【Ouverture de la Bourse américaine】Le président de la Fed, Warsh : Des divergences internes vives attendues lors de la réunion de juillet sur les taux. Le dollar et les rendements obligataires américains remontent. Le Dow Jones chute de 166 points, les valeurs des semi-conducteurs s'effondrent (mise à jour continue)

Le président de la Réserve fédérale américaine, Waller, a prononcé un discours au forum de la Banque centrale européenne, où il a mentionné que la Fed allait ouvrir une nouvelle voie politique pour déterminer de meilleures politiques, mais a souligné qu'elle ne fournirait aucune orientation prospective, et prévoit que des divergences politiques internes intenses apparaîtront lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) en juillet.

L'emploi ADP américain de juin, communément appelé "petit non-agricole", a augmenté de 98 000 personnes, inférieur aux 118 000 attendus, tandis que le chiffre de mai reste à 122 000.

Selon les données de la société de ressources humaines Challenger, Gray & Christmas, le nombre de licenciements annoncés par les entreprises américaines en juin a chuté de 53 % en glissement mensuel pour atteindre 45 849 personnes, en baisse sur un an.

Des informations de marché indiquent que les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, sans rencontre directe entre les deux parties. Les prix internationaux du pétrole continuent de baisser, le pétrole brut du NYMEX chute de 0,9 % à 68,88 dollars le baril, le pétrole brut Brent est à 72,28 dollars le baril, en baisse de 0,9 % ; l'or continue sa faiblesse, l'or du NYMEX chute de 0,9 % à 4 002 dollars l'once, l'or au comptant baisse de 0,5 % à 3 989 dollars l'once, passant sous la barre des 4 000 dollars. En comptant, cela représente une baisse de 4 %.

Les trois principaux indices boursiers américains ont ouvert en baisse, le Dow Jones a perdu 166 points pour s'établir à 52 153 points, le S&P 500 a perdu 35 points à 7 463 points, et le Nasdaq a perdu 176 points, soit 0,7 %, à 26 039 points.

Côté valeurs vedettes, les actions des semi-conducteurs sont faibles. Micron (MU) a chuté de plus de 7 % à l'ouverture. Le PDG de l'entreprise, Sanjay Mehrotra, a déclaré dans une interview que le déséquilibre actuel entre l'offre et la demande de puces n'est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires. Il estime que certains clients ont fortement fait baisser les prix lors des négociations ces dernières années, ce qui a entraîné un manque d'investissement dans les capacités de production du secteur, empêchant l'industrie de se préparer à l'avance et de suivre la demande générée par l'essor de l'IA.

Il a admis qu'en 2023, certains clients ont considérablement réduit les prix du secteur, les ramenant au tiers de leur niveau antérieur. Cette chute des prix a plongé les fournisseurs de mémoires dans une marge brute négative, privant ainsi l'ensemble du secteur de la flexibilité financière nécessaire pour investir dans de nouvelles capacités de production.

Évolution en temps réel :

[18:00] Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, le pétrole et l'or chutent, les contrats à terme sur le Dow Jones perdent 124 points.

[17:00] [AI+ Anthropic] Le département du Commerce américain lève les contrôles à l'exportation, Anthropic rétablit l'accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5 à partir de demain.

[16:40] [AAPL] La Cour suprême des États-Unis accepte l'appel d'Apple et examine la décision de "mépris de tribunal" dans le procès antitrust d'Epic Games.

[16:30] [Trump] L'année dernière, les crypto-monnaies ont généré plus de 9,3 milliards de yuans de bénéfices, la fortune personnelle totale a grimpé à 59,2 milliards.

[16:20] [TSLA] Tesla teste le premier Cybercab, les États-Unis suggèrent d'exempter l'installation de pédales de frein.

[16:00] [Vague de licenciements] Microsoft serait sur le point de lancer une nouvelle vague de licenciements massifs, impliquant plusieurs milliers de postes, la division Xbox étant la plus touchée.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Les actions liées à l'IA se sont bien comportées. SanDisk (SNDK) a gagné 10,9 %, AMD (AMD) a grimpé de 7,7 %, Marvell Technology (MRVL) a gagné 7,3 %, TSMC (TSM) a progressé de 4,9 %, Nebius (NBIS) a augmenté de 5,8 %, CoreWeave (CRWV) a gagné 4,2 %, mais Micron (MU) n'a progressé que de 0,8 %.

Les titres de Musk ont augmenté. Tesla (TSLA) a grimpé de 2,1 %, SpaceX (SPCX) a gagné 4,1 % pour clôturer à 170,86 dollars.

Les prix des obligations d'État américaines ont baissé, le rendement du Trésor américain à 10 ans est monté à 4,465 %, en raison de données américaines toujours bonnes, notamment les offres d'emploi JOLTS qui ont atteint 7,594 millions, dépassant les 7,296 millions attendus. Parallèlement, dans un contexte de pressions inflationnistes, les pressions à la hausse sur les taux augmentent.

Les États-Unis et l'Iran dialoguent au Qatar par l'intermédiaire de médiateurs. Le marché observe l'évolution. Les prix du pétrole sont faibles. Le pétrole brut du NYMEX a chuté de 1 % à 70,07 dollars, le pétrole brut Brent a baissé de 0,3 % à 72,92 dollars. Le prix de l'or au comptant a peu changé, à 4 008,38 dollars.

Un porte-parole du ministère des Affaires étrangères du Qatar a déclaré que l'envoyé spécial américain pour le Moyen-Orient, Witkoff, et le gendre du président Trump, Kushner, arriveraient au Qatar pour rencontrer les médiateurs et discuter des négociations, mais qu'aucune réunion de haut niveau entre les États-Unis et l'Iran n'était actuellement prévue.

Sur l'ensemble du premier semestre, le Dow Jones a gagné 8,9 %, le S&P 500 a progressé de 9,6 %, et le Nasdaq a augmenté de 12,8 %, poursuivant la tendance à la hausse des trois dernières années.

Le Bitcoin est sous pression, passant sous la barre des 60 000 dollars, s'établissant actuellement à 58 482 dollars, en baisse de 3 % sur la journée. Coinbase (COIN) a chuté de 3,6 %, Strategy (MSTR) a baissé de 6,2 %, Circle a perdu 17,7 %.

Metropolitan Investment Management estime que l'intelligence artificielle (IA) reste le moteur principal de la croissance du marché. Alors que l'IA agentique passe progressivement de la phase d'infrastructure à des applications commerciales réelles, les dépenses d'investissement des entreprises continuent d'être soutenues. Parallèlement, le marché fait davantage la distinction entre les entreprises réellement bénéficiaires des tendances à long terme de l'IA et celles qui dépendent principalement de l'enthousiasme du marché.

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Évolution en temps réel :

[14:59] Les contrats à terme sur le Dow Jones sont en hausse de 15 points à 52 587 points, ceux sur le S&P 500 gagnent 6 points à 7 506 points, et ceux sur le Nasdaq progressent de 71 points, soit 0,2 %, à 30 124 points.

[14:59] Le pétrole chute de 1 %, le pétrole brut du NYMEX baisse de 1,1 % à 70 dollars, le pétrole brut Brent recule de 1,4 % à 72,14 dollars. L'or est stable, l'or du NYMEX gagne 0,1 % à 4 043 dollars, l'or au comptant progresse de 0,3 % à 4 028 dollars.

[14:07] [Personnel de la Fed] Renversement d'un précédent vieux de 91 ans, la Cour suprême américaine élargit le pouvoir du président de révoquer les hauts fonctionnaires, l'indépendance de la Fed bénéficie d'une protection limitée, Cook reste temporairement en poste.

[12:39] [Analyse des actions américaines] Le Dow Jones franchit pour la première fois la barre des 52 000 points à la clôture. Analyse : il n'est pas conseillé de vendre des actions technologiques au niveau actuel pour acheter des actions traditionnelles, les actions liées à l'IA devraient rester prisées.

[12:33] [Tendance du pétrole] Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions de prix du pétrole, la deuxième fois en deux semaines, le Brent est attendu à 80 dollars au quatrième trimestre.

[11:07] [AAPL] L'usine indienne d'Apple, Tata, victime d'une cyberattaque, des photos du modèle réel de l'iPhone 18, ses puces, la liste des fournisseurs et d'autres données divulguées sur le dark web.

[09:43] [Tendance du yen] Le yen passe sous la barre des 162, le taux de change par rapport au dollar de Hong Kong tombe sous la barre des 4,82, un nouveau plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention serait de courte durée.

[01:32] [META] WhatsApp lance une fonction de nom d'utilisateur, 3 milliards d'utilisateurs peuvent éviter de divulguer leur numéro de téléphone.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud met en ligne un modèle d'IA pour la recherche scientifique, ciblant la recherche de médicaments et de matériaux pour puces.

[00:19] [AAPL] Apple riposte à l'enquête antitrust de l'Inde, jugeant le rapport réglementaire trop sommaire.

==== Ci-dessous la situation du marché boursier américain du 29 juin ====

Lundi : Le Nasdaq rebondit de plus de 2 %, le Dow Jones gagne 306 points, le yen au plus bas depuis 40 ans, Trump : veillera à ce que le gouverneur de la Fed Cook ne prenne pas de décisions clés.

L'apaisement de la situation au Moyen-Orient a incité les investisseurs à acheter des valeurs technologiques américaines, stimulant ainsi les marchés boursiers américains lundi. Le Nasdaq a rebondi de plus de 2 %, le Dow Jones a grimpé jusqu'à 435 points. Le marché attend les commentaires du président de la Fed, Waller, cette semaine lors de la conférence annuelle de la Banque centrale européenne, pour trouver des indices sur l'évolution future des taux d'intérêt. Le yen a atteint son plus bas niveau depuis 40 ans par rapport au dollar.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Le Dow Jones a clôturé à 52 182 points, en hausse de 306 points, le S&P 500 a gagné 1,18 %, et le Nasdaq a progressé de 2,07 %.

La Cour suprême des États-Unis a statué que le président Trump n'a actuellement pas le pouvoir de révoquer le gouverneur de la Fed, Lisa Cook, affirmant que la politique monétaire ne devrait pas être soumise à l'ingérence politique. Trump a répondu sur les réseaux sociaux qu'il prendrait les mesures appropriées concernant le procès de Cook pour s'assurer qu'elle ne prenne pas de décisions cruciales sur les questions de politique monétaire de la Fed.

Dans une déclaration, Cook a indiqué que la décision du tribunal réaffirmait un principe qui sous-tend depuis longtemps une gestion économique saine, à savoir que la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques sur la seule base des preuves et d'un jugement indépendant, sans ingérence politique.

SpaceX entrera dans l'indice Nasdaq 100 le mois prochain, ses actions ont grimpé de 7,1 % ; les actions des logiciels d'IA ont été remarquables, Alphabet a officiellement rejoint l'indice Dow Jones, ses actions ont bondi de 4,8 %. Tesla a grimpé de 8,5 % ;

Un groupe d'entreprises américaines a intenté une action collective antitrust contre Samsung, SK Hynix et Micron, accusant les détails incluent une augmentation des prix de 700 % en quatre ans, la réduction de la production de DRAM traditionnels sous prétexte de HBM. La plainte a été déposée le 25 juin, soit jeudi dernier, coïncidant avec la chute brutale des valeurs des mémoires. Micron a chuté de 9,6 % avant de se redresser pour gagner 1,1 %, SanDisk (SNDK) a chuté de 9,4 % avant de réduire ses pertes à 1,9 %.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d'utiliser leur position dominante absolue de plus de 90 % sur le marché mondial des DRAM. Officiellement, ils affirment transférer leur capacité de production vers des mémoires à haute bande passante (HBM) plus rentables pour répondre à la ruée vers l'IA, mais en réalité, ils créent artificiellement une pénurie. Ils utilisent le HBM comme "écran de fumée" pour réduire en coordination la production de puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, provoquant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail, ce qui a fait grimper le prix des DRAM ordinaires d'environ 700 % au cours des quatre dernières années. L'argument économique des plaignants est que, dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait attirer les fabricants à "augmenter la production" pour gagner des parts de marché, mais les trois géants ont fait le contraire en "réduisant ensemble l'offre", ce qui indique une entente de monopole évidente.

D'autre part, la Cour suprême a ouvert la voie au président Trump pour qu'il puisse librement révoquer les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart (mais pas tous) des organismes qui étaient depuis longtemps indépendants de la politique. Il s'agit d'un démantèlement historique pour les institutions longtemps protégées politiquement. Cette décision annule le précédent vieux de près d'un siècle de l'"affaire Humphrey's Executor", qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient être révoqués sans motif spécifique.

Trump a célébré cette décision sur Truth Social, la qualifiant de "grande victoire", confirmant son pouvoir de révoquer les responsables : "Je suis extrêmement honoré, en tant que président en exercice ayant remporté cette décision historique et sans précédent, l'une des décisions les plus importantes concernant le pouvoir présidentiel."

Cependant, cette décision, rendue par 6 voix contre 3, exempte la Réserve fédérale (Fed), ce qui correspond aux signaux précédemment émis par la Cour suprême, à savoir que la Cour considère la banque centrale différemment. Le juge en chef John Roberts a déclaré que la banque centrale a "une tradition historique unique".

Trump a cessé de frapper l'Iran et a repris les pourparlers de paix mardi à Doha. Le pétrole brut du NYMEX a augmenté de 2,2 % pour clôturer à 70,75 dollars, le pétrole brut Brent a gagné 1,61 % pour finir à 73,15 dollars.

Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a mis en garde contre une inflation encore trop élevée, mais des signes indiquent que les pressions sur les prix pourraient bientôt s'atténuer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison-Blanche, Hassett, a déclaré que le rapport sur l'emploi de jeudi pourrait montrer "un autre chiffre solide" ; il a ajouté que le boom de productivité apporté par l'IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments actuels en faveur d'une hausse des taux ne sont pas si solides.

L'indice du dollar américain a reculé, en baisse de 0,2 % à 101,13, mais le rendement du Trésor à 10 ans est monté à 4,381 %.

Le yen a baissé de 0,14 % à 161,98 pour un dollar, passant sous le plus bas de juillet 2024, atteignant son plus bas niveau depuis 1986 ; les investisseurs surveillent si les autorités japonaises interviendront à nouveau pour soutenir le yen.

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Évolution en temps réel :

[21:30] Le Dow Jones a ouvert en hausse de 164 points à 52 040 points. Le Nasdaq a gagné 1,1 % à 25 578 points. Le S&P 500 a ouvert en hausse de 52 points à 7 406 points.

[19:17] Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 168 points, ceux sur le Nasdaq progressent de 1 %, ceux sur le S&P 500 augmentent de 45 points.

[15:18] Les contrats à terme sur le Dow Jones gagnent 95 points à 52 304 points, ceux sur le S&P 500 progressent de 37 points à 7 439 points, et ceux sur le Nasdaq augmentent de 219 points, soit 0,7 %, à 29 587 points.

[15:18] Le pétrole brut du NYMEX augmente de 1 % à 69,92 dollars, le pétrole brut Brent progresse de 0,5 % à 72,32 dollars. L'or du NYMEX baisse de 0,5 % à 4 074 dollars, l'or au comptant recule de 0,7 % à 4 058 dollars.

[15:01] [IA + puissance de calcul] La puissance de calcul ne suit pas la demande, Google aurait "coupé les vivres" à Meta, limitant la limite d'utilisation de Gemini.

[12:44] [Mémoire] Samsung et SK Hynix seraient sur le point d'investir 10 000 milliards de wons pour étendre les semi-conducteurs d'IA, en partenariat avec le gouvernement sud-coréen pour annoncer "trois grands projets" lundi à 14 heures. Morningstar analyse les inquiétudes concernant l'extension de la production.

[11:40] [Briser la tradition] À l'occasion du 250e anniversaire des États-Unis, un "passeport patriote" en édition limitée est lancé, Trump devient le premier président en exercice à figurer sur un passeport.

[10:46] [IA + Anthropic] L'Autriche suggère à l'UE de recruter Anthropic pour s'installer, espérant contourner les restrictions d'exportation américaines.

[10:42] [AAPL] Apple chercherait à obtenir l'autorisation d'acheter des puces auprès de CXMT pour éviter d'être inscrit sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est une pénurie de mémoire en 2027. Citi : améliore le statut mondial de CXMT.

[06:46] [Crise iranienne] Le pétrole monte. Axios : les USA et l'Iran cessent de s'attaquer mutuellement, négociations mardi sur le détroit d'Ormuz.

[06:00] Le développeur de ChatGPT, OpenAI, serait reporté à l'année prochaine pour son introduction en bourse, ce qui pèse sur les valeurs des matériels d'IA. Les marchés boursiers américains ont fluctué et ont été faibles vendredi dernier. Le Dow Jones a chuté jusqu'à 305 points, le Nasdaq a baissé pendant 5 jours consécutifs. Le Dow Jones a clôturé à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P 500 a légèrement baissé de 0,05 %, le Nasdaq a perdu 0,24 %.

Voir immédiatement la clôture des marchés boursiers américains :

Dynamique des marchés boursiers américains la semaine dernière, veuillez consulter : [Clôture des marchés boursiers américains] OpenAI serait reporté à l'année prochaine pour son introduction en bourse, le Nasdaq a encore baissé de 0,2 %, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones a reculé de 44 points.