Au premier semestre, les fonds privés détenaient plus de 1,2 milliard de parts d'ETF cotés cette année.

Les ETF deviennent les nouveaux favoris des sociétés d'investissement privées.

Au 30 juin 2026, au premier semestre, 95 sociétés d'investissement privées, via leurs produits, figuraient parmi les dix principaux détenteurs de 106 ETF créés au premier semestre, détenant au total 1,214 milliard de parts.

Parmi eux, 44 ETF ont été fortement alloués par des sociétés d'investissement privées, avec une détention d'au moins 10 millions de parts, dont 11 ETF détenus par des sociétés privées avec au moins 30 millions de parts. L'ETF « Sci-Tech AI ETF Southern » de China Southern Asset Management a attiré trois sociétés privées : Zhongyi Asset, Shanghai Binghao Private Equity et Jiupeng Asset, détenant au total 51,9 millions de parts. Vient ensuite l'ETF « Securities ETF GF » de GF Fund, alloué par cinq sociétés privées, dont Qilin Investment et Tote (Sanya) Private Equity, détenant au total 48,8989 millions de parts. Ensuite, l'ETF « Home Appliances ETF China AMC » de China Asset Management, détenu par quatre sociétés privées dont Shanghai Hexi Private Equity, Shanghai Binghao Private Equity, Ancheng Shuying et Zhongyi Asset, totalisant 42,968 millions de parts.

« Les ETF permettent une diversification instantanée des positions et deviennent un outil important pour remplacer les actions individuelles. Pour les sociétés privées recherchant des rendements absolus, les ETF peuvent également fournir des rendements moyens du marché, renforçant efficacement la sécurité du portefeuille de base », a déclaré Li Chunyu, gestionnaire de fonds FOF de Rongzhi Investment, filiale du groupe Paipaiwang. Les sociétés privées discrétionnaires utilisent les ETF sectoriels pour exprimer rapidement leurs vues sur les thèmes, tandis que les sociétés privées quantitatives réduisent les coûts via l'arbitrage de prime/décote ou le remplacement d'actions.

Globalement, les sociétés privées montrent un fort appétit pour l'allocation aux actions de Hong Kong. Au premier semestre, 19 ETF contenant « Hang Seng » ou « Hong Kong Stock » dans leur nom figuraient parmi les dix principaux détenteurs, détenant au total 233 millions de parts, soit 19,19 % du total. Parmi eux, 8 ETF liés à Hong Kong étaient détenus par des sociétés privées avec au moins 10 millions de parts.

Les ETF à forte teneur en « technologie » ont été très recherchés par les sociétés privées. Au premier semestre, 18 ETF contenant « Sci-Tech » ou « Technologie » dans leur nom étaient détenus par des sociétés privées, totalisant 180 millions de parts, soit 14,83 % du total. Parmi eux, 5 ETF à forte teneur technologique étaient détenus par des sociétés privées avec au moins 10 millions de parts.

Selon les données de PaiPaiWang, au premier semestre, 30 gestionnaires privés détenaient au moins 10 millions de parts d'ETF créés dans l'année. Parmi eux, 10 étaient des sociétés privées de grande taille (plus de 5 milliards de RMB d'actifs), 12 étaient de taille moyenne (1 à 5 milliards de RMB), et 8 étaient de petite taille (moins de 1 milliard de RMB).

Zhufeng Asset figurait parmi les dix principaux détenteurs de 21 ETF créés dans l'année au premier semestre, détenant au total 144 millions de parts, en tête. Cela inclut « Non-ferrous Metals ETF Huaan », « Grain ETF China AMC », « Hong Kong Stock Connect Information Technology ETF Fullgoal », « Non-ferrous Metals ETF E Fund », « Automobile ETF Southern », etc.

Zhongyi Asset détenait au premier semestre 8 ETF créés dans l'année, dont « Sci-Tech AI ETF Southern », « Breeding ETF Invesco Great Wall », « Home Appliances ETF Hua Bao », « Hong Kong Medical ETF Yinhua », « Hang Seng Index Hong Kong Stock Connect ETF Boshi », pour un total de 141 millions de parts.

Trois sociétés privées de grande taille, Qilin Investment, Luoshu Investment et Tote (Sanya) Private Equity, ont montré un fort enthousiasme pour les ETF, détenant respectivement 60,0034 millions, 49,9781 millions et 41,8996 millions de parts d'ETF créés dans l'année. Qilin Investment figurait parmi les dix principaux détenteurs de 8 ETF créés dans l'année, dont « Hong Kong Stock Connect Internet ETF Industrial », « Hong Kong Stock Connect Technology ETF Boshi » et « Hong Kong Medical ETF Yinhua ».

Luoshu Investment figurait parmi les dix principaux détenteurs de 8 ETF créés dans l'année, dont « Grain ETF Southern », « Breeding ETF Huaan », « Hang Seng Hong Kong Stock Connect Technology ETF GL », « Grain ETF China AMC », « Food ETF Fullgoal ».

Tote (Sanya) Private Equity figurait parmi les dix principaux détenteurs de 3 ETF créés dans l'année : « Breeding ETF Invesco Great Wall », « Dividend 100 ETF Invesco », et « Securities ETF GF ».

Édité par Xu Nannan.

(Source des données : PaiPaiWang)

(Édité par Xu Nannan)

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