Beaucoup d'amis me demandent, faut-il avoir peur dans ce genre de marché ? Je pense que cela dépend d'abord de ce que vous achetez. Si vous achetez des actions sous-jacentes de sociétés de qualité que vous estimez à long terme, ou des LEAP Calls arrivant à échéance dans environ un an, je pense qu'il n'est pas nécessaire de laisser les fluctuations à court terme affecter votre mentalité. Actuellement, la valorisation du marché n'est pas chère, les bénéfices des entreprises continuent de croître, et la logique à long terme de l'IA ne montre aucun signe d'être infirmée. Tant que ces logiques sous-jacentes n'ont pas changé, quelles que soient les fluctuations à court terme, ce ne sont que des processus pour les positions à long terme.

Je ne recommande pas de surpondérer les options à court terme. J'ai regardé la section des commentaires, beaucoup de gens me demandent : "Comment le marché va-t-il évoluer ces prochains jours ?" "Dois-je conserver ce Call ?" "Que faire si ça baisse ?" "Faut-il vendre maintenant ?" Je ne recommande pas de surpondérer les options à court terme, c'est une mauvaise habitude. Les options à court terme nécessitent non seulement de juger la direction, mais aussi le temps et la volatilité. Si le marché oscille quelques jours, les variations de la valeur temps et de l'IV peuvent absorber les profits. Donc mon conseil a toujours été que les positions à long terme représentent au moins 90% du portefeuille total, et les 10% restants peuvent être utilisés pour s'entraîner au market timing, faire du trading événementiel ou du trading à court terme. Ainsi, même si le marché à court terme fluctue fortement, cela n'affectera pas l'état d'esprit global à cause des variations d'un ou deux jours. Bien sûr, si quelqu'un a des questions d'analyse technique à court terme, je serai patient pour y répondre.

Après avoir constitué mes positions à long terme, je les regarde rarement, sauf pour rééquilibrer. Car je crois que d'ici la fin de l'année, le S&P atteindra 8000–8200, et l'année prochaine au moins 9000, donc je préfère consacrer mon temps à étudier l'industrie. Beaucoup demandent pourquoi je publie des analyses techniques tous les jours. Je partage les chandeliers non pas pour faire du trading à haute fréquence, mais pour aider tout le monde à trouver de meilleurs moments pour renforcer leurs positions, et aussi pour clarifier les doutes : expliquer pourquoi le marché monte ou descend, quels niveaux présentent des risques élevés, et quels niveaux méritent l'attention. Ma propre allocation à long terme couvre à peu près toutes les chaînes industrielles et goulots d'étranglement importants de l'IA, y compris le stockage, les GPU, l'interconnexion optique, l'emballage avancé, les ASIC, les CPU, l'IA physique, le refroidissement liquide, l'électricité, l'énergie nucléaire, le CXL, les équipements semi-conducteurs, les logiciels et la fintech. Je répartis quelques positions dans chaque direction. Les positions les plus importantes restent le SPY LEAP Call, NVDA, TSM, Tesla, DRAM et MRVL. Les autres directions ont des proportions similaires, et je garde toujours une partie de liquidités pour renforcer les positions lorsque de meilleures opportunités se présentent.

Hier, j'ai également republié un article que j'avais écrit le 7 mai. À l'époque, j'avais estimé que MRVL avait une chance d'atteindre plus de 300 dollars d'ici la fin de l'année, et ALAB plus de 450 dollars. Je ne m'attendais pas à ce qu'ils les atteignent dès juin. Je pense que choisir les bonnes actions est à la portée de beaucoup de gens, mais le vrai défi est de les conserver. Ma plus grande leçon est que, dans une vague industrielle à long terme comme l'IA, détenir de très bonnes entreprises rapporte plus qu'un trading fréquent. Souvent, faire le "simple d'esprit", croire fermement en l'avenir de l'IA, et détenir patiemment les véritables actifs clés de la chaîne industrielle peut générer des rendements supérieurs à ceux qui cherchent à acheter bas et vendre haut chaque jour. Bien sûr, ce n'est que ma méthode d'investissement, et non un conseil financier. Si vous croyez comme moi à la tendance à long terme de l'IA, je pense que les actions peuvent être conservées au moins jusqu'à la fin de cette année. Mes positions à long terme sont prévues pour être détenues au moins jusqu'à la fin de l'année prochaine.