Clôture des marchés boursiers américains | L'Iran accuse les États-Unis de violer leur engagement de compréhension | Le Dow Jones a chuté après avoir atteint un sommet | Micron chute de plus de 10 % | Le Nasdaq baisse de 0,7 %

La délégation de négociation iranienne affirme que les États-Unis ont violé les engagements du mémorandum, et mettra en place un groupe de surveillance pour examiner les violations américaines. De plus, le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déclaré lors d'une intervention à la conférence de la Banque centrale européenne qu'il ouvrirait une nouvelle voie à la Fed, mais a refusé de fournir des indications sur les taux, ce qui a rendu les investisseurs prudents. Les actions américaines ont fortement fluctué, le Dow Jones ayant grimpé de 423 points avant de chuter, et les valeurs du matériel informatique lié à l'IA ont plombé le Nasdaq. L'indice Nasdaq Golden Dragon, qui reflète la performance des valeurs chinoises, a bondi de 2,9 % à contre-courant.

Le Dow Jones a clôturé à 52 305 points, en baisse de 13 points, le S&P 500 a reculé de 0,22 %, et le Nasdaq a chuté de 0,66 %. Meta (META), qui achetait massivement des puces ces dernières années, aurait soudainement vendu sa puissance de calcul excédentaire, jetant une ombre sur les commandes de matériel IA. Meta a gagné 8,8 %.

Les valeurs des semi-conducteurs ont subi des pressions, les inquiétudes concernant la réduction des commandes par les acheteurs frénétiques ayant fait plonger Micron (MU) de plus de 10 %. Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, a déclaré dans une interview que le déséquilibre actuel entre l'offre et la demande de puces n'est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires. Il estime que certains clients ont fait pression sur les prix lors des négociations ces dernières années, ce qui a entraîné un sous-investissement dans la capacité de production du secteur, empêchant l'industrie de se préparer à l'avance et de suivre la demande générée par l'explosion de l'industrie de l'IA.

Le Wall Street Journal rapporte que SpaceX, la société d'exploration spatiale, a développé un prototype d'intelligence artificielle (IA) ressemblant à un smartphone. L'action SpaceX a tout de même chuté de 7,8 % avec le marché.

Le vice-ministre iranien des Affaires étrangères et chef de la délégation technique iranienne, Kazem Gharibabadi, a déclaré que lors des pourparlers tripartites entre l'Iran, le Qatar et le Pakistan qui se sont tenus mercredi à Doha, la délégation iranienne a soulevé et examiné les violations par les États-Unis de leurs engagements en vertu du mémorandum d'accord américano-iranien concernant la fin de la guerre au Liban.

Il a également précisé que les délégations iranienne et américaine ne s'étaient pas rencontrées à Doha. Des sources de marché avaient indiqué plus tôt que les États-Unis et l'Iran menaient des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, sans rencontre directe.

Les prix internationaux du pétrole ont continué de baisser, le pétrole brut léger du New York Mercantile Exchange (Nymex) a reculé de 1,32 %, clôturant à 68,58 dollars le baril, tandis que le Brent a chuté de 1,89 % pour finir à 71,57 dollars. Les prix de l'or ont hésité puis se sont stabilisés.

Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a prononcé un discours au Forum de la Banque centrale européenne, au cours duquel il a mentionné que la Fed adopterait une nouvelle orientation politique pour déterminer de meilleures politiques, mais a souligné qu'elle ne donnerait aucune indication prospective. Il a prédit de vives divergences internes lors de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de juillet. Il a réaffirmé sa détermination à ramener l'inflation à l'objectif de 2 %, soulignant que l'indépendance de longue date de la banque centrale ne changerait pas.

L'emploi privé américain (ADP) de juin a augmenté de 98 000 personnes, contre une attente de 118 000 personnes, le chiffre de mai restant à 122 000 personnes.

Les données de la société de ressources humaines Challenger, Gray & Christmas montrent que le nombre de licenciements annoncés par les entreprises américaines en juin a chuté de 53 % par rapport au mois précédent, à 45 849 personnes, soit une baisse de 4 % sur un an.

Évolution en séance :

[23:00] Meta bondit de 10 %, se tourne vers le marché du cloud computing et vend de la puissance de calcul excédentaire. Les valeurs des semi-conducteurs chutent fortement. Le Dow Jones gagne 85 points.

[21:30] Le président de la Fed, Warsh, prédit de vives divergences internes lors de la réunion de juillet sur les taux. Le dollar et les rendements des Treasuries remontent. Le Dow Jones perd 166 points, les valeurs des semi-conducteurs chutent fortement.

[18:00] Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects. Pétrole et or baissent. Les contrats à terme sur le Dow Jones perdent 124 points.

[17:00] [IA+Anthropic] Le département du Commerce américain lève les restrictions à l'exportation. Anthropic rétablit l'accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5 à partir de demain.

[16:40] [AAPL] La Cour suprême des États-Unis accepte d'entendre l'appel d'Apple dans l'affaire Epic Games pour outrage au tribunal.

[16:30] [Trump] A gagné plus de 9,3 milliards de yuans en crypto-monnaies l'année dernière, sa fortune personnelle a bondi à 59,2 milliards.

[16:20] [TSLA] Tesla teste le premier Cybercab. Les États-Unis suggèrent de supprimer l'obligation d'installer des pédales de frein.

[16:00] [Vague de licenciements] Microsoft pourrait lancer une nouvelle vague de licenciements massifs, touchant des milliers de postes, la division Xbox étant gravement touchée.

Voir immédiatement les clôtures boursières américaines :

Bonnes performances des valeurs IA : SanDisk (SNDK) +10,9 %, AMD (AMD) +7,7 %, Marvell Technology (MRVL) +7,3 %, TSMC (TSM) +4,9 %, Nebius (NBIS) +5,8 %, CoreWeave (CRWV) +4,2 %. Cependant, Micron (MU) n'a progressé que de 0,8 %.

Les "jumeaux Musk" sont en hausse : Tesla (TSLA) +2,1 %, SpaceX (SPCX) +4,1 %, clôturant à 170,86 dollars.

Les prix des obligations américaines baissent, le rendement du Trésor à 10 ans monte à 4,465 %, en raison de données américaines toujours bonnes, notamment les offres d'emploi JOLTS à 7,594 millions, supérieures aux 7,296 millions attendues. Par ailleurs, la pression à la hausse des taux d'intérêt augmente dans un contexte d'inflation attendue.

Les États-Unis et l'Iran dialoguent par l'intermédiaire de médiateurs à Doha. Le marché observe les progrès, le pétrole est hésitant. Le brut léger du Nymex perd 1 %, à 70,07 dollars, le Brent perd 0,3 %, à 72,92 dollars. L'or spot varie peu, à 4 008,38 dollars.

Le porte-parole du ministère qatari des Affaires étrangères a déclaré que l'envoyé spécial américain pour le Moyen-Orient, Whitkoff, et le gendre du président Trump, Kushner, arriveront au Qatar pour rencontrer les médiateurs afin de discuter des négociations, mais aucune réunion de haut niveau entre les États-Unis et l'Iran n'est actuellement prévue.

Au premier semestre, le Dow Jones a gagné 8,9 %, le S&P 500 9,6 %, et le Nasdaq 12,8 %, prolongeant la tendance haussière des trois dernières années.

Le Bitcoin est sous pression, passant sous la barre des 60 000 dollars, à 58 482 dollars, en baisse de 3 % sur la journée. Coinbase (COIN) perd 3,6 %, Strategy (MSTR) perd 6,2 %, Circle perd 17,7 %.

Metropolitan Investment Management estime que l'intelligence artificielle (IA) reste le moteur central de la croissance du marché. Alors que l'IA agentique passe progressivement de la phase d'infrastructure à des applications commerciales réelles, les dépenses d'investissement des entreprises continuent d'être soutenues. Parallèlement, le marché se concentre davantage sur la distinction entre les entreprises qui bénéficient vraiment des tendances à long terme de l'IA et celles qui dépendent principalement du sentiment du marché.

Mise à jour sur les marchés de Hong Kong et les ADR, voir page suivante.

Évolution en séance :

[14:59] Futures Dow Jones +15 pts, à 52 587 pts. Futures S&P 500 +6 pts, à 7 506 pts. Futures Nasdaq +71 pts ou +0,2 %, à 30 124 pts.

[14:59] Pétrole en baisse de 1 %. Brut léger Nymex -1,1 %, à 70 $. Brent -1,4 %, à 72,14 $. Or stable. Or futur Nymex +0,1 %, à 4 043 $. Or spot +0,3 %, à 4 028 $.

[14:07] [Personnel Fed] La Cour suprême annule un précédent de 91 ans, élargit le pouvoir du président de révoquer les hauts fonctionnaires des agences. L'indépendance de la Fed est limitée. Cook reste en poste pour l'instant.

[12:39] [Analyse actions américaines] Le Dow Jones franchit pour la première fois les 52 000 points en clôture. Analyse : il ne faut pas vendre des valeurs technologiques pour acheter des valeurs traditionnelles à ce niveau. Les valeurs liées à l'IA devraient rester recherchées.

[12:33] [Évolution pétrole] Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions pétrolières, la deuxième fois en deux semaines. Le Brent est visé à 80 $ au T4.

[11:07] [AAPL] L'usine indienne d'Apple, gérée par Tata, a été piratée. Des photos du vrai iPhone 18, des puces, la liste des fournisseurs et d'autres données ont fuité sur le dark web.

[09:43] [Yen] Le yen passe sous la barre des 162, tombe à 4,82 yens pour un dollar, un plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention n'aurait qu'un effet temporaire.

[01:32] [META] WhatsApp lance une fonction de nom d'utilisateur. 3 milliards d'utilisateurs peuvent ne pas divulguer leur numéro de téléphone.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud met en ligne un modèle d'IA scientifique, ciblant la recherche de médicaments et de matériaux pour puces.

[00:19] [AAPL] Apple contre-attaque l'enquête antitrust indienne, qualifiant le rapport réglementaire de trop approximatif.

==== Ci-dessous, la situation des marchés américains au 29 juin ====

Lundi : Le Nasdaq bondit de plus de 2 %, le Dow Jones gagne 306 points, le yen au plus bas en 40 ans. Trump : Je veillerai à ce que le gouverneur de la Fed, Cook, ne prenne pas de décisions cruciales.

L'apaisement de la situation au Moyen-Orient pousse les investisseurs à acheter des valeurs technologiques américaines, stimulant les marchés américains ce lundi. Le Nasdaq bondit de plus de 2 %, le Dow Jones monte jusqu'à 435 points. Le marché se concentre sur le discours du président de la Fed, Warsh, cette semaine au symposium de la BCE, cherchant des indices sur la future orientation des taux. Le yen atteint son plus bas niveau en 40 ans par rapport au dollar.

Voir immédiatement les clôtures boursières américaines :

Le Dow Jones clôture à 52 182 points, en hausse de 306 points. Le S&P 500 gagne 1,18 %, le Nasdaq gagne 2,07 %.

La Cour suprême des États-Unis a statué que le président Trump n'a actuellement pas le pouvoir de révoquer le gouverneur de la Fed, Lisa Cook, affirmant que la politique monétaire ne doit pas être soumise à des interférences politiques. Trump a répondu sur les réseaux sociaux qu'il prendrait les mesures appropriées concernant le procès de Cook pour s'assurer qu'elle ne prenne pas de décisions cruciales sur la politique monétaire de la Fed.

Dans un communiqué, Cook a déclaré que la décision de la Cour réaffirme un principe qui a longtemps soutenu une saine gestion économique, à savoir que la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques sans interférence politique, uniquement sur la base de preuves et d'un jugement indépendant.

SpaceX entrera dans l'indice Nasdaq 100 le mois prochain, l'action gagne 7,1 %. Les valeurs logicielles d'IA sont remarquables. Alphabet est officiellement intégré au Dow Jones, l'action gagne 4,8 %. Tesla gagne 8,5 %.

Un groupe d'entreprises américaines a intenté une action antitrust collective contre Samsung, SK Hynix et Micron, alléguant des détails incluant une augmentation des prix de 700 % en quatre ans, une réduction de la production de DRAM traditionnelle sous couvert de HBM. L'action a été déposée le 25 juin, jeudi dernier, coïncidant avec la chute brutale des valeurs de la mémoire. Micron avait encore perdu 9,6 % avant de se redresser pour finir en hausse de 1,1 %. SanDisk (SNDK) avait perdu 9,4 % avant de limiter sa perte à 1,9 %.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d'utiliser leur position dominante absolue sur le marché mondial des DRAM (plus de 90 %), en affirmant en apparence transférer leur capacité de production vers la mémoire à large bande passante (HBM), plus rentable, pour répondre à la frénésie de l'IA, mais en réalité, ils créeraient artificiellement une pénurie en utilisant le HBM comme un "écran de fumée", réduisant de manière coordonnée la production des puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, provoquant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail, ce qui a fait grimper les prix des DRAM ordinaires d'environ 700 % au cours des quatre dernières années. L'argument économique des plaignants indique que dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait inciter les fabricants à "augmenter leur production" pour gagner des parts de marché, mais les trois géants ont fait le contraire en "réduisant ensemble l'offre", ce qui démontre une entente monopolistique claire.

D'autre part, la Cour suprême a ouvert la voie au président Trump pour qu'il puisse librement révoquer les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart des autres agences indépendantes de la politique, à l'exception de certaines. Il s'agit d'un démantèlement historique pour les institutions longtemps protégées politiquement. La décision renverse le précédent vieux de près d'un siècle de "Humphrey's Executor", qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient être révoqués sans motif spécifique.

Trump a célébré cette décision sur Truth Social, la qualifiant de "grande victoire", confirmant son pouvoir de révoquer les responsables : "Je suis extrêmement honoré d'être le président en exercice qui a obtenu cette décision historique et sans précédent, l'une des plus importantes décisions concernant le pouvoir présidentiel."

Cependant, la décision, rendue par 6 voix contre 3, exempte la Réserve fédérale (Fed), ce qui correspond aux signaux antérieurs de la Cour suprême indiquant qu'elle considère la banque centrale différemment. Le juge en chef John Roberts a déclaré que la banque centrale a une "tradition historique unique".

Trump a accepté d'arrêter de frapper l'Iran et de reprendre les pourparlers à Doha mardi. Le brut léger du Nymex a gagné 2,2 %, clôturant à 70,75 dollars, le Brent a gagné 1,61 %, à 73,15 dollars.

Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a averti que l'inflation est encore trop élevée, mais qu'il y a des signes que les pressions sur les prix pourraient bientôt se calmer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Kevin Hassett, a déclaré que le rapport sur l'emploi de jeudi pourrait montrer "un autre chiffre solide". Il a affirmé que le boom de productivité apporté par l'IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments actuels en faveur d'une hausse des taux ne sont pas si forts.

L'indice du dollar américain a reculé de 0,2 %, à 101,13, mais le rendement du Trésor à 10 ans est monté à 4,381 %.

Le yen a perdu 0,14 %, à 161,98 pour un dollar, passant sous le plus bas de juillet 2024, un plus bas depuis 1986. Les investisseurs surveillent une éventuelle nouvelle intervention des autorités japonaises pour soutenir le yen.

Mise à jour sur les marchés de Hong Kong et les ADR, voir page suivante.

Évolution en séance :

[21:30] Le Dow Jones ouvre en hausse de 164 points, à 52 040 points. Le Nasdaq gagne 1,1 %, à 25 578 points. Le S&P 500 ouvre en hausse de 52 points, à 7 406 points.

[19:17] Futures Dow Jones +168 pts, Futures Nasdaq +1 %, Futures S&P 500 +45 pts.

[15:18] Futures Dow Jones +95 pts, à 52 304 pts. Futures S&P 500 +37 pts, à 7 439 pts. Futures Nasdaq +219 pts ou 0,7 %, à 29 587 pts.

[15:18] Brut léger Nymex +1 %, à 69,92 $. Brent +0,5 %, à 72,32 $. Or futur Nymex -0,5 %, à 4 074 $. Or spot -0,7 %, à 4 058 $.

[15:01] [IA+Puissance de calcul] La puissance de calcul ne suit pas la demande. Google aurait "coupé les vivres" à Meta, limitant l'utilisation de Gemini.

[12:44] [Mémoire] Samsung et SK Hynix prévoiraient d'investir 10 000 milliards de wons pour étendre les semi-conducteurs d'IA. Ils s'associent au gouvernement coréen pour lancer "trois grands projets" lundi à 14h. Morningstar décrypte les inquiétudes liées à l'extension de la production.

[11:40] [Briser la tradition] Les États-Unis lancent un "passeport patriotique" limité pour le 250e anniversaire de la nation. Trump devient le premier président en exercice à figurer sur le passeport.

[10:46] [IA+Anthropic] L'Autriche propose à l'UE d'attirer Anthropic, espérant contourner les restrictions d'exportation américaines.

[10:42] [AAPL] Apple chercherait à obtenir l'autorisation d'acheter des puces auprès de ChangXin Memory Technologies (CXMT), évitant ainsi d'être placé sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est une crise d'écart offre-demande en mémoire en 2027. Citi : renforce la position mondiale de CXMT.

[06:46] [Crise iranienne] Le pétrole monte. Axios : Les États-Unis et l'Iran cessent de s'attaquer mutuellement, négociations mardi sur le détroit d'Ormuz.

[06:00] OpenAI, le développeur de ChatGPT, reporterait son introduction en bourse à l'année prochaine, ce qui a pesé sur les valeurs du matériel IA. Les actions américaines ont hésité vendredi dernier, le Dow Jones a perdu jusqu'à 305 points, le Nasdaq a baissé pour le cinquième jour consécutif. Le Dow Jones a clôturé à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P 500 a très légèrement reculé de 0,05 %, le Nasdaq a perdu 0,24 %.

Voir immédiatement les clôtures boursières américaines :

Dynamique de la semaine dernière aux États-Unis, voir : [Clôture actions US] OpenAI reporterait son IPO à l'année prochaine, le Nasdaq perd encore 0,2 %, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones recule de 44 points.