inactifs peuvent faire partie d'une couche plus large de revenus et de liquidité de marché. Les bStocks apporteront des actions tokenisées à la plateforme Binance a déclaré prévoir de lancer les bStocks dans les semaines à venir, sous réserve d'approbation réglementaire. Les produits représenteront des actions et ETF américains sélectionnés et seront émis par BTECH Holdings Ltd, un véhicule à vocation spéciale enregistré sur le marché mondial d'Abou Dhabi. C'est là que l'annonce devient plus qu'un simple déploiement de trading d'actions. Les titres tokenisés pourraient faciliter le déplacement, le trading et potentiellement l'utilisation des actions au sein d'applications en chaîne. En théorie, cela ouvre la porte à l'utilisation en tant que collatéral, à la fourniture de liquidité, aux marchés de prêt et à d'autres structures de finance programmable. En pratique, la partie difficile est la réglementation, la conservation, l'éligibilité des investisseurs et le fait de s'assurer que les utilisateurs comprennent ce qu'ils possèdent réellement.

« La tokenisation a le potentiel de remodeler les marchés financiers en offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle, plus de flexibilité et, en fin de compte, plus de liberté financière », a déclaré Richard Teng, co-PDG de Binance. « Nous voyons une opportunité significative de rendre les actifs financiers plus accessibles, plus utiles et plus connectés à travers les marchés traditionnels et numériques. »

Il y a des limites, et elles ne sont pas négligeables. Les bStocks ne sont pas des actions ordinaires et ne confèrent pas à leurs détenteurs une propriété directe de la société cotée sous-jacente. Binance a également déclaré que les produits ne seront pas offerts aux personnes américaines. Le trading de titres sera acheminé via Alpaca pour l'exécution, la compensation, le règlement et la conservation, tandis que Binance elle-même ne conservera pas les titres.