【Avant l'ouverture des marchés américains】Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, les prix du pétrole et de l'or chutent ensemble, le Dow Jones perd 124 points (mise à jour continue)

Des informations de marché indiquent que les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, les deux parties ne se rencontrant pas directement. Les prix internationaux du pétrole continuent de baisser, le pétrole brut new-yorkais recule de 0,9 % à 68,88 dollars le baril, le pétrole brut de Brent à 72,28 dollars le baril, en baisse de 0,9 % ; l'or reste faible, l'or new-yorkais recule de 0,9 % à 4 002 dollars l'once, l'or au comptant baisse de 0,5 % à 3 989 dollars l'once, passant sous la barre des 4 000 dollars.

Les trois principaux indices boursiers américains sont en baisse avant l'ouverture, les futures sur le Dow Jones perdent 124 points à 52 546 points ; les futures sur le S&P 500 perdent 16 points à 7 532 points ; les futures sur le Nasdaq perdent 145 points, soit 0,5 %, à 30 378 points.

Mercredi, les États-Unis publieront la variation de l'emploi ADP de juin, l'indice PMI manufacturier final S&P Global US de juin et l'indice ISM manufacturier de juin.

Côté valeurs vedettes, les valeurs des semi-conducteurs sont faibles avant l'ouverture, Micron (MU) chute de plus de 3 % avant l'ouverture. Son PDG, Sanjay Mehrotra, a déclaré dans une interview que le déséquilibre entre l'offre et la demande de produits semi-conducteurs n'est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires. Il estime que certains clients ont fortement fait baisser les prix lors des négociations ces dernières années, ce qui a entraîné un sous-investissement dans les capacités de production de l'industrie, empêchant le secteur de se préparer à l'avance et de suivre la demande générée par l'explosion de l'industrie de l'IA.

Il a reconnu qu'en 2023, certains clients avaient considérablement réduit les prix du secteur, les ramenant au tiers de leur niveau précédent. Cette chute des prix a plongé les fournisseurs de mémoires dans une marge brute négative, privant l'industrie de la flexibilité financière nécessaire pour investir dans de nouvelles capacités de production.

Évolution du marché en temps réel :

[18:00] Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, le pétrole et l'or chutent ensemble, le Dow Jones perd 124 points.

[17:00] [AI+Anthropic] Le département du Commerce américain lève les restrictions à l'exportation, Anthropic rétablit dès demain l'accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5.

[16:40] [AAPL] La Cour suprême américaine accepte l'appel d'Apple, examinant la décision de « outrage au tribunal » dans l'affaire antitrust Epic Games.

[16:30] [Trump] A gagné plus de 9,3 milliards de dollars en cryptomonnaies l'année dernière, sa fortune personnelle totale a grimpé à 59,2 milliards.

[16:20] [TSLA] Tesla teste le premier Cybercab, les États-Unis suggèrent de supprimer l'obligation de pédale de frein.

[16:00] [Vague de licenciements] Microsoft serait sur le point de lancer une nouvelle série de licenciements massifs, concernant plusieurs milliers de postes, la division Xbox étant la plus touchée.

Consultez les clôtures américaines :

Les valeurs liées à l'IA se portent bien, SanDisk (SNDK) gagne 10,9 %, AMD (AMD) gagne 7,7 %, Marvell Technology (MRVL) gagne 7,3 %, TSMC (TSM) gagne 4,9 %, Nebius (NBIS) gagne 5,8 %, CoreWeave (CRWV) gagne 4,2 %, cependant, Micron (MU) ne gagne que 0,8 %.

Les deux poulains de Musk progressent, Tesla (TSLA) gagne 2,1 %, SpaceX (SPCX) gagne 4,1 % à 170,86 dollars.

Les prix des obligations américaines baissent, le rendement du Trésor américain à 10 ans monte à 4,465 %, en raison de données américaines toujours bonnes, notamment les offres d'emploi JOLTS à 7,594 millions, supérieures aux 7,296 millions attendus. Parallèlement, sous l'effet des anticipations d'inflation, les pressions à la hausse sur les taux d'intérêt augmentent.

Les États-Unis et l'Iran dialoguent via des intermédiaires à Doha, le marché observe les progrès, les prix du pétrole sont faibles, le pétrole brut new-yorkais baisse de 1 % à 70,07 dollars, le pétrole brut de Brent baisse de 0,3 % à 72,92 dollars. Le prix de l'or au comptant varie peu, à 4 008,38 dollars.

Le porte-parole du ministère qatari des Affaires étrangères a déclaré que l'envoyé spécial américain pour le Moyen-Orient, Witkoff, et le gendre du président Trump, Kushner, arriveraient au Qatar pour rencontrer les médiateurs afin de discuter des négociations, mais qu'aucune réunion de haut niveau entre les États-Unis et l'Iran n'était actuellement prévue.

Au total, au premier semestre, le Dow Jones a gagné 8,9 %, le S&P 500 a gagné 9,6 %, et le Nasdaq a gagné 12,8 %, poursuivant la tendance à la hausse des trois dernières années.

Le Bitcoin est sous pression, passant sous la barre des 60 000 dollars, s'échangeant actuellement à 58 482 dollars, en baisse de 3 % sur la journée. Coinbase (COIN) perd 3,6 %, Strategy (MSTR) perd 6,2 %, Circle perd 17,7 %.

Metropolitan Investment Management estime que l'intelligence artificielle (IA) reste le moteur principal de la croissance du marché. Avec l'IA agentique passant progressivement de la phase d'infrastructure aux applications commerciales réelles, les dépenses d'investissement des entreprises continuent d'être soutenues. Parallèlement, le marché distingue de plus en plus les entreprises qui bénéficient réellement des tendances à long terme de l'IA et les actions individuelles principalement portées par le sentiment du marché.

La situation des marchés de Hong Kong et des ADR est constamment mise à jour, pour plus de détails, voir la page suivante.

Évolution du marché en temps réel :

[14:59] Les futures sur le Dow Jones gagnent 15 points à 52 587 points, les futures sur le S&P 500 gagnent 6 points à 7 506 points, les futures sur le Nasdaq gagnent 71 points, soit 0,2 %, à 30 124 points.

[14:59] Les prix du pétrole baissent de 1 %, le pétrole brut new-yorkais baisse de 1,1 % à 70 dollars, le pétrole brut de Brent baisse de 1,4 % à 72,14 dollars. L'or est stable, l'or new-yorkais gagne 0,1 % à 4 043 dollars, l'or au comptant gagne 0,3 % à 4 028 dollars.

[14:07] [Personnel de la Fed] Annulation d'un précédent vieux de 91 ans, la Cour suprême américaine élargit le pouvoir du président de révoquer les hauts fonctionnaires. L'indépendance de la Fed bénéficie d'une protection limitée, Cook reste temporairement en poste.

[12:39] [Analyse des actions américaines] Le Dow Jones franchit pour la première fois la barre des 52 000 points à la clôture. Analyse : il ne faut pas vendre des valeurs technologiques pour acheter des valeurs traditionnelles aux niveaux actuels, les actions liées à l'IA devraient encore être recherchées.

[12:33] [Tendance du pétrole] Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions de prix du pétrole, pour la deuxième fois en deux semaines, le Brent au quatrième trimestre est attendu à 80 dollars.

[11:07] [AAPL] L'usine indienne d'Apple, Tata, a été victime d'une cyberattaque. Des photos de l'iPhone 18, des puces, des listes de fournisseurs et d'autres données ont été divulguées sur le dark web.

[09:43] [Tendance du yen] Le yen franchit la barre des 162, tombe sous 4,82 pour un dollar de Hong Kong, atteignant un plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention serait de courte durée.

[01:32] [META] WhatsApp lance une fonction de nom d'utilisateur, 3 milliards d'utilisateurs peuvent éviter de divulguer leur numéro de téléphone.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud met en ligne un modèle d'IA pour la recherche scientifique, ciblant la recherche de médicaments et de matériaux pour puces.

[00:19] [AAPL] Apple contre-attaque l'enquête antitrust indienne, jugeant le rapport réglementaire trop sommaire.

==== Ci-dessous, la situation du marché américain du 29 juin ====

Lundi : Le Nasdaq rebondit de plus de 2 %, le Dow Jones gagne 306 points, le yen au plus bas en 40 ans, Trump : veillera à ce que le gouverneur de la Fed, Cook, ne prenne pas de décisions cruciales.

L'apaisement de la situation au Moyen-Orient a incité les investisseurs à acheter des valeurs technologiques américaines, stimulant le marché américain lundi. Le Nasdaq a rebondi de plus de 2 %, le Dow Jones a gagné jusqu'à 435 points. Le marché attend le discours du président de la Fed, Warsh, cette semaine au Forum de la BCE pour trouver des indices sur l'orientation future des taux d'intérêt. Le yen a atteint son plus bas niveau en 40 ans face au dollar.

Consultez les clôtures américaines :

Le Dow Jones clôture à 52 182 points, en hausse de 306 points, le S&P 500 gagne 1,18 %, le Nasdaq gagne 2,07 %.

La Cour suprême américaine a statué que le président Trump n'a actuellement pas le pouvoir de révoquer la gouverneure de la Fed, Lisa Cook, déclarant que la politique monétaire ne devrait pas être soumise à des ingérences politiques. Trump a répondu sur les réseaux sociaux qu'il prendrait les mesures appropriées concernant l'affaire Cook pour s'assurer qu'elle ne prenne pas de décisions cruciales sur les questions de politique monétaire de la Fed.

Dans un communiqué, Cook a déclaré que la décision de la Cour réaffirme un principe qui soutient depuis longtemps une gestion économique saine : la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques en se fondant uniquement sur des preuves et un jugement indépendant, sans ingérence politique.

SpaceX, qui sera inclus dans l'indice Nasdaq 100 le mois prochain, a vu son action bondir de 7,1 %. Les valeurs des logiciels d'IA ont été remarquables : Alphabet a officiellement été intégré à l'indice Dow Jones, son action gagnant 4,8 %. Tesla a gagné 8,5 %.

Un groupe d'entreprises américaines a intenté une action collective pour antitrust contre Samsung, SK Hynix et Micron, les accusant d'avoir augmenté les prix de 700 % en quatre ans et de réduire la production de DRAM traditionnels sous prétexte des HBM. La plainte a été déposée le 25 juin, soit jeudi dernier, coïncidant avec la chute brutale des valeurs de la mémoire. Micron a chuté de 9,6 % avant de clôturer en hausse de 1,1 %, SanDisk (SNDK) a chuté de 9,4 % avant de réduire ses pertes à 1,9 %.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d'utiliser leur position dominante absolue, représentant plus de 90 % du marché mondial des DRAM, pour, en apparence, transférer leur capacité de production vers les mémoires à large bande passante (HBM) plus rentables en réponse à l'essor de l'IA, mais en réalité pour créer artificiellement une pénurie. Ils utilisent les HBM comme un « écran de fumée » pour réduire en coordination la production de puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, provoquant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail et faisant grimper les prix des DRAM ordinaires d'environ 700 % au cours des quatre dernières années. Les experts économiques des plaignants estiment que, dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait attirer les fabricants à « augmenter leur production » pour gagner des parts de marché, mais les trois géants ont fait le contraire en « réduisant collectivement l'offre », ce qui indique un accord manifeste de monopolisation.

D'autre part, la Cour suprême a ouvert la voie au président Trump pour révoquer librement les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart des agences (bien que pas toutes) longtemps indépendantes de la politique. Il s'agit d'un démantèlement historique pour ces institutions longtemps protégées politiquement. Cette décision élargira considérablement le pouvoir et l'influence du président. Elle annule le précédent de l'affaire « Humphrey's Executor », vieux de près d'un siècle, qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient être révoqués sans motif spécifique.

Trump a célébré cette décision sur Truth Social, la qualifiant de « grande victoire » confirmant son pouvoir de révoquer des responsables : « Je suis immensément honoré, en tant que président actuel, d'avoir remporté cette décision historique et sans précédent, l'une des plus importantes jamais rendues sur le pouvoir présidentiel. »

Cependant, cette décision, rendue par 6 voix contre 3, a exempté la Réserve fédérale (Fed), ce qui correspond aux signaux précédemment émis par la Cour suprême, suggérant qu'elle considère la banque centrale différemment. Le juge en chef John Roberts a déclaré que la banque centrale a une « tradition historique unique ».

Trump a accepté de cesser de frapper l'Iran et a repris les pourparlers de paix mardi à Doha. Le pétrole brut new-yorkais a gagné 2,2 % à 70,75 dollars, le pétrole brut de Brent a gagné 1,61 % à 73,15 dollars.

Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a mis en garde contre une inflation encore trop élevée, mais a noté des signes indiquant que les pressions sur les prix pourraient bientôt s'atténuer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Hassett, a déclaré que le rapport sur l'emploi de jeudi pourrait montrer « un autre chiffre solide » ; il a ajouté que le boom de la productivité apporté par l'IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments en faveur d'une hausse des taux ne sont pas aussi forts pour l'instant.

L'indice du dollar américain s'est assoupli, perdant 0,2 % à 101,13, mais le rendement du Trésor à 10 ans est monté à 4,381 %.

Le yen a perdu 0,14 % à 161,98 pour un dollar, passant sous son plus bas de juillet 2024, atteignant son plus bas niveau depuis 1986 ; les investisseurs surveillent si les autorités japonaises interviendront à nouveau pour soutenir le yen.

La situation des marchés de Hong Kong et des ADR est constamment mise à jour, pour plus de détails, voir la page suivante.

Évolution du marché en temps réel :

[21:30] Le Dow Jones ouvre en hausse de 164 points à 52 040 points. Le Nasdaq gagne 1,1 % à 25 578 points. Le S&P 500 ouvre en hausse de 52 points à 7 406 points.

[19:17] Les futures sur le Dow Jones gagnent 168 points, les futures sur le Nasdaq gagnent 1 %, les futures sur le S&P 500 gagnent 45 points.

[15:18] Les futures sur le Dow Jones gagnent 95 points à 52 304 points, les futures sur le S&P 500 gagnent 37 points à 7 439 points, les futures sur le Nasdaq gagnent 219 points, soit 0,7 %, à 29 587 points.

[15:18] Le pétrole brut new-yorkais gagne 1 % à 69,92 dollars, le pétrole brut de Brent gagne 0,5 % à 72,32 dollars. L'or new-yorkais perd 0,5 % à 4 074 dollars, l'or au comptant perd 0,7 % à 4 058 dollars.

[15:01] [IA+Puissance de calcul] La puissance de calcul ne suit pas la demande, Google aurait « fermé le robinet » à Meta, limitant le plafond d'utilisation de Gemini.

[12:44] [Mémoire] Samsung et SK Hynix prévoiraient d'investir 10 000 milliards de wons pour étendre les semi-conducteurs d'IA, en partenariat avec le gouvernement sud-coréen, qui publiera lundi à 14 heures les « trois grands projets ». Morningstar analyse les risques liés à l'expansion de la production.

[11:40] [Rupture de tradition] Les États-Unis lancent un « passeport patriotique » en édition limitée pour le 250e anniversaire de la nation, Trump devient le premier président en exercice à figurer sur un passeport.

[10:46] [IA+Anthropic] L'Autriche propose à l'UE de recruter Anthropic pour s'installer, espérant contourner les restrictions à l'exportation américaines.

[10:42] [AAPL] Apple chercherait à obtenir l'autorisation d'acheter des puces auprès de CXMT pour éviter d'être inscrit sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est un risque de pénurie de mémoire en 2027. Citi : améliore la position mondiale de CXMT.

[06:46] [Crise iranienne] Le pétrole monte, Axios : les États-Unis et l'Iran cessent de s'attaquer mutuellement, négociations mardi sur le détroit d'Ormuz.

[06:00] OpenAI, le développeur de ChatGPT, reporterait son introduction en bourse à l'année prochaine, ce qui pèse sur les valeurs du matériel d'IA. Le marché américain a été hésitant vendredi, le Dow Jones ayant chuté jusqu'à 305 points, le Nasdaq enregistrant sa 5e baisse consécutive. Le Dow Jones clôture à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P 500 est en légère baisse de 0,05 % ; le Nasdaq recule de 0,24 %.

Consultez les clôtures américaines :

Dynamique du marché américain la semaine dernière, pour plus de détails, voir : [Clôture américaine] OpenAI reporterait son introduction en bourse à l'année prochaine, le Nasdaq recule encore de 0,2 %, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones cède 44 points.