Rapport : MediaTek ASIC décroche le "deuxième plus grand client" après Google, prévu pour être Meta.

MediaTek élargit discrètement son portefeuille de clients dans le domaine des puces sur mesure.

Selon les dernières informations de DIGITIMES, MediaTek a confirmé qu'il décrochera un deuxième client majeur en ASIC en dehors de Google, et le secteur s'attend généralement à ce que ce client soit Meta. Parallèlement, la collaboration entre MediaTek et Google s'approfondit, avec le calendrier de production en série de plusieurs produits TPU désormais étendu jusqu'en 2028-2029, offrant un soutien stable aux revenus de l'entreprise pour les années à venir.

Cette progression coïncide avec l'entrée fracassante de Qualcomm sur le marché de l'IA dans le cloud, officialisant ainsi la concurrence en matière d'ASIC entre les deux rivaux historiques.

Les acteurs du marché estiment que, bien que Qualcomm compte plusieurs clients d'IA dans le cloud, dont Meta, Microsoft et même ByteDance, MediaTek, grâce à son lien étroit avec Google et au potentiel de concrétisation d'un second client, ne se trouve pas en position défavorable dans cette compétition. Si son activité ASIC continue de se développer, il ne s'agirait plus que d'une question de temps avant que MediaTek n'atteigne une échelle de revenus de l'ordre de dix milliards de dollars.

Approfondissement de la collaboration avec Google, commandes TPU verrouillées jusqu'en 2029

La collaboration ASIC entre MediaTek et Google est le pilier central de son activité d'IA dans le cloud. Selon des acteurs familiers du secteur ASIC, MediaTek détient actuellement deux produits, sous les noms de code Zebrafish et Humufish, et il est quasi certain que MediaTek participera également au neuvième produit TPU, Triggerfish. Cela signifie que de fin 2026 jusqu'en 2028, voire 2029, MediaTek pourra continuer à bénéficier des revenus générés par la production en série des TPU.

Des sources de la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs indiquent que parmi les principaux fournisseurs de services cloud (CSP), Google reste à ce jour le client le plus enclin à acheter des ASIC et le plus actif dans l'itération de sa feuille de route. Une fois le calendrier de production en série établi, les revenus associés et leur calendrier de réalisation présentent une grande prévisibilité, ce qui est important pour la stabilité des performances de MediaTek.

En comparaison avec l'objectif de Qualcomm d'atteindre 15 milliards de dollars de revenus dans l'IA dans le cloud d'ici 2029, le secteur estime que MediaTek, détenant plusieurs commandes TPU, peut raisonnablement espérer atteindre une échelle de revenus de dix milliards de dollars.

Deuxième client verrouillé : Meta, collaboration centrée sur les puces d'accélération de l'IA

Selon des informations récentes de la chaîne d'approvisionnement, MediaTek collabore activement avec Meta sur des produits ASIC, principalement axés sur les puces d'accélération de l'IA.

Il est à noter que Meta avait déjà annoncé un partenariat avec Broadcom pour des puces d'accélération de l'IA, et qu'il a également conclu des accords avec Arm et Qualcomm dans le domaine des CPU. Cependant, des sources de la chaîne d'approvisionnement indiquent que ces collaborations n'ont pas interrompu le projet en cours entre MediaTek et Meta, montrant que Meta tend à développer des produits simultanément avec autant de partenaires que possible.

Des acteurs de la conception de circuits intégrés observent que la stratégie de Meta dans l'IA dans le cloud a été plutôt dispersée ces dernières années, avec des ajustements multiples de ses plans de puces maison et l'introduction de plusieurs partenaires différents pour les CPU. Si MediaTek parvient finalement à verrouiller Meta comme client, cela constituera un moteur significatif pour la croissance future de son activité ASIC.

MediaTek se concentre sur les ASIC, divergence stratégique avec Qualcomm

Face à l'entrée agressive de Qualcomm sur le marché de l'IA dans le cloud avec sa plateforme Dragonfly, les stratégies concurrentielles des deux entreprises présentent des divergences marquées.

Les acteurs de la conception de circuits intégrés soulignent que Qualcomm adopte une approche combinant personnalisation et standardisation, couvrant à la fois les puces d'accélération de l'IA et les CPU, avec une base de clients plus diversifiée. MediaTek, quant à lui, concentre ses ressources sur l'activité ASIC, se spécialisant dans les puces sur mesure.

Le secteur estime que cette différence stratégique implique que la compétition entre les deux ne se traduit pas par un affrontement frontal global. Pour MediaTek, tant qu'il continue de consolider Google comme client ASIC principal et parvient à conquérir des clients de second rang comme Meta, sa base concurrentielle ne sera pas mise en difficulté.

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