Voici pourquoi cette action d'intelligence artificielle (IA) vient de dépasser l'objectif de prix le plus optimiste de Wall Street.

DigitalOcean (DOCN 3.89 %) est une entreprise de cloud computing qui fournit des centaines de services aux petites et moyennes entreprises (PME), leur permettant de prospérer à l'ère numérique. L'entreprise investit de manière agressive dans l'infrastructure d'intelligence artificielle (IA) pour aider ses clients à déployer cette technologie révolutionnaire de manière simple et économique. Le 5 mai, DigitalOcean a publié ses résultats opérationnels du premier trimestre 2026. Le rapport a été si solide que son action a bondi de 40 %, pour clôturer à 152,77 $ ce jour-là. Selon The Wall Street Journal, même l'analyste le plus optimiste de Wall Street avait prédit que l'action atteindrait seulement 121 $ au cours des 12 prochains mois. Les analystes sous-estimaient-ils DigitalOcean, ou est-elle simplement surévaluée maintenant ?

Source de l'image : Getty Images. DigitalOcean continue d'élargir son portefeuille de produits IA

L'industrie du cloud est dominée par des géants valant des billions de dollars comme Amazon et Microsoft, mais ils ciblent principalement les grandes entreprises car elles ont le plus gros potentiel de dépenses. Cela laisse le marché du cloud pour PME grand ouvert à des fournisseurs comme DigitalOcean. Elle attire ces clients en offrant des prix abordables, un support hautement personnalisé et un tableau de bord simple pour faciliter le déploiement des services. Au premier trimestre, l'entreprise a lancé une nouvelle plateforme, DigitalOcean AI-Native Cloud, comprenant cinq couches distinctes. La couche inférieure (et la plus importante) est l'infrastructure, qui comprend 20 centres de données équipés des dernières puces IA de fournisseurs comme Nvidia et Advanced Micro Devices. DigitalOcean loue la capacité de calcul à ses clients PME, qui peuvent l'utiliser pour déployer des applications d'IA. Les quatre autres couches travaillent ensemble pour aider les PME à transformer toute cette puissance de calcul en logiciel IA fonctionnel, qu'elles souhaitent créer des outils d'analyse de données, des chatbots ou des agents. La plateforme offre un accès aux derniers modèles de base IA de start-ups leaders comme OpenAI, ce qui peut aider les clients à accélérer leurs objectifs de développement. DigitalOcean permet aux clients de commencer avec une seule puce et de monter en puissance selon leurs besoins, ce qui est parfait pour exécuter de petites charges de travail IA comme des chatbots ou agents de service client basés sur le web. Et l'entreprise reste fidèle à son modèle économique cloud d'origine, permettant aux clients de payer à l'utilisation sans contrats d'engagement. Développer

NYSE: DOCN

DigitalOcean Variation du jour (-3.89%) $-5.62 Prix actuel $138.96

Points de données clés

Capitalisation boursière $15B

Fourchette du jour $137.28 - $142.43 Fourchette sur 52 semaines $25.56 - $187.50 Volume 6.5K Volume moyen 4.1M Marge brute 58.49% DigitalOcean vient d'augmenter considérablement ses prévisions de croissance des revenus

DigitalOcean a terminé le premier trimestre avec 1,03 milliard de dollars de revenus annualisés (ARR), soit une augmentation de 22 % par rapport à la même période de l'année précédente. C'était le troisième trimestre consécutif de croissance accélérée, soulignant l'incroyable dynamique de l'entreprise. Les clients IA, en particulier, représentaient 170 millions de dollars de l'ARR de DigitalOcean à la fin du premier trimestre, et ce chiffre a grimpé de 221 % d'une année sur l'autre, un bond impressionnant. En termes simples, des produits comme l'AI-Native Cloud deviennent rapidement le moteur de croissance de l'ensemble de l'entreprise, et cela devrait se poursuivre, car la demande de capacité de calcul dépasse l'offre. Pour cette raison, DigitalOcean a levé 800 millions de dollars auprès d'investisseurs en mars, qui serviront à construire davantage de centres de données IA. À mesure que davantage de capacité sera mise en service, la croissance des revenus devrait s'accélérer encore. En fait, la direction vient de relever ses prévisions de croissance pour 2027 de 30 % à 50 %, ce qui est une raison majeure pour laquelle l'action DigitalOcean a bondi le 5 mai. L'action DigitalOcean n'est plus bon marché

Sur la base des revenus de DigitalOcean sur les 12 derniers mois, son action se négocie à un ratio prix/ventes (P/S) de 17, soit deux fois sa moyenne à long terme de 8,1. Si nous supposons que l'entreprise augmente ses revenus de plus de 50 % en 2027, son ratio P/S prospectif est d'environ 9,2.

Données par YCharts. De ce point de vue, il n'y a probablement pas beaucoup de potentiel de hausse à court terme. À mon avis, l'action serait un bon achat maintenant si l'entreprise pouvait maintenir un taux de croissance des revenus similaire en 2028 et au-delà, mais la direction n'a pas encore fourni de prévisions à long terme. Compte tenu du spectaculaire rapport du premier trimestre de DigitalOcean, l'action a dépassé même les objectifs de cours les plus optimistes de Wall Street, et je m'attends à ce que de nombreux analystes relèvent bientôt leurs prévisions. Cependant, puisque l'action n'est certainement pas bon marché, les investisseurs qui l'achètent aujourd'hui doivent adopter une perspective à long terme d'au moins trois ans (mais de préférence plus) pour maximiser leurs chances d'obtenir un rendement positif. Ce laps de temps donnera à DigitalOcean le temps de croître pour justifier sa valorisation.