【Avant l'ouverture des marchés américains】Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, les prix du pétrole et de l'or chutent, le Dow Jones chute de 124 points (Mise à jour constante)

Selon des informations de marché, les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, les deux parties ne se rencontrant pas directement. Les prix internationaux du pétrole continuent de baisser, le pétrole brut NYMEX perd 0,9 % à 68,88 dollars le baril, le Brent recule de 0,9 % à 72,28 dollars le baril ; l'or reste faible, l'or COMEX perd 0,9 % à 4 002 dollars l'once, l'or spot baisse de 0,5 % à 3 989 dollars l'once, passant sous la barre des 4 000 dollars.

Les trois grands indices boursiers américains sont en baisse avant l'ouverture, les contrats à terme sur le Dow Jones perdent 124 points à 52 546 points, ceux sur le S&P 500 reculent de 16 points à 7 532 points, et ceux sur le Nasdaq cèdent 145 points ou 0,5 % à 30 378 points.

Mercredi, les États-Unis publieront la variation de l'emploi ADP de juin, l'indice PMI manufacturier final S&P Global US de juin et l'indice ISM manufacturier de juin.

Côté valeurs vedettes, les valeurs des semi-conducteurs sont faibles avant l'ouverture. Micron (MU) perd plus de 3 % avant l'ouverture. Son PDG, Sanjay Mehrotra, a déclaré dans une interview que le déséquilibre actuel entre l'offre et la demande de puces n'est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires. Selon lui, ces dernières années, certains clients ont farouchement négocié les prix à la baisse, ce qui a entraîné un sous-investissement dans la capacité de production du secteur, empêchant ainsi toute l'industrie de se préparer à l'avance et de suivre la demande explosive générée par l'industrie de l'IA.

Il a reconnu qu'en 2023, certains clients avaient considérablement fait baisser les prix du secteur, les réduisant au tiers de leur niveau antérieur. Cette chute brutale des prix a plongé les fournisseurs de mémoires dans une marge brute négative, privant ainsi l'ensemble du secteur de la flexibilité financière nécessaire pour investir dans de nouvelles capacités de production.

Évolution en temps réel :

[18:00] Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, le pétrole et l'or chutent ensemble, le Dow Jones perd 124 points.

[17:00] [IA+Anthropic] Le département du Commerce américain lève les contrôles à l'exportation, Anthropic rétablit dès demain l'accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5.

[16:40] [AAPL] La Cour suprême des États-Unis accepte l'appel d'Apple et examine la décision pour « outrage au tribunal » dans le procès antitrust Epic Games.

[16:30] [Trump] L'année dernière, il a gagné plus de 9,3 milliards de yuans en cryptomonnaies, sa fortune personnelle a bondi à 59,2 milliards.

[16:20] [TSLA] Tesla teste son premier Cybercab, les États-Unis suggèrent d'exempter l'installation d'une pédale de frein.

[16:00] [Vague de licenciements] Microsoft serait sur le point de lancer une nouvelle vague de licenciements massifs, touchant des milliers de postes, la division Xbox étant la plus touchée.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Les valeurs liées à l'IA se comportent bien : SanDisk (SNDK) gagne 10,9 %, AMD (AMD) 7,7 %, Marvell Technology (MRVL) 7,3 %, TSMC (TSM) 4,9 %, Nebius (NBIS) 5,8 %, CoreWeave (CRWV) 4,2 %. Cependant, Micron (MU) ne progresse que de 0,8 %.

Les deux poulains de Musk sont en hausse : Tesla (TSLA) gagne 2,1 %, SpaceX (SPCX) 4,1 %, à 170,86 dollars.

Les prix des obligations américaines baissent, le rendement du Trésor américain à 10 ans grimpe à 4,465 %, car les données américaines restent bonnes, notamment les offres d'emploi JOLTS qui atteignent 7,594 millions, dépassant les 7,296 millions attendus. Parallèlement, sous l'effet des anticipations d'inflation, les pressions à la hausse des taux d'intérêt augmentent.

Les États-Unis et l'Iran dialoguent par l'intermédiaire de médiateurs à Doha. Le marché observe l'évolution, les prix du pétrole sont faibles. Le pétrole brut NYMEX perd 1 % à 70,07 dollars, le Brent recule de 0,3 % à 72,92 dollars. L'or spot varie peu, à 4 008,38 dollars.

Le porte-parole du ministère qatari des Affaires étrangères a déclaré que l'envoyé spécial américain pour le Moyen-Orient, Witkoff, et le gendre du président Trump, Kushner, arriveront au Qatar pour rencontrer les médiateurs et discuter des négociations, mais qu'aucune réunion de haut niveau entre les États-Unis et l'Iran n'est actuellement prévue.

Au total, au premier semestre, le Dow Jones a gagné 8,9 %, le S&P 500 9,6 % et le Nasdaq 12,8 %, prolongeant la tendance haussière des trois dernières années.

Le Bitcoin est sous pression, passant sous la barre des 60 000 dollars, à 58 482 dollars, en baisse de 3 % sur la journée. Coinbase (COIN) perd 3,6 %, Strategy (MSTR) 6,2 %, Circle 17,7 %.

Metropolitan Investment Management estime que l'intelligence artificielle (IA) reste le moteur principal de la croissance du marché. Alors que l'IA agentique passe progressivement du stade de l'infrastructure à une application commerciale réelle, les dépenses d'investissement des entreprises continuent d'être soutenues. Parallèlement, le marché se concentre davantage sur la distinction entre les entreprises qui bénéficient réellement de la tendance à long terme de l'IA et celles qui dépendent principalement de l'émotion du marché.

Mise à jour constante de la situation des marchés de Hong Kong et des ADR, voir la page suivante pour plus de détails.

Évolution en temps réel :

[14:59] Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 15 points à 52 587 points, ceux sur le S&P 500 6 points à 7 506 points, et ceux sur le Nasdaq 71 points ou 0,2 % à 30 124 points.

[14:59] Les prix du pétrole baissent de 1 %, le pétrole brut NYMEX perd 1,1 % à 70 dollars, le Brent recule de 1,4 % à 72,14 dollars. L'or est stable, l'or COMEX gagne 0,1 % à 4 043 dollars, l'or spot progresse de 0,3 % à 4 028 dollars.

[14:07] [Personnel de la Fed] Renversement d'un précédent vieux de 91 ans : la Cour suprême américaine élargit le pouvoir du président de révoquer les hauts fonctionnaires, l'indépendance de la Fed bénéficie d'une protection limitée, Cook reste temporairement en poste.

[12:39] [Analyse des actions américaines] Le Dow Jones franchit pour la première fois les 52 000 points à la clôture. Analyse : il ne convient pas de vendre des valeurs technologiques pour acheter des valeurs traditionnelles à ce niveau, les actions liées à l'IA devraient rester populaires.

[12:33] [Évolution des prix du pétrole] Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions de prix du pétrole, pour la deuxième fois en deux semaines, avec un objectif de 80 dollars pour le Brent au quatrième trimestre.

[11:07] [AAPL] L'usine indienne d'Apple, Tata, est victime d'une cyberattaque. Des photos du prototype de l'iPhone 18, des puces, des listes de fournisseurs et d'autres données fuient sur le dark web.

[09:43] [Évolution du yen] Le yen franchit la barre des 162, tombe sous les 4,82 dollars de Hong Kong pour un yen, un nouveau plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention aurait un effet de courte durée.

[01:32] [META] WhatsApp lance une fonctionnalité de nom d'utilisateur, permettant à 3 milliards d'utilisateurs de ne pas divulguer leur numéro de téléphone.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud met en ligne un modèle d'IA de recherche scientifique, ciblant le développement de médicaments et de matériaux pour puces.

[00:19] [AAPL] Apple contre-attaque dans l'enquête antitrust indienne, jugeant le rapport réglementaire trop bâclé.

==== Ci-dessous la situation des marchés boursiers américains du 29 juin ====

Lundi : Le Nasdaq rebondit de plus de 2 %, le Dow Jones gagne 306 points, le yen à son plus bas en 40 ans. Trump : veillera à ce que le gouverneur de la Fed, Cook, ne prenne pas de décisions cruciales.

L'apaisement de la situation au Moyen-Orient et l'achat de valeurs technologiques américaines par les investisseurs ont stimulé les marchés boursiers américains lundi. Le Nasdaq a rebondi de plus de 2 %, le Dow Jones a grimpé jusqu'à 435 points. Le marché se concentre sur le discours du président de la Fed, Waller, cette semaine lors du symposium de la BCE, à la recherche d'indices sur l'orientation future des taux d'intérêt. Le yen a atteint son plus bas niveau en 40 ans face au dollar.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Le Dow Jones a clôturé à 52 182 points, en hausse de 306 points, le S&P 500 a gagné 1,18 %, le Nasdaq a bondi de 2,07 %.

La Cour suprême des États-Unis a statué que le président Trump n'a actuellement pas le pouvoir de révoquer le gouverneur de la Fed, Lisa Cook, affirmant que la politique monétaire ne doit pas être soumise à une ingérence politique. Trump a répondu sur les réseaux sociaux qu'il prendrait les mesures appropriées concernant l'affaire Cook pour s'assurer qu'elle ne prenne pas de décisions cruciales sur les questions de politique monétaire de la Fed.

Dans un communiqué, Cook a déclaré que la décision de la Cour réaffirme un principe qui sous-tend depuis longtemps une gestion économique solide, à savoir que la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques sur la base exclusive de preuves et d'un jugement indépendant, sans ingérence politique.

SpaceX, qui sera inclus dans l'indice Nasdaq 100 le mois prochain, a vu son action bondir de 7,1 %. Les valeurs logicielles liées à l'IA se sont distinguées : Alphabet, officiellement intégré à l'indice Dow Jones, a gagné 4,8 %. Tesla a grimpé de 8,5 %.

Un groupe d'entreprises américaines a intenté une action collective antitrust contre Samsung, SK Hynix et Micron. Les accusations détaillent une augmentation des prix de 700 % en quatre ans, une réduction de la production de DRAM traditionnelle sous couvert de HBM. La plainte a été déposée le 25 juin, soit jeudi dernier, coïncidant avec la chute brutale des valeurs des mémoires. Micron a perdu jusqu'à 9,6 % avant de se redresser pour finir en hausse de 1,1 %. SanDisk (SNDK) a perdu jusqu'à 9,4 % avant de réduire ses pertes à 1,9 % à la clôture.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d'utiliser leur position dominante absolue, représentant plus de 90 % du marché mondial du DRAM, pour prétendre officiellement transférer leur production vers la mémoire à large bande passante (HBM) à plus forte marge en réponse à la demande liée à l'IA, mais en réalité pour créer artificiellement une pénurie. En utilisant le HBM comme « écran de fumée », ils auraient réduit de manière coordonnée la production de puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, provoquant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail, ce qui aurait entraîné une flambée des prix des DRAM classiques d'environ 700 % au cours des quatre dernières années. L'argument économique des plaignants soutient que, dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait normalement attirer les fabricants à « augmenter leur production » pour gagner des parts de marché, mais les trois géants auraient fait le contraire en « contractant ensemble l'offre », ce qui constituerait une entente monopolistique évidente.

D'autre part, la Cour suprême a ouvert la voie au président Trump pour qu'il puisse librement révoquer les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart des agences (bien que pas toutes) qui sont depuis longtemps indépendantes de la politique. Il s'agit d'un démantèlement historique pour les agences longtemps protégées politiquement. Cette décision élargira considérablement le pouvoir et l'influence du président. Elle annule le précédent « Humphrey's Executor », vieux de près d'un siècle, qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient être révoqués sans motif spécifique.

Trump a célébré cette décision sur Truth Social, la qualifiant de « grande victoire » et confirmant son pouvoir de révoquer des responsables : « Je suis extrêmement honoré, en tant que président en exercice qui a remporté cette décision historique et sans précédent, l'une des décisions les plus importantes concernant le pouvoir présidentiel. »

Cependant, cette décision, rendue par 6 voix contre 3, a exempté la Réserve fédérale (Fed), ce qui correspond aux signaux précédemment émis par la Cour suprême, qui semble avoir une opinion différente sur cette banque centrale. Le juge en chef John Roberts a déclaré que la banque centrale a une « tradition historique unique ».

Trump a accepté de cesser de frapper l'Iran et de reprendre les pourparlers de paix mardi à Doha. Le pétrole brut NYMEX a gagné 2,2 %, à 70,75 dollars, et le Brent a progressé de 1,61 %, à 73,15 dollars.

Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a mis en garde contre une inflation toujours trop élevée, mais a noté des signes indiquant que les pressions sur les prix pourraient bientôt s'atténuer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison-Blanche, Hassett, a déclaré que le rapport sur l'emploi de jeudi pourrait montrer « un autre chiffre solide » ; il a ajouté que le boom de la productivité induit par l'IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments en faveur d'une hausse des taux sont actuellement moins forts.

L'indice du dollar américain a fléchi, perdant 0,2 % à 101,13, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté à 4,381 %.

Le yen a perdu 0,14 % à 161,98 pour un dollar, passant sous son plus bas de juillet 2024 et atteignant son plus bas niveau depuis 1986. Les investisseurs surveillent si les autorités japonaises interviendront à nouveau pour soutenir le yen.

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Évolution en temps réel :

[21:30] Le Dow Jones ouvre en hausse de 164 points à 52 040 points. Le Nasdaq gagne 1,1 % à 25 578 points. Le S&P 500 ouvre en hausse de 52 points à 7 406 points.

[19:17] Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 168 points, ceux sur le Nasdaq 1 %, ceux sur le S&P 500 45 points.

[15:18] Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 95 points à 52 304 points, ceux sur le S&P 500 37 points à 7 439 points, et ceux sur le Nasdaq 219 points ou 0,7 % à 29 587 points.

[15:18] Le pétrole brut NYMEX gagne 1 % à 69,92 dollars, le Brent progresse de 0,5 % à 72,32 dollars. L'or COMEX perd 0,5 % à 4 074 dollars, l'or spot recule de 0,7 % à 4 058 dollars.

[15:01] [IA+Puissance de calcul] La puissance de calcul ne suit pas la demande. Google aurait « coupé les vivres » à Meta, limitant l'utilisation de Gemini.

[12:44] [Mémoire] Samsung et SK Hynix prévoiraient d'investir 10 000 milliards pour étendre les semi-conducteurs liés à l'IA. Ils publieront lundi à 14 heures, avec le gouvernement coréen, un « plan en trois points ». Morningstar analyse les risques liés à l'expansion de la production.

[11:40] [Rupture de tradition] Pour le 250e anniversaire des États-Unis, lancement limité d'un « passeport patriotique ». Trump devient le premier président en exercice à figurer sur un passeport.

[10:46] [IA+Anthropic] L'Autriche propose à l'UE de recruter Anthropic pour s'installer, espérant contourner les restrictions à l'exportation américaines.

[10:42] [AAPL] Apple chercherait à obtenir l'autorisation d'acheter des puces auprès de CXMT, évitant ainsi d'être placé sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est qu'il y aura un déficit d'approvisionnement en mémoire en 2027. Citi : renforcer la position mondiale de CXMT.

[06:46] [Crise iranienne] Le pétrole monte. Axios : les États-Unis et l'Iran cessent de s'attaquer mutuellement. Négociations mardi sur le détroit d'Ormuz.

[06:00] OpenAI, le développeur de ChatGPT, serait retardé dans son introduction en bourse à l'année prochaine, ce qui pèse sur les valeurs matérielles liées à l'IA. Les marchés boursiers américains ont fluctué vendredi dernier, le Dow Jones a perdu jusqu'à 305 points, le Nasdaq a baissé pendant 5 jours consécutifs. Le Dow Jones a clôturé à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P 500 a légèrement baissé de 0,05 %, le Nasdaq a reculé de 0,24 %.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Pour les évolutions de la semaine dernière sur les marchés américains, voir : [Clôture des marchés américains] OpenAI reporte son introduction en bourse à l'année prochaine, le Nasdaq perd encore 0,2 %, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones cède 44 points.