Binance lance le trading d'actions américaines et présente bStocks

• Binance a lancé le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, avec accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis.
• La plateforme prévoit également d'introduire les bStocks, des titres tokenisés représentant une sélection d'actions et d'ETF américains, sous réserve d'approbation réglementaire.

Binance s'engage davantage dans les marchés traditionnels, et cette fois-ci, elle n'ajoute pas seulement un autre produit crypto. La plateforme a introduit le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, leur donnant accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis via son courtier ADGM, Nest Trading Limited. Ce lancement s'inscrit dans la volonté plus large de Binance de devenir une plateforme financière multi-actifs plutôt qu'un simple lieu dédié aux cryptomonnaies. Les utilisateurs éligibles pourront acheter des fractions d'actions à partir de 5 $, trader sans commission et détenir la propriété directe des actions via un courtier de compensation réglementé aux États-Unis. Les dividendes applicables et les opérations sur titres sont inclus, ce qui est important car il ne s'agit pas simplement d'une exposition synthétique aux prix déguisée en trading d'actions. Pour Binance, cette démarche concerne également le comportement des utilisateurs. De nombreux investisseurs évoluent déjà entre les stablecoins, les cryptomonnaies au comptant, les produits dérivés et les produits de rendement. L'ajout d'actions cotées apporte une nouvelle classe d'actifs dans le même environnement, avec moins d'étapes entre les soldes numériques de type cash et les marchés traditionnels. Binance ajoute des actions à sa stratégie multi-actifs Le produit est conçu pour réduire l'écart entre l'investissement traditionnel et les marchés d'actifs numériques. Les achats seront principalement effectués en USDC, tandis que Binance prévoit également de prendre en charge BNB, USDT, USD1 et $U. Les produits de vente seront reçus en USDC. Certaines actions seront disponibles pour le trading 24h/24 et 5j/7, étendant l'accès au-delà des heures de marché américaines standard. Cette structure est importante. Elle utilise les stablecoins comme pont de règlement tout en offrant aux utilisateurs une exposition aux titres américains réglementés via un courtier et un système de compensation. Cela donne également à Binance un moyen de conserver davantage d'activités au sein de son écosystème, des soldes crypto aux achats d'actions et, finalement, aux instruments tokenisés.

« Nous nous sommes fixé pour objectif d'atteindre les 3 milliards d'utilisateurs suivants, et pour y parvenir, nous devons simplifier l'accès des utilisateurs aux opportunités entre les classes d'actifs, diversifier leurs portefeuilles et faciliter la transition entre l'investissement traditionnel et la finance on-chain », a déclaré Yi He, cofondateur et co-CEO de Binance. « C'est ce qu'une super application financière multi-actifs devrait aider les gens à faire. »

Les utilisateurs éligibles auront également accès au prêt de titres entièrement payés, leur permettant de générer un revenu passif en prêtant leurs avoirs en actions. Cette fonctionnalité rapproche Binance du modèle de courtage utilisé par les plateformes de trading traditionnelles, où les titres inactifs peuvent devenir une partie d'une couche plus large de revenus et de liquidité du marché. Les bStocks apporteront des actions tokenisées sur la plateforme Binance a annoncé son intention de lancer les bStocks dans les semaines à venir, sous réserve d'approbation réglementaire. Les produits représenteront une sélection d'actions et d'ETF américains et seront émis par BTECH Holdings Ltd, un véhicule à usage spécifique enregistré à l'Abu Dhabi Global Market. C'est là que l'annonce dépasse le simple déploiement du trading d'actions. Les titres tokenisés pourraient faciliter le déplacement, le trading et éventuellement l'utilisation des actions dans des applications on-chain. En théorie, cela ouvre la porte à l'utilisation de garanties, à la fourniture de liquidité, aux marchés de prêt et à d'autres structures de finance programmable. En pratique, la partie difficile concerne la réglementation, la conservation, l'éligibilité des investisseurs et la nécessité de s'assurer que les utilisateurs comprennent ce qu'ils possèdent réellement.

« La tokenisation a le potentiel de remodeler les marchés financiers en donnant aux utilisateurs plus de contrôle, plus de flexibilité et, finalement, plus de liberté financière », a déclaré Richard Teng, co-CEO de Binance. « Nous voyons une opportunité significative de rendre les actifs financiers plus accessibles, plus utiles et plus connectés entre les marchés traditionnels et numériques. »

Il existe des limites, et elles ne sont pas minces. Les bStocks ne sont pas des actions ordinaires et ne confèrent pas à leurs détenteurs une propriété directe sur la société cotée sous-jacente. Binance a également précisé que les produits ne seront pas proposés aux personnes américaines. Le trading de titres sera acheminé via Alpaca pour l'exécution, la compensation, le règlement et la conservation, tandis que Binance elle-même n'assurera pas la conservation des titres.