Boom de l'IA et pressions sur les coûts : ASE serait sur le point d'augmenter ses prix de packaging avancé de 20 % supplémentaires

Alors que les applications d'IA stimulent fortement la demande de semi-conducteurs et que la capacité de packaging avancé devient tendue, tant les acteurs majeurs que les petites et moyennes entreprises de packaging et de test fonctionnent désormais à quasi-pleine capacité, et les entreprises concernées augmentent agressivement leur capacité en réponse. Avec la hausse des coûts des matières premières, l'augmentation des coûts d'investissement à long terme et les pénuries d'approvisionnement qui convergent, des rumeurs circulent dans l'industrie selon lesquelles ASE Holdings (3711) aurait de nouveau ajusté ses tarifs de packaging, avec une augmentation dépassant 20 %. Le marché s'attend à ce que d'autres entreprises de packaging et de test suivent avec des hausses successives reflétant les conditions actuelles de surchauffe. (ASE a refusé de commenter les rumeurs du marché.)
Dans la vague de packaging avancé menée par l'IA, ASE Holdings joue un rôle moteur important. Alors que TSMC (2330) peine à maintenir sa capacité CoWoS face à la demande et que la part de la sous-traitance ne cesse de grimper, les volumes de packaging sur substrat (oS) et de test sur tranche (CP) pris en charge par ASE continuent de croître. Selon des sources de l'industrie, cette série d'augmentations de prix couvre le packaging avancé tel que CoWoS et FoCoS, inclut un client américain de premier plan, et atteint une augmentation maximale de plus de 20 %.
Sur la stratégie de tarification, le directeur général d'ASE Holdings, Tien Wu, a répondu dans une interview médiatique juste après l'assemblée générale des actionnaires de cette année (2027) que les augmentations de prix sont une question très sensible et peuvent être largement considérées sous quelques dimensions. La première reflète la hausse des prix des matières premières, et les augmentations de ce type ont leur propre nécessité. La seconde reflète les montants d'investissement croissants et les considérations autour des coûts d'investissement.
Wu a ajouté que les dépenses d'investissement d'ASE étaient auparavant d'environ 2 milliards de dollars par an, sont passées à 5,3 milliards de dollars l'année dernière (2025), et ont été portées à 8,5 milliards de dollars cette année, avec d'autres augmentations non exclues à l'avenir. Cela fait également partie de la structure des coûts. Quant à adopter une position de tarification en réponse aux déséquilibres de l'offre et de la demande sur le marché, il a déclaré que les points de vue diffèrent d'une personne à l'autre, et que l'entreprise préférerait laisser une marge de manœuvre au jugement de l'équipe de direction.
Wu a également souligné que gérer une entreprise ne peut pas se limiter au court terme mais doit regarder vers le long terme. Les centres de données se portent très bien en ce moment, mais l'entreprise doit aussi penser à l'investissement dans la prochaine vague d'applications telles que l'économie réelle de l'IA, l'électronique automobile et les humanoïdes. Les ajustements de prix doivent donc équilibrer l'avenir avec une coopération étroite avec les clients, la confiance des clients et la confiance dans l'investissement à long terme.
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