Marchés boursiers américains à la clôture | L'Iran accuse les États-Unis de violer les promesses de l'accord, le Dow Jones a atteint un sommet puis a chuté, Micron a chuté de plus de 10%, le Nasdaq a baissé de 0,7%

La délégation iranienne de négociation indique que les États-Unis ont violé leurs engagements dans le mémorandum d'entente, et mettra en place un comité de surveillance pour examiner les violations américaines ; de plus, le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déclaré lors d'une conférence de la Banque centrale européenne qu'il tracerait une nouvelle voie pour la Fed, mais a refusé de fournir des orientations sur les taux d'intérêt. L'humeur des investisseurs est prudente, les actions américaines fluctuent fortement, le Dow Jones monte de 423 points puis chute, les actions de matériel AI plongent et entraînent le Nasdaq. L'indice Nasdaq Golden Dragon, qui reflète la performance des actions chinoises, rebondit fortement de 2,9% à contre-courant.

Voir les clôtures des actions américaines :

Le Dow Jones clôture à 52305 points, en baisse de 13 points, le S&P recule de 0,22%, le Nasdaq chute de 0,66%. Meta (US : META), qui n'avait cessé d'acheter des puces ces dernières années, annonce soudainement la vente de sa puissance de calcul excédentaire, jetant une ombre sur les commandes d'actions de matériel AI. Meta termine en hausse de 8,8%.

Les actions de puces subissent des pressions, craignant que des acheteurs frénétiques réduisent leurs commandes. Micron (US : MU) chute de plus de 10%. Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, déclare dans une interview que le déséquilibre actuel entre l'offre et la demande de produits de puces n'est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires, estimant que ces dernières années, certains clients ont fortement fait pression sur les prix lors des négociations, entraînant un sous-investissement dans la capacité de production de l'industrie, empêchant le secteur de se préparer à l'avance et de suivre la demande générée par l'explosion de l'industrie de l'IA.

Le Wall Street Journal rapporte que SpaceX, la société d'exploration spatiale, a développé un prototype d'intelligence artificielle (IA) semblable à un smartphone. Le titre SpaceX chute de 7,8% avec le marché.

Le vice-ministre des Affaires étrangères iranien et chef de la délégation technique iranienne, Kazem Gharibabadi, indique que lors de la réunion trilatérale Iran-Qatar-Pakistan tenue mercredi à Doha, la délégation iranienne a soulevé et examiné les violations américaines de l'engagement pris dans le mémorandum d'entente américano-iranien concernant la fin des hostilités au Liban.

Il clarifie également que les délégations américaine et iranienne n'ont pas eu de réunion à Doha. Des sources de marché avaient auparavant indiqué que les États-Unis et l'Iran menaient des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, sans rencontre directe.

Les prix internationaux du pétrole continuent de baisser, le pétrole brut New York recule de 1,32%, clôturant à 68,58 dollars le baril ; le Brent chute de 1,89%, clôturant à 71,57 dollars. L'or fluctue et se stabilise.

Le président de la Réserve fédérale américaine, Kevin Warsh, prononce un discours au forum de la Banque centrale européenne, mentionnant que la Fed lancera une nouvelle voie politique pour déterminer une meilleure politique, mais insiste sur le fait qu'il ne donnera aucune orientation prospective, et prévoit des divergences politiques internes vives lors de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) en juillet. Il réaffirme sa détermination à ramener l'inflation à l'objectif de 2%, soulignant que l'indépendance de longue date de la banque centrale ne changera pas.

L'emploi ADP de juin aux États-Unis, connu sous le nom de « petit NFP », augmente de 98 000 personnes, inférieur aux 118 000 attendus, tandis que le chiffre de mai reste à 122 000.

Les données de la société de ressources humaines Challenger, Gray & Christmas montrent que le nombre de licenciements annoncés par les entreprises américaines en juin chute de 53% par rapport au mois précédent pour atteindre 45 849, et de 4% sur un an.

Évolution en séance :

[23:00] Meta bondit de 10%, se tourne vers le marché du cloud computing et vend sa puissance de calcul excédentaire. Les actions de puces chutent fortement. Le Dow Jones monte de 85 points.

[21:30] Le président de la Fed, Warsh, prévoit des divergences internes vives lors de la réunion de juillet. Le dollar et les rendements des obligations américaines remontent. Le Dow Jones baisse de 166 points, les actions de puces chutent fortement.

[18:00] Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects. Le pétrole et l'or chutent. Les futures du Dow Jones baissent de 124 points.

[17:00] [AI+Anthropic] Le département du Commerce américain lève les restrictions à l'exportation. Anthropic reprendra l'accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5 à partir de demain.

[16:40] [AAPL] La Cour suprême américaine accepte l'appel d'Apple et examine la décision de « outrage au tribunal » dans le procès antitrust Epic Games.

[16:30] [Trump] A gagné plus de 9,3 milliards de yuans en cryptomonnaies l'année dernière, sa fortune personnelle totale bondit à 59,2 milliards.

[16:20] [TSLA] Tesla teste le premier Cybercab. Les États-Unis suggèrent d'exempter l'installation de pédales de frein.

[16:00] [Vague de licenciements] Microsoft annonce de nouvelles suppressions d'emplois massives, affectant plusieurs milliers de postes. La division Xbox est particulièrement touchée.

Voir les clôtures des actions américaines :

Les actions AI performent bien. SanDisk (US : SNDK) gagne 10,9%, AMD (US : AMD) gagne 7,7%, Marvell Technology (US : MRVL) gagne 7,3%, TSMC (US : TSM) gagne 4,9%, Nebius (US : NBIS) gagne 5,8%, CoreWeave (US : CRWV) gagne 4,2%. Cependant, Micron (US : MU) ne gagne que 0,8%.

Les jumeaux de Musk progressent. Tesla (US : TSLA) gagne 2,1%, SpaceX (US : SPCX) gagne 4,1%, clôturant à 170,86 dollars.

Les prix des obligations américaines chutent, le rendement des obligations à 10 ans monte à 4,465%, car les données américaines restent bonnes, notamment les offres d'emploi JOLTS atteignant 7,594 millions, dépassant les 7,296 millions attendus. Parallèlement, dans l'attente de l'inflation, les pressions à la hausse des taux augmentent.

Les États-Unis et l'Iran dialoguent à Doha via des intermédiaires. Le marché observe les progrès. Le pétrole est faible, le pétrole brut New York baisse de 1% à 70,07 dollars, le Brent baisse de 0,3% à 72,92 dollars. L'or au comptant varie peu, à 4008,38 dollars.

Un porte-parole du ministère qatari des Affaires étrangères indique que l'envoyé américain pour le Moyen-Orient, Witkoff, et le gendre du président Trump, Jared Kushner, arriveront au Qatar pour rencontrer les médiateurs et discuter des négociations, mais aucun plan de réunion de haut niveau entre les États-Unis et l'Iran n'est prévu pour le moment.

Au total, au premier semestre, le Dow Jones gagne 8,9%, le S&P gagne 9,6%, le Nasdaq gagne 12,8%, poursuivant la tendance haussière des trois dernières années consécutives.

Le Bitcoin subit des pressions, passant sous les 60 000 dollars, à 58 482 dollars, en baisse de 3% sur la journée. Coinbase (US : COIN) chute de 3,6%, Strategy (US : MSTR) chute de 6,2%, Circle chute de 17,7%.

Metropolitan Investment Management estime que l'intelligence artificielle (IA) reste le moteur principal de la croissance du marché. Alors que l'IA agentique passe progressivement de la phase d'infrastructure à des applications commerciales réelles, les dépenses d'investissement des entreprises continuent d'être soutenues. Parallèlement, le marché se concentre davantage sur la distinction entre les entreprises qui bénéficient vraiment de la tendance à long terme de l'IA et celles qui dépendent principalement du sentiment du marché pour leurs actions.

Mise à jour constante des conditions des actions de Hong Kong et des ADR, voir page suivante.

Évolution en séance :

[14:59] Les futures du Dow Jones gagnent 15 points à 52 587, les futures du S&P gagnent 6 points à 7 506, les futures du Nasdaq gagnent 71 points ou 0,2% à 30 124.

[14:59] Le pétrole baisse de 1%, le brut New York baisse de 1,1% à 70 dollars, le Brent baisse de 1,4% à 72,14 dollars. L'or se stabilise, l'or à terme New York gagne 0,1% à 4 043 dollars, l'or au comptant gagne 0,3% à 4 028 dollars.

[14:07] [Personnel Fed] Renversant un précédent de 91 ans, la Cour suprême américaine élargit le pouvoir du président de révoquer les hauts fonctionnaires. L'indépendance de la Fed est limitée, Cook reste temporairement.

[12:39] [Analyse actions américaines] Le Dow Jones dépasse pour la première fois les 52 000 points à la clôture. Analyse : il ne faut pas vendre des valeurs technologiques pour acheter des valeurs traditionnelles à ce niveau. Les actions liées à l'IA devraient continuer d'être recherchées.

[12:33] [Tendance pétrole] Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions de prix du pétrole, pour la deuxième fois en deux semaines. Le Brent est attendu à 80 dollars au quatrième trimestre.

[11:07] [AAPL] L'usine indienne d'Apple, Tata, est victime d'une attaque de hackers. Des photos réelles de l'iPhone 18, des puces, la liste des fournisseurs, etc., fuient sur le dark web.

[09:43] [Tendance yen] Le yen passe sous les 162, le taux de change par rapport au dollar de Hong Kong tombe sous 4,82, atteignant un nouveau plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention serait de courte durée.

[01:32] [META] WhatsApp lance une fonction de nom d'utilisateur, permettant à 3 milliards d'utilisateurs de ne pas divulguer leur numéro de téléphone.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud met en ligne un modèle d'IA de recherche scientifique, visant la recherche sur les médicaments et les matériaux pour puces.

[00:19] [AAPL] Apple contre-attaque l'enquête antitrust indienne, qualifiant le rapport réglementaire de trop négligent.

====Ci-dessous les conditions du marché boursier américain du 29 juin====

Lundi : Le Nasdaq rebondit de plus de 2%, le Dow Jones gagne 306 points, le yen à son plus bas en 40 ans. Trump : veillera à ce que le gouverneur de la Fed, Cook, ne prenne pas de décisions cruciales.

La situation au Moyen-Orient se détend, les investisseurs achètent des valeurs technologiques américaines, stimulant les actions américaines lundi. Le Nasdaq rebondit de plus de 2%, le Dow Jones monte jusqu'à 435 points. Le marché attend les déclarations du président de la Fed, Warsh, cette semaine lors de la réunion de la BCE pour trouver des indices sur la future orientation des taux. Le yen par rapport au dollar atteint son plus bas en 40 ans.

Voir les clôtures des actions américaines :

Le Dow Jones clôture à 52 182 points, en hausse de 306 points, le S&P gagne 1,18%, le Nasdaq gagne 2,07%.

La Cour suprême américaine statue que le président Trump n'a actuellement pas le pouvoir de révoquer le gouverneur de la Fed, Lisa Cook, affirmant que la politique monétaire ne doit pas être soumise à une ingérence politique. Trump répond sur les réseaux sociaux qu'il prendra les mesures appropriées concernant l'affaire de Cook pour s'assurer qu'elle ne prenne pas de décisions cruciales sur les questions de politique monétaire de la Fed.

Cook déclare dans un communiqué que la décision de la Cour réaffirme un principe qui a longtemps soutenu une gestion économique saine : la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques sur la base de preuves et de jugements indépendants, sans ingérence politique.

SpaceX est inclus dans l'indice Nasdaq 100 à partir du mois prochain, son titre bondit de 7,1% ; les actions de logiciels d'IA performent bien, Alphabet est officiellement inclus dans l'indice Dow Jones, son titre gagne 4,8%. Tesla gagne 8,5% ;

Un groupe d'entreprises américaines intente une action collective antitrust contre Samsung, SK Hynix et Micron, les accusant d'une augmentation de prix de 700% en quatre ans, et de réduire la production de DRAM traditionnelle sous couvert de HBM. La plainte a été déposée le 25 juin, soit jeudi dernier, coïncidant avec la baisse des actions de mémoires. Micron avait chuté de 9,6% avant de terminer en hausse de 1,1%, SanDisk (US : SNDK) avait chuté de 9,4% avant de réduire ses pertes à 1,9%.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d'utiliser leur position dominante absolue de plus de 90% sur le marché mondial de la DRAM, ayant prétendument transféré leur capacité de production vers les mémoires à large bande passante (HBM) plus rentables pour répondre à la frénésie de l'IA, mais en réalité en créant artificiellement une pénurie, en utilisant le HBM comme un « écran de fumée » pour réduire en coordination la production de puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, créant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail, ce qui a fait grimper les prix de la DRAM ordinaire d'environ 700% au cours des quatre dernières années. L'argument économique des plaignants est que dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait attirer les fabricants à augmenter leur production pour gagner des parts de marché, mais les trois géants ont fait le contraire en « réduisant conjointement l'offre », ce qui indique une entente monopolistique claire.

Par ailleurs, la Cour suprême ouvre la voie au président Trump pour licencier librement les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart des autres agences longtemps indépendantes de la politique, bien que pas toutes. Il s'agit d'un démantèlement historique pour les agences longtemps protégées politiquement. Cette décision élargit considérablement le pouvoir et l'influence du président. Elle renverse le précédent de près d'un siècle de l'affaire « Humphrey's Executor », qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient être révoqués sans motif spécifique.

Trump célèbre cette décision sur Truth Social, la qualifiant de « grande victoire » et confirmant son pouvoir de révoquer des responsables : « Je suis extrêmement honoré, en tant que président en exercice qui a remporté cette décision historique et sans précédent, l'une des décisions les plus importantes concernant le pouvoir présidentiel. »

Cependant, cette décision prise par 6 voix contre 3 exempte la Réserve fédérale, ce qui correspond aux signaux précédemment envoyés par la Cour suprême, qui semble considérer la banque centrale différemment. Le juge en chef John Roberts déclare que la banque centrale a une « tradition historique unique ».

Trump arrête de frapper l'Iran et reprend les pourparlers de paix mardi à Doha. Le pétrole brut New York gagne 2,2% à 70,75 dollars, le Brent gagne 1,61% à 73,15 dollars.

Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, prévient que l'inflation est encore trop élevée, mais il y a des signes que les pressions sur les prix pourraient bientôt se calmer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison-Blanche, Kevin Hassett, déclare que le rapport sur l'emploi de jeudi pourrait montrer « un autre chiffre solide » ; il ajoute que le boom de la productivité apporté par l'IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments en faveur d'une hausse des taux ne sont pas aussi forts.

L'indice du dollar américain recule de 0,2% à 101,13, mais le rendement des obligations américaines à 10 ans monte à 4,381%.

Le yen baisse de 0,14% à 161,98 pour un dollar, passant sous les plus bas de juillet 2024, atteignant un nouveau plus bas depuis 1986 ; les investisseurs surveillent si les autorités japonaises interviendront à nouveau pour soutenir le yen.

Mise à jour constante des conditions des actions de Hong Kong et des ADR, voir page suivante.

Évolution en séance :

[21:30] Le Dow Jones ouvre en hausse de 164 points à 52 040. Le Nasdaq gagne 1,1% à 25 578. Le S&P ouvre en hausse de 52 points à 7 406.

[19:17] Les futures du Dow Jones gagnent 168 points, les futures du Nasdaq gagnent 1%, les futures du S&P gagnent 45 points.

[15:18] Les futures du Dow Jones gagnent 95 points à 52 304, les futures du S&P gagnent 37 points à 7 439, les futures du Nasdaq gagnent 219 points ou 0,7% à 29 587.

[15:18] Le pétrole brut New York gagne 1% à 69,92 dollars, le Brent gagne 0,5% à 72,32 dollars. L'or à terme New York baisse de 0,5% à 4 074 dollars, l'or au comptant baisse de 0,7% à 4 058 dollars.

[15:01] [AI+Puissance de calcul] La puissance de calcul ne suit pas la demande. Google aurait « coupé les robinets » à Meta, limitant l'utilisation de Gemini.

[12:44] [Mémoires] Samsung et SK Hynix prévoient d'investir 100 000 milliards dans les semi-conducteurs AI. Avec le gouvernement sud-coréen, ils annonceront « trois grands projets » lundi à 14 heures. Morningstar analyse les risques d'expansion.

[11:40] [Rupture de tradition] Pour le 250e anniversaire des États-Unis, un « passeport patriote » en édition limitée est lancé. Trump devient le premier président en exercice à figurer sur un passeport.

[10:46] [AI+Anthropic] L'Autriche exhorte l'UE à recruter Anthropic pour s'installer, espérant contourner les restrictions à l'exportation américaines.

[10:42] [AAPL] Apple chercherait à obtenir l'autorisation d'acheter des puces auprès de CXMT pour éviter d'être inscrit sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est une crise d'écart offre-demande de mémoires en 2027. Citigroup : renforce la position mondiale de CXMT.

[06:46] [Crise iranienne] Le pétrole grimpe. Axios : les États-Unis et l'Iran cessent de s'attaquer mutuellement. Négociations mardi sur le détroit d'Ormuz.

[06:00] Le développeur de ChatGPT, OpenAI, reporte son introduction en bourse à l'année prochaine, ce qui pèse sur les actions de matériel AI. Les actions américaines ont fluctué et faibli vendredi dernier, le Dow Jones perdant jusqu'à 305 points, le Nasdaq chutant pour un cinquième jour consécutif. Le Dow Jones clôture à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P baisse de 0,05% ; le Nasdaq recule de 0,24%.

Voir les clôtures des actions américaines :

Dynamique de la semaine dernière des actions américaines, voir : [Clôtures actions américaines] OpenAI reporte son introduction en bourse à l'année prochaine, le Nasdaq baisse encore de 0,2%, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones recule de 44 points.