Du TASER aux Cieux. Achetez l'action Axon pendant qu'elle est encore en baisse de 49%

Les entreprises véritablement exceptionnelles ont une capacité étonnante à évoluer et à se développer, en reproduisant ce qui les a rendues performantes dans un domaine, et en transformant cela en excellence dans un autre. Axon Enterprise (AXON +2,30 %) s'est fait un nom avec le TASER, une arme électrique non létale utilisée par les forces de l'ordre pour neutraliser les suspects. Ensuite, elle s'est développée dans les caméras corporelles, dominant le marché américain.

Aujourd'hui, Axon prend son envol. L'entreprise est entrée sur le marché des drones et de la robotique pour les forces de l'ordre, qu'elle estime représenter une opportunité de 20 milliards de dollars. C'est un ajustement parfait dans ce qui est devenu un écosystème matériel, lié par les offres logicielles cloud d'Axon.

Voici pourquoi cette nouvelle opportunité fait de l'action Axon un achat, surtout alors qu'elle se négocie 49 % en dessous de son sommet historique d'août 2025.

Source de l'image : Getty Images.

La guerre en Iran met les drones sur le devant de la scène aux États-Unis

La guerre en Iran a mis en évidence les drones comme un acteur majeur de la guerre moderne. Dans le monde numérique d'aujourd'hui, il existe d'innombrables vidéos et articles sur la façon dont les drones deviennent un outil principal sur le champ de bataille. La guerre illustre également à quel point il peut être difficile de se défendre contre les drones, ouvrant des vulnérabilités de sécurité que les forces de l'ordre américaines pourraient investir davantage pour y remédier.

Axon a déjà passé des années à jeter les bases de son activité de drones. Elle s'est associée à Skydio en 2021 pour vendre ses drones via Axon Air, la solution complète de matériel et de logiciel pour drones de l'entreprise. Axon a ensuite acquis Dedrone fin 2024, un leader des systèmes de sécurité intelligents de l'espace aérien et de contre-drones. C'est un timing fantastique, positionnant Axon pour fournir la technologie nécessaire pour protéger les stades et autres espaces publics susceptibles d'être exposés à des drones hostiles.

Développer

NASDAQ : AXON

Axon Enterprise

Variation du jour

(2,30 %) 12,88 $

Prix actuel

573,50 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

$45B

Plage du jour

562,00 $ - 580,00 $

Plage sur 52 semaines

339,01 $ - 885,91 $

Volume

2,2 K

Volume moyen

1,2 M

Marge brute

59,32 %

Les drones sont une victoire évidente pour une entreprise qui a déjà des perspectives de croissance prometteuses

Axon travaille déjà en étroite collaboration avec la plupart des agences publiques aux États-Unis. Cette relation existante rend la vente croisée beaucoup plus facile. Par exemple, Axon a commencé à proposer des solutions d'intelligence artificielle (IA). Les revenus de l'IA ont augmenté de plus de 700 % au premier trimestre 2026.

L'avantage clé ici est qu'Axon vend à la fois le matériel et le logiciel qui relie le tout. Il s'agit désormais d'un écosystème complet, et les drones sont tout aussi simples à intégrer que les caméras corporelles l'ont été après que les agences utilisaient déjà le TASER. Les réservations futures d'Axon s'élèvent actuellement à 14,3 milliards de dollars, près de son plus haut historique du trimestre précédent, et les clients ont un taux de rétention des revenus nets de 125 %, ce qui signifie que les clients existants continuent de dépenser davantage.

Les analystes de Wall Street estiment actuellement que l'entreprise augmentera ses bénéfices en moyenne de 30 % par an au cours des trois à cinq prochaines années. La baisse de 4 % d'Axon a fait chuter la valorisation de l'action à environ 54 fois les estimations de bénéfices pour 2026. C'est encore un multiple de bénéfices assez élevé, mais c'est un prix à payer compte tenu des fortes perspectives de croissance de l'entreprise.